财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收3010万美元，含Daxx约100万美元；剔除Daxx后，营收2910万美元，环比增长11%，同比下降9%，超指引范围 [16][25] - GAAP毛利率40.7%（1230万美元），环比下降，同比上升；非GAAP毛利率41%（1240万美元），环比和同比均下降 [36][37] - 调整后EBITDA为13.7%（410万美元），环比和同比均下降 [38] - GAAP净亏损470万美元，摊薄后每股亏损0.10美元；非GAAP净利润220万美元，摊薄后每股盈利0.04美元，同比均下降 [40][41] - 现金、现金等价物和短期投资总计1.13亿美元，环比下降，同比上升 [42] - 预计第一季度营收3500 - 3650万美元，含Daxx 550万美元；调整后EBITDA 240 - 340万美元 [43] - 预计2021年全年营收至少1.56亿美元，含Daxx 2200万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非零售业务占第四季度营收73%，环比增长6%，同比增长49%；零售业务占27%，环比增长26%，同比下降56% [27] - 技术业务占第四季度营收37%，同比增长21%，环比下降16% [29] - CPG和制造业占第四季度营收21%，环比增长84%，同比增长252% [30] - 金融业务占第四季度营收10%，环比和同比分别下降5%和20% [31] - 其他业务占第四季度营收5%，环比增长41% [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心优势包括云转型、数据科学与机器学习、客户体验等领域，这些能力使其能快速从零售业务转向其他领域 [13] - 2020年12月14日收购荷兰Daxx公司，以扩大客户群体、增加人才储备和拓展欧洲市场 [14] - 增加销售团队和培训实习项目投资，以促进业务增长 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司上市后遭遇疫情危机，零售业务受重创，但通过战略调整实现反弹，其他行业如技术和TMT制造实现增长 [8][9][10] - 第四季度业务趋势良好，为2021年奠定基础，对第一季度和全年前景充满信心 [16][17] - 尽管疫情未结束，但随着全球经济复苏，公司对2021年前景乐观 [95] 其他重要信息 - 第四季度末总员工数1894人，剔除Daxx后为1402人，环比增长16% [32] - 第四季度末美国员工占比18%，非美国员工占比82% [33] - 第四季度前五大和前十大客户营收占比分别为56%和76%，低于去年同期 [33] - 第四季度付费客户43个，新增5个新客户 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从2020年末来看，业务需求、管道和交易转化情况如何，客户在数字项目上的支出意愿和可见性怎样？ - 公司在多个垂直领域的业务机会增加，但交易转化情况需在第一季度过渡到第二季度时才能有更清晰的可见性 [51] 问题2: 如何看待EBITDA在第一季度之后到第二季度以及全年的发展轨迹？ - 第一季度EBITDA受季节性因素、工作天数、招聘和Daxx收购等影响处于较低水平，随着时间推移，预计会实现扩张 [52] 问题3: 如何看待2021年定价、利用率和员工数量增长对营收的影响？ - 招聘速度高于传统水平，利用率已恢复正常，定价方面，在公司擅长领域有健康的上升趋势 [55][57] 问题4: 第四季度业务发展方面，销售团队招聘和发展有何进展，五个新客户是如何获得的？ - 公司在不同地区增加了销售能力，采用跨职能业务方法，营销活动也有显著提升 [63][64][65] 问题5: 如何利用Daxx的联合销售能力，其业务在2021年的增长情况如何，是否有提升利润率的策略？ - Daxx在欧洲有强大的市场地位，双方在服务、技术和客户方面有互补性，整合进展顺利，美国客户也在发挥引领作用 [67][68] 问题6: 如何评价本季度员工数量大幅增长时运营模式的表现，对扩张速度是否满意，在哪些地点增加了离岸业务？ - 公司有自己的人才培养方法，新员工入职速度较快，实习生项目也提供了人才流入，扩张地点主要在东欧和中欧国家 [71][72] 问题7: 考虑Daxx收购后，如何看待2021年第一季度和全年的毛利率水平，以及G&A运营杠杆的增长速度？ - 第一季度毛利率会受Daxx和季节性因素影响下降，但从第二季度开始会回升，随着业务发展，运营模式会产生杠杆效应 [73][74] 问题8: 技术客户业务从第三季度到第四季度的环比下降是否仅因业务向离岸转移，客户关系有无变化？ - 下降主要是由于业务向离岸转移和薪酬恢复正常水平，客户关系依然稳固，预计第一季度后业务会回升 [75][76] 问题9: 未来公司在岸和离岸交付业务的组合是否会改变，客户对离岸交付的接受程度如何，是否会随合作时间变化？ - 公司认为离岸和在岸业务应保持平衡，会继续投资在岸招聘，但目前离岸业务增长较快 [81][82] 问题10: 销售团队需要多长时间才能真正发挥生产力，2021年是否会有更多新客户？ - 销售团队发挥生产力的时间约为6 - 9个月，但因业务性质不同会有所差异，公司对长期投资感到满意 [83] 问题11: Daxx收购是否具有代表性，未来是否还有类似收购机会，能否提升Daxx的营收指标？ - 难以根据一次收购判断未来策略，公司会继续寻找合适的收购目标，Daxx的营收指标因业务模式不同较难衡量 [88][89] 问题12: Daxx的收购对各业务垂直领域的营收组合有何影响？ - Daxx约60%的业务在TMT领域，这使公司对2021年技术业务成为最大业务板块更有信心 [90]