财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约5.65亿美元，归属于GEO的净利润为4200万美元，包含750万美元税前一次性员工重组费用、300万美元税前房地产资产损失、170万美元税前债务清偿收益以及10万美元净利润调整的税收影响 [15] - 剔除上述项目后，第二季度调整后摊薄每股净利润为0.42美元，调整后每股运营现金流（AFFO）为0.71美元 [16] - 上调2021年全年财务指引，预计全年归属于GEO的净利润在1.675亿 - 1.745亿美元之间，全年营收约23亿美元 [17] - 预计2021年全年调整后摊薄每股净利润在1.34 - 1.40美元之间，AFFO在2.51 - 2.57美元之间，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）在4.415亿 - 4.485亿美元之间 [18][19][20] - 预计2021年第三季度归属于GEO的净利润在3900万 - 4200万美元之间，季度营收在5.48亿 - 5.53亿美元之间，AFFO在0.62 - 0.64美元之间；第四季度归属于GEO的净利润在3600万 - 4000万美元之间，季度营收在5.38亿 - 5.43亿美元之间，AFFO在0.59 - 0.63美元之间 [21] - 第二季度末现金约4.83亿美元，净有追索权债务为21亿美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 GEO Secure Services - 第二季度美国法警局和移民海关执法局（ICE）设施入住率上升，自第一季度末以来，美国法警局设施普查人数增加约10%，ICE设施总体普查人数增加约100% [9] - 5月完成俄克拉荷马州大平原联邦监狱管理局（BOP）设施的缩减和停用工作 [33] - 州惩教设施普查水平保持稳定，部分设施获得额外资金支持每日费用增加、工资上涨或发放奖金 [39] GEO Care - 第二季度GEO重返社会服务部门成功续签14份住宅重返社会合同，总计超过2300张床位，包括与联邦监狱管理局的5份重返社会合同 [45] - 7月1日完成青少年服务部门的剥离，该部门重组为独立的非营利组织，剥离包括出售某些非房地产资产，总价约1000万美元 [46] - BI电子监控部门第二季度表现强劲，营收较2021年第一季度环比增长超7% [48] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 积极营销大平原设施和其他闲置设施，供其他州和联邦机构使用 [9] - 继续与美国法警局合作，评估如何遵守行政命令，该命令似乎主要针对与私营部门服务提供商的直接合同 [11] - 采取积极和多方面的方法应对融资挑战，包括探索潜在资产出售机会、聘请财务和法律顾问协助审查资本结构替代方案等 [13] - 致力于扩大GEO连续护理计划的交付，该计划是公司对刑事司法改革的贡献 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情挑战和行政命令对BOP监狱合同的影响，但公司多元化业务部门表现强劲，对财务业绩感到满意 [7][12] - 预计随着设施人口增加，运营费用将上升，但收入增加将部分抵消费用增长 [58] - 认为公司有能力在合理条件下按时解决债务到期问题，将继续专注于债务减少和去杠杆化 [24][25] 其他重要信息 - 2020年净有追索权债务减少约1亿美元，2021年上半年进一步减少约1.05亿美元，将2021年净有追索权债务减少目标范围提高至至少1.5亿 - 1.75亿美元 [25][26] - 董事会继续研究公司税收结构，预计2021年第四季度完成评估，若决定维持房地产投资信托（REIT）地位，年底前可能需额外支付股息，大部分将以股票形式支付，其余以现金支付 [27] - 上半年完成重返社会部门3处房地产资产出售，总计约700张床位，7月1日完成青少年服务部门某些非房地产资产出售，合计产生净收益约2700万美元 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 运营费用占营收百分比下降的原因及趋势 - 公司预计下半年随着设施人口增加，运营费用将上升，但收入增加会部分抵消费用增长；成本控制在运营层面有效，与缓解新冠疫情措施相关的费用有所下降 [58] 问题2: ICE人口增长情况及对最低保证支付水平和取消Title 42政策的看法 - ICE人口仍远低于合同中的一些最低保证水平；目前不清楚Title 42政策是否会以及何时会逆转，若逆转，预计ICE设施人口水平将增加 [60] 问题3: BOP容量及政策是否会因达到容量而改变 - 公司对BOP容量水平的了解与提问者相同，认为新冠疫情会影响设施的实际容量，公司会根据BOP的需求做出响应 [62] 问题4: 近期至中期联邦或州层面的投标机会 - 目前没有可以公开讨论的项目 [63] 问题5: 德尔塔变种对人口和费用的影响 - 公司在预测中考虑了部分成本节约的好处，但认为随着收入增加，费用会有所上升，下半年第三和第四季度的利润率和业绩运行率相对第二季度会略低 [67] 问题6: 疫苗接种情况 - 