财务数据和关键指标变化 - Q4营收32.5亿加元，同比增长8%，排除1.78亿加元的不利外汇和税收影响后增长13.9% [8] - 顾问和专业人员数量同比增加1万人，增长12.5%，总数达9万人 [10] - Q4合同签约额36亿加元，同比增长25%，订单出货比为112% [11] - 全球积压订单达241亿加元，创历史新高，是营收的1.9倍 [13] - Q4调整后息税前利润（EBIT）为5.22亿加元，增长5.7%，EBIT利润率为16.1%，环比上升10个基点，同比下降30个基点 [15] - Q4有效税率为25.4%，上一年为25.5%，预计未来季度税率在24.5% - 26.5%之间 [16] - Q4净利润为3.62亿加元，摊薄后每股收益（EPS）为1.51加元，同比增长8.6%；排除整合和收购成本后，净利润为3.73亿加元，利润率为11.5%，摊薄后EPS为1.56加元，同比增长11.4% [16] - Q4经营活动提供的现金为4.89亿加元，占营收的15.1%，与上一年相比减少3800万加元 [17] - Q4投资1.03亿加元回投业务，1.33亿加元回购130万股，加权平均价格为105.48加元/股，投资资本回报率从14.9%提高到15.7% [18] - 2022财年调整后EPS同比增长12.9%，营收按固定汇率计算增长10.5%，签约额达140亿加元，所有服务的订单出货比均超100% [20] - 2022财年调整后EBIT为20.9亿加元，利润率为16.2%，同比上升10个基点；净利润为14.7亿加元，利润率为11.4%，同比上升10个基点；调整后净利润为14.9亿加元，利润率为11.6%，同比上升30个基点；EPS为6.04加元，同比增长11.6%；调整后EPS为6.13加元，同比增长12.9% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各业务线均实现固定汇率增长，金融服务增长21%，制造、零售和分销增长14%，政府增长13%，通信和公用事业增长10% [10] - 系统集成和咨询业务签约额在2022财年增加超10亿加元，占总签约服务组合的50% [36] - 第四季度管理服务和知识产权（IP）签约额为过去五个季度以来最高 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区均实现固定汇率增长，西欧和南欧增长35%，亚太地区增长22.7%，加拿大增长13.2%，美国商业和州政府业务增长10.9% [9] - 全年各地区和行业均实现广泛的固定汇率营收增长，西欧和南欧增长22.6%，亚太地区增长21.5%，美国商业和州政府业务增长14% [31] - 多个地区订单出货比超100%，英国和澳大利亚为139%，美国商业和州政府为125%，美国联邦政府为121%，芬兰、波兰和波罗的海地区为117% [11] - 欧洲业务本季度订单出货比为107%，全年为114%；北美地区本季度订单出货比为117% [12] - 多个地区IP订单出货比表现出色，英国和澳大利亚为283%，加拿大为273%，美国商业和州政府为166% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过“建设与收购”策略实现增长，为股东带来两位数回报，资本配置重点是回投业务、进行增值收购和回购股票 [19][35] - 过去一年战略重点是拓宽与关键平台提供商的关系，第四季度的签约得益于与微软、SAP、AWS、Salesforce和ServiceNow等全球联盟伙伴的合作项目 [26] - 行业竞争方面，公司凭借端到端服务、全球交付能力和客户满意度等优势，在市场中具有竞争力，受益于客户对供应商的整合趋势 [125] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户为应对当前经济环境，优先考虑运营效率和业务回报，对公司端到端服务和解决方案的需求将持续，未来客户对系统集成和咨询、管理服务和IP的需求强劲 [35][37] - 并购环境对公司越来越有利，估值下降、货币优势和强大的资产负债表使公司有更多潜在并购机会，公司将保持审慎 [39] - 公司有能力在运营市场中实现营收增长，并再次实现两位数的EPS增长 [40] 其他重要信息 - 第四季度获得多个新奖项，反映客户对现代化和成本节约的持续需求，如与CI Financial、HSBC、Aktia等的合作 [22][23] - 客户满意度在各维度均有所提升，未来再次与公司合作的意向评分为9.5分（满分10分）；员工满意度也在各维度提升，对公司的整体承诺评分为9.2分（满分10分），自愿离职率低于IT服务行业平均水平 [27][28] - 招聘人数同比增加，超过疫情前水平，去年学生和新毕业生占所有招聘人数的近20%，公司上月入选《福布斯》全球最佳雇主榜单 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现有客户的数字化转型处于什么阶段 - 公司认为数字化转型是一场没有终点的竞赛，目前仍处于早期阶段 [44][45] 问题2: 客户调查中客户对未来所需服务的看法 - 客户关注能提供更多数据洞察的技术，如数据分析，也看重云计算等技术带来的运营效率，以及技术与业务的结合，因此公司在业务咨询领域进行了大量投资 [46] 问题3: 明年的招聘计划 - 公司略微放缓了开放职位的速度，但招聘仍同比增加，因离职率开始下降并趋于平稳，公司将适当调整招聘，但过去一年未出现人才短缺问题 [47][48] 问题4: 如何看待离岸和近岸员工的长期合理比例 - 