会议基本信息 - 会议形式为电话会议，于2024年8月28日举行，140余位投资者在线参与，公司董事长、总经理等接待 [1] 2024年半年度经营情况 营收及业务板块情况 - 上半年整体营业收入约3.4亿元，同比增长15.12%，毛利率72.42%，同比减少6.64个百分点 [1] - 核心业务色谱填料和层析介质产品上半年营收1.99亿元，同比减少5.46%，类别毛利率83.14%，同比下降2.56个百分点 [1] - 色谱分析耗材板块上半年营收3410.43万元，同比增长36.03%，类别毛利率73.34%，与上年同期基本持平 [1] - 蛋白纯化仪器业务上半年营收1947.67万元，同比减少33.13%，但季度环比增长明显 [1] - 光电业务上半年营收1798.48万元，同比增长7.72%，类别毛利71.03%，与上年同期基本持平 [2] - 3 - 6月合并福立仪器营业收入5692.25万元，该类业务毛利率48.47% [2] 费用和盈利情况 - 上半年销售、管理和研发三项费用支出总额1.91亿元，同比减少8.09%，剔除股份支付费用和福立并表影响后与上年同期基本持平 [2] - 上半年归母净利润4505.21万元，同比增长41.55%；扣非归母净利润3653.52万元，同比增长88.89% [2] 投资者问答要点 业务需求与市场布局 - 大分子业务单抗方向下滑，但拿下多个战略客户项目，ADC等新方向有商业化放量机会；小分子业务上半年同比增长约30% [2] - 加快海外市场布局，上半年海外业务收入翻倍增长 [2] 战略客户情况 - 新增三家战略客户，其中两家为小分子战略客户，上半年战略客户销售额约1.12亿元，占色谱填料业务收入比重约56% [2] 产品毛利率与发展 - 预计下半年毛利率与上半年基本持平 [3] - 争取下半年推出软胶离子交换产品及更高性能的亲和产品 [3] 费用与风险 - 2024年上半年实际摊销股份支付费用2290万元，三季度无冲回，下半年预计摊销约4300万元 [3] - 赛谱仪器存在商誉减值风险，福立仪器下半年预计增长10% - 15%，全年增长5% - 10%，暂不会带来商誉减值风险 [3] 行业情况 - 多肽和GLP - 1整体增速放缓，但GLP - 1方向上半年填料收入翻倍增长，约2400余万元 [3] 合作与政策 - 与战略客户合作体现在营销、高层互访、研发等多方面，利于产品导入早期项目 [3] 公司决策与运营 - 撤回可转债发行申请，集中资源提升产品性能和布局关键业务 [4] - 小分子领域关注国内抗生素企业工艺升级市场，下半年有机会在印度胰岛素、GLP - 1项目取得突破 [4] 费用率与人员情况 - 上半年整体销售费用率21.5%，剔除相关影响后内生业务销售费用率约18%，比上年略有增长 [4] - 截止2024年6月30日研发人员271人，剔除福立并表影响后较去年同期增加约6% [4] 未来展望 - 未来集中资源投入创新产品和重磅产品迭代，推动各板块业务协同发展 [4]