财务数据和关键指标变化 - 集团收入同比增长近30%至7100万美元，高于6800万美元的预测；按初始指引汇率计算，集团收入为7500万美元 [7] - 集团调整后EBITDA为800万美元，符合预期；按初始指引汇率计算，该数字略高，为900万美元 [8][9] - 重申2022年约3.4亿美元收入和1500万美元调整后EBITDA的展望；对2023年3.4 - 3.5亿美元收入和4000 - 5000万美元调整后EBITDA的指引有信心 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 收入按固定汇率计算增长23%，约达4500万美元，略高于4400万美元的指引；按初始指引汇率计算，博彩收入为4800万美元 [35] 媒体业务 - 收入同比近乎翻倍，达到1500万美元，远超1200万美元的指引；因大部分Q2媒体收入以美元产生，外汇影响可忽略不计 [36] 体育业务 - 收入按固定汇率计算增长75%，达到1100万美元；按初始指引汇率计算，收入为1200万美元，符合预期 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022年美国市场GGR为55亿美元，2023年为77亿美元 [122] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续获取数据和流媒体版权，通过技术解决方案加强与联赛和联合会的合作 [10][11] - 采用“落地并拓展”战略，与美国运营商建立全面关系，提供更多内容和服务 [55][56] - 受益于新市场开放、实时博彩占比增加、运营商赢率提高和提成率上升等因素，实现盈利增长 [22][24][27][29] - 多元化客户群体，为非博彩品牌提供广告服务 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在货币逆风，但公司上半年执行情况良好，有信心实现全年目标 [7][14] - 媒体业务主要以美元为主，货币相关的风险主要在博彩收入；随着市场成熟，美国业务有望实现盈利 [41][47] - 公司资本状况良好，有充足流动性支持业务增长，预计今年剩余时间调整后EBITDA为正，2023年下半年产生正现金流 [52] 其他重要信息 - 公司现金分为1.38亿美元现金及现金等价物和3600万美元受限现金，受限现金用于某些版权协议担保，未来将减少 [49][50] - 预计到年底总现金及受限现金余额约为1.5亿美元，大部分现金流出将在Q3发生，Q4现金流大致持平 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与美国博彩运营商签订的合同在媒体技术服务收入领域的扩展潜力 - 公司采用“落地并拓展”战略，持续向美国运营商销售更多内容和服务，包括数据和流媒体内容；媒体业务注重绩效，确保为博彩公司带来实际价值 [55][56][59] 问题2: 串关投注对Genius的影响 - 串关投注是运营商的重要利润驱动因素，公司支持行业发展，提供有价值的产品；即使客户不使用公司产品，公司也能从市场演变中受益 [61][63][64] 问题3: 当前基础设施能否支持未来几年的增长，是否需要增加固定成本 - 目前基础设施基本到位，运营费用在Q2现金基础上为2400万美元，较Q1的2650万美元下降10%，无需增加额外成本来支持预期的收入增长 [68] 问题4: 如何处理与大学体育联盟的谈判，是否有必要赢得所有或大部分联盟的合作 - 公司会以审慎的方式参与谈判，根据业务的短期和长期需求进行投资；不认为需要赢得所有联盟的合作才能成功，公司已有强大的业务基础；随着技术的发展，公司在谈判中具有独特优势 [70][72][73] 问题5: 2Q EBITDA为800万美元，如何看待下半年的收入和利润率变化，以及下半年指引是否假设外汇汇率维持在2Q水平并在2023年1月重置为1.35 - 2022年按实际汇率指引收入为3.4亿美元，EBITDA为1500万美元；按指引汇率有信心将收入提升至3.51亿美元，EBITDA提升至1700万美元；2023年预计收入在4.3 - 4.4亿美元，EBITDA在4000 - 5000万美元 [80][81] 问题6: 谈判中价格因素的占比变化，以及对长期版权成本的影响 - 目前难以量化价格因素的占比变化，但公司的技术在版权交易中体现出重要价值，预计未来12 - 18个月能够更准确地量化其价值 [84][85][86] 问题7: 媒体业务在Q4的季节性表现，以及非博彩客户的额外贡献 - 目前媒体业务收入主要来自博彩业务，已锁定部分收入；非博彩客户业务增长在短期内对Q4影响不大，但长期来看会随着业务增长呈现季节性变化 [90][91][93] 问题8: 媒体业务与竞争对手相比的表现，以及纽约市场促销环境变化对收入的影响 - 在程序化广告方面，Genius是主要供应商之一，占据大部分预算；纽约市场情况尚早，公司对营销支出有上限规定，预计不会对收入产生重大影响 [95][96] 问题9: 第三季度指引是否假设NFL持有率与去年相同 - 假设与投资者日设定的情况相同，目前较为保守，未假设增长 [97] 问题10: 新州上线的EBITDA转化率或毛利率下降百分比 - 新州上线带来的收入转化率接近100%，成本几乎不变；同时，媒体业务也将获得新的收入来源 [103][104][105] 问题11: 与投资者日相比，当前体育博彩公司或玩家的行为是否有变化 - 体育博彩公司新赛季更注重实时促销、交易量和盈利能力，这对公司意味着潜在的盈利能力提升，但NFL情况仍不确定 [110][111] 问题12: 本季度新增3600万美元受限现金的原因 - 公司用受限现金替换了之前用于保障英国足球版权的信用证，节省了利息支出，受限现金将在未来两年内减少，并于2024年5月返回现金及现金等价物科目 [115][116] 问题13: 本季度调整后EBITDA加回2800万美元的原因 - 90%与外汇变动有关，小部分与Spirable收购的递延对价有关 [118] 问题14: 收入指引中包含的州合法化假设和节奏 - 公司采用市场上的平均预测，预计2022年美国市场GGR为55亿美元，2023年为77亿美元 [121][122] 问题15: 宏观经济状况对玩家和公司损益表的影响 - 博彩行业传统上对经济衰退有一定免疫力，大部分体育博彩公司对客户情况持乐观态度；公司主要成本为版权成本，长期固定，不受短期通胀影响，且无债务，能源价格影响较小 [126][127][128] 问题16: 美国实时博彩市场的跟踪情况，以及延迟对市场的影响 - 行业对实时博彩的兴趣和参与度增加，但公司持谨慎态度；行业正在思考解决延迟问题的方法，市场和技术将逐步解决这些挑战 [129][130][133]