财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为6.89亿美元，较去年同期的5.2亿美元增长33%，比预期高约15%，比疫情前水平高约9% [8][9] - 非GAAP摊薄后每股净收益为0.72美元，去年第一季度为0.5美元 [10] - 毛利率从去年第一季度的37.6%降至本季度的35.7%，批发业务毛利率从36.3%降至34.1%，零售业务毛利率从50.3%降至50% [32][33] - SG&A费用从去年第一季度的1.42亿美元增至本季度的1.85亿美元，占销售额的比例从27.2%降至26.9% [34] - 本季度净收入为3060万美元，摊薄后每股0.62美元，去年同期为2630万美元，摊薄后每股0.53美元 [36] - 非GAAP摊薄后每股净收益为0.72美元，去年同期为0.56美元 [37] - 库存水平较去年增长约59%，主要是在途库存增加，与疫情前相比，批发库存水平增长26% [37] - 本季度末净债务降至8300万美元，去年同期为1.18亿美元，季度末现金及信贷协议下可用资金超过10亿美元 [38] - 上调2023财年全年指引，预计净销售额约为32.4亿美元，非GAAP净收入在2.13 - 2.23亿美元之间，摊薄后每股在4.4 - 4.5美元之间 [28][40] - 2023财年全年调整后EBITDA预计在3.6 - 3.7亿美元之间，2022财年为3.5亿美元 [42] - 预计2023财年第二季度净销售额约为6亿美元，非GAAP净收入在2100 - 2600万美元之间，摊薄后每股在0.45 - 0.55美元之间 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发业务净销售额从去年的5.12亿美元增至6.81亿美元，增长约33%，比疫情前增长19% [31] - 零售业务净销售额从去年第一季度的1900万美元增至2800万美元，增长44% [31] - 休闲业务销售较去年略有增长，后疫情类别销售较去年增长超35%，AUR增长超25% [11][12] - 外套业务表现良好，秋季订单强劲，AUR有高个位数提升 [13] - 手袋业务增长显著，新推出的Karl Lagerfeld手袋规模扩大，分销数量翻倍，在北美约450家门店有售 [13] - DKNY和Karl Lagerfeld Paris的正装鞋和时尚运动鞋推动AUR增长 [14] - Vilebrequin直接面向消费者的销售较疫情前强劲两位数增长，批发业务几乎翻倍 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推动核心品牌跨品类发展，根据市场变化调整产品组合，增加正装和职业装生产 [10][11] - 通过收购品牌和拓展授权机会扩大品牌组合，收购Karl Lagerfeld，预计授权业务年收入超6500万美元 [14][15] - 最大化全渠道机会并利用数据，加速数字投资，数字销售较疫情前增长约60%，对两家新兴数字原生公司进行少数股权投资 [16][18] - 拓展欧洲品牌组合，收购Karl Lagerfeld，Vilebrequin将在欧洲和北美新增约10家门店，并计划收购和推出首家海滩俱乐部 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入财年势头强劲，第一季度业绩超预期，随着人们生活恢复正常，客户需求旺盛，对业务和未来增长机会充满信心 [5][8] - 尽管面临全球挑战和通胀压力，但公司凭借经验丰富的领导团队、灵活的运营和完善的供应链基础设施，成功应对挑战 [7] - 上调2023财年全年指引，预计业务将继续增长，有机会扩大市场份额 [28] 其他重要信息 - 公司承诺履行企业社会责任，进一步推动多样性、公平性和包容性，继续与联合国儿童基金会合作，全额资助10个奖学金项目 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: 请详细介绍Karl Lagerfeld品牌，其历史上批发、数字或直接面向消费者的销售占比如何？该品牌与公司其他业务的运营利润率情况如何？ - 预计今年该品牌运营利润率为中个位数，最终有望达到中双位数，有良好的授权收入流可提高运营利润率 [52] - 直接面向消费者的销售占比约60%，批发业务利润率也高于公司目前整体批发业务 [53] - 收购后，Karl Lagerfeld品牌将在全球更广泛地分销，有望产生巨大协同效应 [54] 问题: 库存水平较去年增长近60%，与2019年相比仍较精简，是否有某些品类希望增加库存？供应链压力和时间线是否有所缓解？ - 库存结构良好，根据市场需求调整了库存组合，但职业装需求高，供应短缺，正在调整；礼服库存也可增加；外套库存提前到货 [55] - 一半库存仍在港口，未全部清关入库，订单量显著增加 [56] 问题: 预计全年毛利率将提高，请详细说明影响因素，以及第二季度和后续季度的毛利率走势如何？Tommy Hilfiger和Calvin Klein品牌在从休闲向正装和时尚转变过程中的表现如何？ - 今年通胀压力大，包括运费上涨，但公司已提高价格以抵消成本增加，预计随着去年下半年成本压力的缓解，毛利率将提高 [61] - Tommy Hilfiger和Calvin Klein品牌表现良好，女性服装业务需求高，正装业务尤其出色，休闲业务略有放缓 [63] 问题: 展望第四季度和全年订单情况，百货公司的订单数量和品类是否有变化？各品牌在国际和国内市场的发展情况如何？ - 百货公司管理库存方式改变，注重库存周转率，促销减少，公司能够提高价格以应对通胀，平均单位零售价上升 [67] - 公司在国际市场的自有品牌平台逐渐强大，收购Karl Lagerfeld后将扩大全球影响力；Vilebrequin是高端男士泳装品牌，国际市场表现良好，利润率高；DKNY也在全球建立重要市场份额 [68][69] 问题: 预计Karl Lagerfeld业务运营利润率将从目前的中个位数提高到中双位数，这个改善的时间框架是怎样的？ - 公司未明确具体时间，但预计短期内利润率将快速提高 [74] - 公司正在改善供应链，业务规模变化将带来利润率提升，预计短期内会有明显改善 [76]