调研基本信息 - 会议时间为2024年8月20日20:00 [2] - 调研方式为业绩交流会 [2] - 参会的投资机构和投资者共26位 [2] - 接待人员包括董事长兼总经理汪献利、财务总监兼董事会秘书佟晓丹、证券事务代表毕丽娜 [2] 盈利能力相关 - 一季度因春节因素和芜湖基地产能调试，利润率低；二季度芜湖基地产能释放，利润修复，预计下半年盈利能力持续增强 [3] 基地项目进展 - 芜湖基地目前开工率约50%，预计今年下半年逐步达80%-90%；越南基地处于设备调试和试生产阶段 [4] 再生铝产能 - 公司拥有43万吨再生铝生产能力，常州基地5万吨已投产，芜湖基地38万吨；芜湖基地目前月产2万吨再生铝棒，全部达产后产能3万吨/月 [5] 越南产能订单及成本 - 越南基地预计年底开启印度市场，届时印度与美国市场出货量达7 - 8千吨/月；加工费高于国内，生产成本略高于国内 [5] 竞争策略 - 以技术为驱动，在材料、产品结构设计优化、模具研发方面突破；利用上市公司平台扩大市场份额、发挥资金优势提升竞争力 [6] 铝价波动影响 - 光伏边框产品盈利主要源于加工费，受铝价波动影响不大，主要受下游客户“降本压力”影响；边框单吨加工费近年下降，预计未来保持相对稳定；公司目前未做套期保值业务，客户订单模式风险敞口可控 [7] 应收账款管理 - 部分客户账期延到3 + 6（3个月账期 + 6个月银承）；针对二线厂家会根据经营和承兑情况适时调整，严格把控风险 [8] 材料替代风险 - 铝合金因诸多优点成为最普遍的光伏边框材料，中短期内暂无替代可能，将长时间维持高市场占有率 [9]