财务数据和关键指标变化 - 与2021年第二季度相比，本季度公司费用相关收入增长8%，费用相关收益增长19%，调整后息税折旧摊销前利润增长15%，调整后净收入增长14% [8] - 本季度费用相关收益利润率约为36%，高于去年第二季度 [8] - 截至6月30日，公司未实现附带权益的公司份额为3.83亿美元，较去年增长55% [14] - 公司在本季度回购了130万股股票和240万份认股权证，目前股票回购计划还剩超过4000万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 私募市场业务 - 私募市场目前占公司管理总资产的67%和收费资产管理规模的61%，较两年前的59%和55%有所上升 [9] - 过去两年，私募市场业务中二级投资和联合投资资产占私募市场资产管理规模的比例从39%增至47% [9] - 本季度私募市场管理费用为5000万美元，较2021年第二季度增长19% [25] - 私募市场收费资产管理规模在过去一年增长了16% [25] 绝对回报策略业务 - 2022年绝对回报策略业务面临挑战，第二季度绝对回报投资相对于公共市场指数表现良好，季度末下跌3.7% [12] - 本季度绝对回报策略管理费用为4000万美元，较2021年第二季度下降1%，但年初至今增长3% [27] 基础设施业务 - 基础设施业务资产管理规模达到105亿美元，较一年前增长33% [21] - 基础设施管理费用较去年增长45% [11] 房地产业务 - 房地产业务资产管理规模同比增长24%，达到42亿美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，股票市场下跌20% - 30%，广泛信贷指数下跌中个位数 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为私募市场业务增长迅速，业务组合向高收费活动的转变推动了私募市场管理费用的增长 [15] - 公司计划在第三季度保守规划专项基金的关闭，预计第四季度会更强 [13] - 公司将继续通过股息和回购的方式向股东返还资本 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场环境动荡，但公司第二季度业绩稳健，净收入、费用相关收入和费用相关收益持续增长 [7] - 公司对增长前景充满信心，相信能够为股东创造价值 [7] - 尽管当前市场条件不佳，但公司仍预计2022年费用相关收入增长7% - 10%，费用相关收益增长13% - 18%，2023年费用相关收益将实现两位数增长 [12] 其他重要信息 - 公司在本季度筹集了21亿美元，其中95%用于私募市场策略，年初至今筹集了34亿美元，其中7.32亿美元用于专项基金 [10] - 公司有85亿美元的干粉资金，能够利用平台的开放式架构模式寻找和执行独特的交易机会 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度市场反弹是否影响绝对回报策略的表现 - 7月绝对回报策略实现盈利，但盈利程度不及市场反弹幅度，后续情况有待观察 [37] 问题2: 私募市场募资与收费资产管理规模增长不匹配的原因 - 公司将核实相关数据并与提问者单独沟通，解释募资、分配、部署和资产管理规模变化等因素 [39] 问题3: 二级投资基金未达预期的原因及对其他基金达标的信心 - 目前正在募资的二级投资基金已比上一只基金大30%，虽因2022年市场环境可能无法达到原目标，但仍是成功且不断增长的基金 [44] - 其他仍在募资的基金有充足的项目储备、良好的业绩记录和市场需求，且有时间弥补2022年市场波动造成的影响，因此公司对其达标持乐观态度 [46] 问题4: 保险业务的进展和前景 - 公司对保险业务的进展感到满意，该业务的表现可能比预期更好，过去12个月的资金流入中有14%来自该渠道，而其资产管理规模占比仅为3%，公司认为该业务有很大的市场机会，将继续增长 [48] 问题5: 基础设施业务的投资方法 - 在与第三方基金合作时，公司在全球范围内进行资本分配，主要投资于专注特定细分领域的中型或小型基础设施基金，凭借20年的经验建立的全球和深厚关系来寻找优质的基金管理人 [51] - 在联合投资方面，与主要基金投资的合作伙伴密切相关；在直接投资方面，公司专注于北美市场，主要通过劳动影响基金进行投资，通过与熟练的有组织劳动力合作来获取有吸引力的风险调整后回报，并拥有专业的团队来寻找直接投资机会，今年年底将启动第二只基金的募资，明年开始产生收入 [53] 问题6: 零售业务的新产品计划和销售组织建设情况 - 零售业务的募资增长速度快于历史水平，主要通过在银行和经纪公司的高净值和大众富裕平台上分销产品实现，未来公司希望为更广泛的独立投资顾问（RIA）渠道找到合适的产品，目前的成功主要集中在银行经纪平台，未来将拓展更多平台和产品 [57]