财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约20.74亿美元，同比增长22% [10][16] - 第三季度出货约63.73万片毫米等效晶圆，较去年同期增长5% [16] - 每片晶圆平均售价同比增长约14% [17] - 第三季度调整后毛利率为29.9%，较去年同期提高12个百分点 [10][25] - 第三季度调整后净利润约3.68亿美元，较去年同期增加约3.34亿美元 [27] - 第三季度摊薄后每股收益为0.67美元 [10][27] - 第三季度EBITDA达到创纪录的约7.93亿美元 [27] - 预计第四季度营收在20.5亿 - 21亿美元之间 [29] - 预计第四季度调整后净利润在3.37亿 - 4亿美元之间，若计入出售East Fishkill设施的一次性收益，调整后每股收益在1.24 - 1.44美元之间 [31][32] - 预计2022年总资本支出在30亿 - 33亿美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 智能移动设备 - 占第三季度营收约46%，同比增长约12% [18] - RF前端模块在高端市场预计全年实现中两位数增长，中低端市场下滑 [18] 家庭和工业物联网 - 营收同比增长约83%，占总营收19% [21] - 晶圆销量增长近40%，其余增长来自更好的ASP和产品组合改善 [21] 汽车 - 占第三季度总营收约5% [22] - 预计2023年业务将以10亿美元的年化运行率结束 [22] 通信基础设施和数据中心 - 占第三季度营收约18%，同比增长约29% [23] 计算 - 同比下降，占第三季度营收约2%，预计占2022年总营收不到5% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 自本季度初，部分客户要求适度下调2023年的出货量，特别是2023年上半年 [8] - 预计2023年上半年需求处于低谷，更可能是第一季度 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期增长驱动因素保持不变，长期协议（LTA）总数和客户数量增加，总价值略高于270亿美元，承诺预付款增加6%至约38亿美元 [9] - 积极采取措施控制成本，加速先前计划的生产力计划，预计实现约2亿美元的年化节省，大部分在运营费用方面 [8][33] - 专注于研发路线图的执行，通过差异化技术为客户创造价值 [39] - 利用LTA框架与客户进行建设性的需求讨论，应对市场挑战 [9][50] - 考虑将智能手机业务的部分产能重新分配到汽车、工业领域 [56] - 计划利用CHIPS法案资金扩大产能，包括填充现有设施、增加技术能力和进行模块化扩展 [78][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治不确定性增加，但公司团队仍在执行战略和财务优先事项 [7] - 长期来看，行业规模将在本十年末翻倍，公司有机会在超过200亿美元的专业应用市场中获胜 [39] - 预计2023年仍将是适度增长的一年 [47][68][92] 其他重要信息 - 第三季度完成5项技术认证，包括12纳米LP客户特定技术和汽车40纳米嵌入式非易失性存储产品 [11] - 在硅光子平台上推出5款新客户产品，成功生产高性能RF GaN设备，并向早期客户提供GaN功率设备样品 [12] - 预计年底完成East Fishkill设施的出售，第四季度将记录3.5亿 - 4亿美元的出售收益 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年整体定价情况如何？ - 公司认为定价环境仍较为有利，特别是在LTA方面，预计2023年晶圆平均售价将有适度增长 [38] 问题: 如何考虑2023年毛利率的框架？ - 公司将关注可控制的变量，包括产品差异化、定价、成本控制和资本支出，以控制产能利用率，从而影响毛利率 [41][44] 问题: 第三季度和第四季度需求的线性情况如何？ - 第四季度营收指引中点与第三季度基本持平，预计2023年上半年需求处于低谷，更可能是第一季度 [46] 问题: LTAs的价值和框架是什么？ - LTA为公司和客户提供了一个建设性的合作框架，例如最近的一次LTA修订，公司获得了产能未充分利用费用、提高了剩余需求的价格，并延长了合同期限 [50][52] 问题: 第四季度利用率变化对毛利率的影响及原因？ - 若第四季度保持之前的满负荷利用率，毛利率范围将高出约5000万美元，原因是第四季度开始的晶圆影响第一季度的产出，且第四季度开始产生未充分利用费用 [54] 问题: 与非LTA客户的合作机会以及产能重新分配的可能性？ - 汽车和工业领域需求强劲，公司将利用自身技术优势，将部分智能手机业务的产能重新分配到这些领域，以优化业务 [56] 问题: 销售适度增长情况下，毛利率能否继续提高以及East Fishkill工厂退出的好处？ - 公司认为2023年定价将适度上涨，有机会实现适度的营收增长，目前正在采取措施控制成本，以应对市场环境 [59] 问题: 美国对中国的限制是否影响客户讨论，以及汽车市场新老客户的情况？ - 公司在中国的直接业务占比不到10%，业务保持稳定，客户开始考虑供应链的重新平衡，将更多下一代产品交给公司，部分客户将公司从第二供应商提升为主要供应商；汽车业务的设计订单已能支撑2023年10亿美元的年化运行率，且公司与客户的合作日益紧密 [61][62] 问题: 2023年订单的推迟和取消情况，涉及哪些市场以及总金额？ - 与少数客户就2023年的预测需求进行了讨论，主要涉及智能移动市场的中低端部分，LTAs仍然有效，预计2023年公司仍将适度增长 [64][65][68] 问题: 通信、数据中心和工业领域的晶圆需求近期情况如何？ - 汽车市场表现出色，工业和家庭物联网市场增长虽将放缓但仍有机会，公司将专注于在有需求的市场利用产能 [71] 问题: 实现2亿美元成本节省的时间线？ - 公司预计明年至少实现一半的节省，甚至可能在三个季度内完成 [74] 问题: CHIPS法案的最新情况以及公司如何受益？ - 公司将在2023年初向华盛顿提交提案，同时与客户合作确定需求；CHIPS法案资金将用于填充现有设施、增加技术能力和进行模块化扩展；投资税收抵免将适用于增加国内产能的投资，公司计划利用这一机会加速在美国的投资 [78][79][83] 问题: 库存天数增加的原因？ - 自去年底以来，总库存仅增长约2亿美元，主要是在制品库存，与产能季度增长相符，并非成品库存大量积压 [86] 问题: 在潜在下行周期中如何管理资本支出？ - 公司将考虑自由现金流生成能力和客户需求，使资本支出与客户需求相匹配，预计2023年继续提高生产力，匹配产能扩张与客户需求 [89][90][91] 问题: 目前的利用率情况以及2023年上半年的预期？ - 第三季度综合利用率处于90%以上的高位，第四季度预计在90% - 95%之间，300毫米晶圆利用率较高，200毫米晶圆利用率受到负面影响；预计2023年仍将适度增长 [92] 问题: 5000万美元的未充分利用成本是否为峰值？ - 公司将逐季提供指引，认为长期增长前景良好，正在积极管理成本以应对宏观经济情况 [95] 问题: 2023年价格上涨的性质？ - 公司的定价可见性主要基于LTA，随着LTA的持续推进和新LTA的上线，预计2023年每片晶圆的ASP将有适度提升 [96][97] 问题: 预计明年中期为低谷的依据以及利用率能否反弹？ - 公司与客户共同制定了2023年的展望，根据与客户的讨论，预计上半年是低谷，更可能是第一季度，但将继续与客户评估需求 [100] 问题: 12英寸晶圆表现强劲的驱动因素以及是否会有延迟调整？ - 300毫米制造基地的LTA覆盖良好，且公司在相关市场表现出色，因此300毫米晶圆利用率明显高于200毫米 [102][103] 问题: 2亿美元运营费用节省的具体领域以及资本支出变化对折旧的影响？ - 运营费用节省主要来自专业服务、差旅、娱乐和劳动力等方面，是对先前计划的加速执行；公司今年提高了生产力，能够推迟部分资本支出以匹配客户需求，预计2023年继续这样做 [106][107][109] 问题: 汽车业务达到10亿美元运行率的线性情况？ - 预计汽车业务将以较为线性的方式增长，公司通过重新平衡需求和增加战略产能，提高了汽车业务的优先级 [113] 问题: CHIPS法案激励措施是否有提交RFP后的限制？ - 目前还不清楚，公司将确保有合适的资金模式和产能利用率，华盛顿也希望项目得到有效执行 [115]