财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为2020万美元，其中有机收入1670万美元，因6月1日完成收购Barber - Nichols带来350万美元收入 [7][8] - 第一季度订单为2090万美元，主要是有机订单，Barber - Nichols 6月订单为20万美元 [11] - 6月30日合并积压订单为2.36亿美元，其中80%为国防订单 [12] - 预计收购相关的税前费用约270万美元，税后约215万美元，2023财年摊销费用与2022财年相近，未来将降至约110万美元税前 [23][24] - 预计2022财年EBITDA在700 - 900万美元之间，资本支出计划在350 - 400万美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防收入在第一季度占总收入的35%，预计未来季度随着Barber - Nichols完全整合，国防收入将接近季度总收入的50% [8] - 第一季度原油精炼市场订单强劲，达1150万美元 [11] - 第二季度Graham制造订单达950万美元，Barber - Nichols已预订910万美元 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场第一季度订单从之前两个季度的低基数上有所回升 [27] - 预计约50%的未来业务将来自国防市场，太空市场有增长机会，能源市场有望复苏 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是利用Graham和Barber - Nichols各自优势，作为有机和无机增长平台，未来考虑增加相关工程产品的新公司和技术 [35][36] - 在太空行业寻找小型和中型收购机会，同时进行内部投资开发新产品和技术；在国防行业寻找新领域，通过内部投资和收购实现增长 [38][39] - 关注国内已安装设备基础，为客户提供支持，继续投资国际市场，通过共享利润率策略扩大全球业务，同时参与替代和清洁能源市场 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是过渡年，开局艰难但逐季改善，第二季度订单和询价情况更好 [19][42] - 认为公司处于能源和石化周期底部，预计2023财年开始上升周期，已为扩张做准备 [45] 其他重要信息 - 首席执行官Jim Lines计划8月31日退休，总裁兼首席运营官Dan Thoren将接任首席执行官并加入董事会 [4][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Graham在太空开发项目中的机会 - Barber - Nichols参与了多个新的和现有的太空应用，历史上参与推进方面，现在在太空飞行器的涡轮机械、流体和动力系统方面有更多机会 [53][54] 问题2: 进入海军核推进计划的激进策略是否意味着低价获取业务 - 公司确实激进定价进入项目，部分是首单项目有运营挑战，但已成功获取并执行，目前大部分积压订单是独家供应 [56][57] 问题3: 利润率受影响的具体情况、涉及的船只项目以及未来利润率预期 - 无法提供具体船只项目细节，预计2023财年及以后利润率将大幅提升至更合理正常水平 [62] 问题4: 商业业务的利润率情况 - 第一季度和第二季度部分订单利润率高于过去积压订单，国际市场订单利润率也不错 [65] 问题5: 2023 - 2024年商业和国防市场高效运营时的毛利率范围 - 未提供未来毛利率信息，但预计2023财年EBITDA利润率将显著提升 [66] 问题6: 实现正常利润率的步骤及合适的利润率范围 - 历史Graham业务利润率挑战将在下半年改善并转正，Barber - Nichols业务收入和利润将提升，预计2023财年进入低两位数EBITDA利润率 [72][74][75] 问题7: 收入预期是否包含现有积压订单之外的增长 - 大部分收入预期包含现有积压订单和7月部分订单，历史Graham业务后续三个季度平均收入约2400万美元且逐季增长 [76][79] 问题8: 传统Graham业务利润率不佳的原因 - 项目投标激进，首单项目有运营挑战，成本增加，部分订单利润分配不合理，后续独家供应项目情况将改善 [81][82][83] 问题9: 收购重点及是否有收购管道和时间规划 - 目前在评估市场，确定优先目标，不急于追求大量目标，考虑太空、国防等领域，寻找互补的小公司或能独立且互补的公司 [97][98][99] 问题10: 收购是否仅关注国防，还是也考虑石化等领域 - 公司非常开放，正在评估太空、国防和流体系统等领域，寻找最佳机会 [100] 问题11: Barber - Nichols是否有收购相关经验 - Barber - Nichols较少关注收购公司本身，但对自身市场和技术有深入分析，现在与Graham收购团队合作 [103][107] 问题12: 公司在氢能源领域的机会、潜在利润率及销售方式 - 公司参与氢能源讨论，但目前谈论具体业务和利润率还太早，预计直接销售给OEM [116][117][118] 问题13: 加快积压订单转化的增长计划和时间安排 - 公司通过内部焊工培训和第三方合作招聘焊工，希望每季度招聘5 - 6人，但受人员供应影响，时间不确定 [122][123] 问题14: 加快积压订单转化是否受交付时间表限制 - 有长期合同和交付日期，与造船厂对齐，有一定加速空间，但不能过快，不同项目情况不同 [127][128] 问题15: 公司网站和财务资料更新时间 - 正在更新网站，改善与Barber - Nichols网站的链接，也在向金融公司更新资料 [130][131][132] 问题16: 公司计划的投资者关系活动及如何接触国防卖方分析师 - 公司将参加多个会议，包括8月、9月和11月的会议，也在与投资者进行电话和视频会议，希望进行面对面交流，正在寻求接触国防卖方分析师的途径 [138][140][141] 问题17: 第一季度提到的违约金金额 - 无法披露具体金额，对毛利率和EBIT或EBITDA利润率有几个百分点的影响 [150][151][152] 问题18: Dan Thoren的激励薪酬结构 - 8 - K将在未来几天提交，未详细说明可变薪酬，Dan Thoren可变薪酬占比大，与战略规划、投资者关系等方面挂钩，长期激励与股东总回报挂钩，短期激励包括当年财务表现、订单和个人目标 [154][156][158]