公司坚持客户接近模式，同时为应对客户的通胀压力，建立全球交付卓越中心，为客户提供更多选择，该模式对客户和公司都很成功，随着业务增长，离岸业务增长速度略快于其他业务，但近岸业务也在增长 [51][52] 问题5: 2024年1月实施的政府股票回购2%税是否会改变2023年及以后的资本配置策略 - 2023年该税不适用，公司计划不变；未来会在计算中考虑该税，但预计不会对计划产生重大影响 [54][55] 问题6: 加拿大市场的签约和客户需求情况 - 公司在加拿大金融服务市场表现强劲，银行的数字化转型持续推进，公司在财富管理等领域的知识产权投资推动了增长，加拿大市场需求依然强劲 [56][57] 问题7: 宏观环境下客户支出优先级是否转移，预算是否下降，销售周期和审批流程有无变化 - 客户支出优先级向管理服务和IP转移，多数客户保持或增加预算，寻求成本节约；销售周期方面，因成本节约需求部分交易加快，因更注重业务回报部分交易变慢，总体相互平衡 [60][61][63] 问题8: 如何看待明年的利润率走势 - 整合近期收购业务、IP组合增长、斯堪的纳维亚和中欧业务的调整和重组、离职率下降带来的利用率提高、签约向管理服务和IP转移以及全球交付增长和运营卓越等因素将带来利润率增长的顺风，但招聘和业务发展的差旅成本增加会带来逆风，总体利润率有望持续稳定增长 [64][65] 问题9: 欧洲市场的宏观影响、机会和风险，以及美国选举对业务的影响 - 欧洲虽受乌克兰冲突影响，但许多欧洲客户是全球性的，仍专注于数字化，部分地区客户更关注成本节约；公司在欧洲约30%的收入来自政府业务，政府业务在经济放缓时具有逆周期性，因此公司在欧洲有良好的业务组合继续增长 [70][71] - 公司业务大多是两党合作性质的，如IT现代化、网络安全等，无论选举结果如何，这些业务需求依然存在；有预算且参议院进行两党支出法案对公司有利，公司凭借强大的现有业务和积压订单，能够应对决策放缓的情况 [72][73][74] 问题10: 如何预测西欧和南欧以及斯堪的纳维亚和中欧的增长速度 - 公司不提供增长指引，但欧洲IT服务整体增长率与北美相近，公司有一些增长的顺风因素，如Umanis的整合；向管理服务的转变需要时间，可能会出现波动，但全年仍有望实现增长 [77][78][79] 问题11: 从销售、一般和行政费用（SG&A）角度如何看待并购活动的影响 - 并购带来的利润率收缩是暂时的，欧洲并购因监管环境执行时间较长，影响更明显；公司计划在各地区进行并购，北美尤其是美国的并购回报更快 [80] 问题12: 今年10亿加元的并购目标目前进展如何 - 公司在定价方面已完成约三分之二，但考虑现金因素，投资略低于目标；公司对已完成的收购和未来的机会管道感到满意，明年计划与今年相似甚至更高 [85] 问题13: 本季度新业务签约比例较高的原因，以及管道中新增业务的比例情况 - 这是公司在人才、端到端服务、产品和合作伙伴关系方面投资的结果，使公司成为客户的首选合作伙伴；管道中的新增业务比例高于本季度签约比例 [86] 问题14: 公司的产能情况，是否因产能优势赢得市场份额 - 公司的优势不仅在于整体产能，还在于接近客户的产能，公司在美国通过有机和无机方式持续扩大规模，全球交付业务增长更快；公司对客户需求的灵活性和合作伙伴关系也是赢得市场份额的重要因素 [89][90][91] 问题15: 关于离岸业务增长和对利润率的影响 - 随着离职率下降，招聘速度会适当放缓，但离岸业务仍将继续增长且增速更快；离岸业务有助于提高利润率，通过人才组合的优化，使员工从事更高价值和利润率的工作，同时平衡客户价格和股东回报 [93][94][95] 问题16: IP签约强劲的原因 - 这是公司内外努力的结果，对外通过将IP与管理服务、业务流程外包捆绑，扩大交易规模，利用合作伙伴渠道推广；对内投资IP本身；此外，公司还通过并购寻找IP机会 [96][97][98] 问题17: 斯堪的纳维亚地区毛利率接近欧洲其他地区的现实性和合理时间线 - 公司计划提高该地区毛利率，目前的增长是积极因素，预计未来几个季度会有所改善，但达到公司整体目标可能需要更长时间 [103][104] 问题18: 实现斯堪的纳维亚地区毛利率提升的因素 - 是IP和利用率提高的综合作用，公司希望将当地的咨询服务与端到端服务相结合，挖掘增长机会 [105][106] 问题19: 新招聘人员中离岸和在岸的比例，以及各地区招聘情况和利用率指标 - 目前离岸员工占比22%，增长率为14%，高于其他业务；亚太地区、美国各地区、加拿大招聘情况强劲；公司各地区均有增长，只是速度略有不同 [110][112] 问题20: 金融服务和通信及公用事业领域的成功案例 - 金融服务领域，CI Financial因公司的业务知识、技术和运营能力选择合作；HSBC与公司共同创建贸易平台；Aktia与公司合作实现数字化转型并节约成本 [113][114][115] - 通信领域，公司凭借深厚的技术专长帮助Vodafone建设物联网和4G基础设施，该领域未来增长将持续强劲 [116] 问题21: 虚拟办公对离岸业务的长期影响 - 疫情带来的虚拟办公顺风因素将在行业中持续存在，但地缘政治和监管环境会起到一定的平衡作用，目前对公司是顺风因素 [120] 问题22: 近岸业务是否受益于虚拟办公，是否是理想的员工组合定位 - 近岸业务是平衡的重要因素，虽成本节约不如离岸业务，但能解决其他问题，一直是公司价值主张的一部分，且重要性日益增强 [121] 问题23: 客户是否有供应商和服务提供商整合趋势，公司如何定位和抓住机会 - 公司观察到各行业和地区存在供应商整合趋势，部分本地供应商被取代，公司凭借端到端服务、全球交付能力等优势处于有利地位，2022年大量签约来自新业务或扩大业务份额，这是供应商整合带来的机会 [125]