截至第二季度末，在安全服务设施进行了超过13.7万次新冠检测，提供了超过2.6万剂新冠疫苗接种，2.6万剂全接种人数占总人口的60% [69][89] 问题7: 电子监控业务的增长前景 - 电子监控市场数据有所改善，预计下半年会继续改善，但公司不讨论具体合同或客户的人口目标 [70] 问题8: 季度一次性员工重组费用情况 - 公司与法律和财务顾问制定了计划，有相关里程碑，预计在9 - 12个月内完成计划目标 [72] 问题9: 国际业务机会 - 澳大利亚似乎有一些机会，但目前无法提供更多细节 [74] 问题10: 新冠疫情统计数据及与总体人口的比较 - 具体数据不在手边，但情况已回到2020年3月的水平；截至第二季度末，提供了超过2.6万剂新冠疫苗接种，认为疫苗有效，疫情得到有效控制 [79] 问题11: 2.6万剂疫苗接种占总体人口的百分比及原因 - 2.6万剂全接种人数占总人口的60%；无法强制个人接种疫苗，部分人拒绝接种 [84][85] 问题12: 资本规划中对优先股和普通股权益的看法 - 公司正在评估各种方案，未来6 - 12个月会推进相关工作，一切皆有可能 [93] 问题13: 能否详细说明资本规划标准 - 公司的重点是合理条件下重新谈判信贷、债券和高级信贷安排，专注偿还债务，不考虑折价，会考虑股权但不会在当前价格发行；认为通过运营现金流和适度资产出售可以有效去杠杆，未来6 - 12个月会重新调整资本结构 [94] 问题14: 根据当前指引和现金流预期，用于偿还债务的金额及偿还高级票据的速度 - 今年公司对1.5亿 - 1.75亿美元的目标范围感到满意，具体取决于最终对REIT地位的决定，会在今年剩余时间评估，并确定未来3 - 5年的杠杆情况 [95] 问题15: 联邦和州层面入住率下降的原因 - 州入住率相当稳定且可能略有上升，BOP人口本季度初有所下降但已开始上升，美国法警局情况类似；部分设施停用和闲置对数据有影响 [102][103] 问题16: 电子监控业务增长资本支出的性质及增长未实现时的预期 - 增长资本支出部分用于改进服务和产品、适应技术变化以及满足设备数量增加的需求；若增长未实现，可减少相关资本支出；持续来看，未来几年过渡到新蜂窝技术，每年资本支出约2500万美元 [104][106] 问题17: 本季度出售的设施是否带合同及能否以此评估其他闲置设施价值 - 出售的设施主要是目前闲置或未充分利用的，没有活跃设施；由于设施位置和经济因素不同，不能以此评估其他闲置设施价值 [107][108] 问题18: 电子监控业务与核心业务的协同效应及脱离GEO后的前景 - 电子监控业务与再入境住宅合同有一定重叠，但各业务线独立，有各自的合同和招标流程；电子监控业务客户广泛，有超过一千份合同，涵盖联邦、州和地方服务 [110] 问题19: 是否按客户披露业务分配情况 - 公司按设施类型（如安全、非安全等）提供业务分配情况，不按客户具体披露 [113] 问题20: 闲置设施的成本及启动或重启设施的成本 - 闲置设施的成本包括折旧、约2 - 3名现场人员的费用以及水电费等，每年可能达数百万美元；启动成本主要是人员招聘和培训，通常需要30 - 60天 [117][118] 问题21: 维持REIT地位所需现金股息的百分比及REIT收入占比 - 目前最低现金股息比例为20%；公司大部分收入符合REIT合规规则，但约40%或略多的收入与非房地产相关，如电子监控业务、国际设施和美国非自有设施 [120][122] 问题22: 美国法警局和ICE人口增长的驱动因素及前景 - 不清楚确切原因，推测与边境过境人数有关；7月约50%的边境拦截人员根据Title 42被遣返，另外50%左右被允许进入美国，其中部分人因各种原因被拘留，导致ICE拘留人数增加；美国法警局也受到相关活动的溢出效应影响；即使Title 42不取消，只要边境拦截人数增加，预计人口仍会继续上升；部分有犯罪背景的人被法律要求拘留，这也是人口增加的原因之一 [125][127][130] 问题23: 下一个待续签的美国法警局合同及相关讨论情况 - 下一个待续签的是西部区域拘留中心合同；公司正在与美国法警局继续讨论如何调整合同以符合总统行政命令 [133][135] 问题24: 从直接合同转为间接合同是否有阻力及是否可作为模板 - 东北俄亥俄设施从直接合同转为政府间服务协议（IGSA），没有遇到阻力；目前判断是否可作为模板还为时过早 [136][138] 问题25: 其他州寻求额外容量的情况 - 夏威夷州发布了建设新设施的意向通知，采购预计明年某个时间进行；亚利桑那州正在计划明年关闭一所主要机构，已启动招标程序，寻求可容纳多达2700名高安全级囚犯的设施，公司正在响应此次招标；爱达荷州正在寻找床位；阿拉巴马州试图开发约3000张床位的大型设施，但存在融资问题，目前没有最新进展 [139][141][151] 问题26: 是否会使用6月28日宣布的3亿美元股权发售（ATM）计划 - 公司尚未使用该计划，若管理层认为合适会考虑使用；公司认为目前股权被低估，不打算在当前价格发行股权 [156] 问题27: 如何处理2023年和2024年债券到期问题 - 公司尚未与贷款方集团接触，已聘请财务顾问评估方案；目标是减少总债务，可能会减少2023年的债务、无担保债务或有担保债务，具体情况正在与顾问商讨中 [159]