财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2630万美元，环比增长18%，同比下降16%，超出2450 - 2600万美元的指引范围 [9][25] - GAAP毛利率为42.4%（1120万美元），低于去年同期的44%（1380万美元）；非GAAP毛利率为42.6%，低于去年同期的44.7%，同比下降210个基点；第三季度GAAP和非GAAP毛利率环比均增长490个基点 [32][33] - 调整后EBITDA为420万美元，占收入的16%，低于去年同期的700万美元（占收入22%） [34] - GAAP净亏损110万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；非GAAP净利润250万美元，摊薄后每股盈利0.05美元 [35][36] - 现金、现金等价物和短期投资总计1.265亿美元，高于第二季度的1.23亿美元和2019年12月31日的4200万美元 [37] - 第四季度营收指引为2770 - 2870万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非零售业务占营收的77%，环比增长10%，同比增长47%；零售业务占总营收的23%，较去年同期下降33个百分点 [17][26][27] - 科技媒体和电信（TMT）业务是本季度最大的业务板块，占营收的48%，环比增长6%，同比增长45% [26] - CPG制造业务占营收的13%，环比增长36%，同比增长146% [26] - 金融业务占营收的12%，高于去年同期的10%；其他业务占营收的4%，高于去年同期的2% [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资扩展销售团队，引入高级人才，注重地理和行业专业化；营销方面，更专注于活动、网络研讨会和客户沟通 [41] - 公司将继续推进客户多元化战略，减少对传统零售业务的依赖，向TMT、CPG、金融科技、制造业等行业拓展 [12] - 公司积极考虑在地理和行业垂直领域以及专业领域进行并购，以增强自身能力 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度客户活动全面回升，数字转型计划成为核心，预计第四季度营收将接近2019年底水平，2021年业务将继续向好 [9][11] - 零售业务方面，专业电商友好型零售商业务增长强劲，新的零售客户类别将出现；大型百货商店仍将在较低的IT预算下运营，难以恢复到疫情前水平 [12][51] - 公司预计到第四季度末营收将恢复到疫情前水平，但2021年的预订和新合同情况目前难以预测，整体形势较为乐观；若未来业务不受重大影响，公司明年实现20% - 25%的增长是可行的 [71][73] 其他重要信息 - 第三季度末公司员工总数为1204人，低于第二季度的1237人和2019年第三季度的1350人；美国员工249人，占比21%，非美国（离岸）员工955人，占比79% [29][30] - 前5大客户和前10大客户的收入占比分别为60%和78%，低于去年同期的67%和85%；本季度付费客户数量从第二季度的37个增加到42个，新增5个客户 [31] - 公司在第三季度完成了多个重要项目，包括协助搜索引擎公司提升收入、优化CPG公司云数据平台、为数字广告公司构建营销平台、为美国零售商构建定制忠诚度平台等 [19][20][21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请详细说明销售团队扩张情况以及未来销售和营销策略 - 公司将继续投资扩展销售团队，引入高级人才，注重地理和行业专业化；营销方面，在远程虚拟环境下更专注于活动、网络研讨会和客户沟通 [41] 问题2: 如何看待利用率在业务正常化后的情况，以及在需求改善的情况下增加计费员工的计划 - 第三季度利用率上升推动了毛利率增长；进入第四季度，成本（包括销售成本和运营费用）预计将增加约250万美元，目标毛利率为40%；离岸业务占比增加是利好因素，但第四季度将恢复全额薪酬，且工作日减少 [42][43] 问题3: 本季度TMT业务环比增长的原因，以及如何看待该业务未来的增长 - TMT业务增长是因为主要科技客户和新客户增加了对公司的支出，许多项目是长期计划，涉及数据分析、人工智能、大数据等领域，未来该业务将继续扩张 [48] 问题4: 如何看待零售行业商业模式向电商转型的趋势，以及与百货商店零售客户的合作机会 - 新兴项目和客户更倾向于电商驱动的销售模式，这种趋势不仅在零售行业，也延伸到了CPG行业；大型百货商店仍将在较低的IT预算下运营，与公司的合作关系尚未恢复到疫情前水平 [50][51] 问题5: 新客户中是否有高潜力账户，初始项目规模和后续合作机会如何 - 新客户大多是大型企业，都有增长潜力，部分客户有望达到500 - 1000万美元的业务规模；初始项目通常围绕技术解决方案，规模较小，但一些客户已从早期项目转向更大规模的合作 [55][56] 问题6: 公司在疫情期间控制成本的情况，以及未来是否有机会实现结构性成本降低 - 疫情期间，公司的差旅等成本下降，目前差旅费用约为几个季度前的一半；2021年，随着疫情限制的解除，部分成本可能会回升，同时营收增长也会带来公共公司成本的杠杆效应；此外，离岸招聘的加速可能会带来成本增加，但从利润率角度看是健康的，团队扩张也有助于提高利用率 [58][59][60] 问题7: 能否提供去年第四季度非零售业务的营收数据 - 去年第三季度非零售业务营收约为1700万美元，占总营收3100万美元的约77%；去年第三季度零售业务占比为36.3% [62][65] 问题8: 请分享对2021年业务需求的看法，包括预订势头、积压订单情况，以及何时能恢复到正常增长水平 - 目前难以提供2021年的明确指引，因为存在很多变量；预计到第四季度末营收将恢复到疫情前水平；2021年初的预订和新合同情况目前难以预测，但整体形势较为乐观；若未来业务不受重大影响，公司明年实现20% - 25%的增长是可行的 [71][72][73] 问题9: 未来营收增长中，定价提升、利用率提高和招聘的影响分别如何 - 定价环境没有明显变化，之前的折扣正在逐步取消；公司正在谨慎增加招聘，注重相关技能人才的引进，同时投资的研发项目将有助于满足客户需求，提升营收 [76][77][78] 问题10: 鉴于公司业务稳定和资金充裕，是否考虑进行并购，还是更注重有机增长 - 公司一直在积极考虑在地理和行业垂直领域以及专业领域进行并购，但目前尚未有具体交易，需要进行充分的尽职调查 [80] 问题11: 请描述零售业务的复苏情况，是在第四季度回升，还是在2021年上半年或下半年 - 电商驱动、规模较小、专业性较强的零售企业表现较好，大型百货商店的全面复苏仍有待观察；公司预计到年底营收将接近去年水平，但2021年公司业务结构将有所不同，对传统大型实体零售企业的依赖将降低 [88][89]