财务数据和关键指标变化 - 二季度末总资产29.3亿美元，与上一季度的28.9亿美元相当，较去年同期增加2.66亿美元，同比增长10% [5] - 现金及现金等价物持续增加，接近历史水平的3倍，额外的过剩流动性使净息差（NIM）下降约25个基点 [6] - 总贷款较上一季度减少2200万美元，降至18.9亿美元；剔除PPP和仓库贷款后，本季度贷款增加2300万美元，年初至今贷款增长5170万美元，按全年年化计算为6.3% [7][8] - 存款较上一季度增加5800万美元，年初至今增加2.47亿美元，2021年至今年化增长率约为22%；非利息存款目前占总存款的36%，较上一季度增加5000万美元，年初至今增加1.49亿美元 [11][12] - 股东权益较上一季度增加770万美元，年初至今增加1510万美元；本季度未进行股票回购，2021年前两个季度每股股息为0.2美元 [12] - 二季度净收益为1040万美元，每股收益0.87美元，上一季度为1100万美元，每股收益0.91美元；二季度年化资产回报率（ROA）和净资产收益率（ROE）分别为1.42%和14.64% [14] - 二季度净核心收益为980万美元，一季度为940万美元（因数据错误将发布8 - K修订） [17] - 新贷款收益率保持稳定，剔除PPP贷款后的贷款收益率二季度为4.82%，一季度为4.79% [18] - 投资证券本季度增加约4000万美元，主要购买了一些抵押支持国债，但未增加显著的期限风险 [19] - 存款成本（包括非利息存款）本季度下降3个基点，二季度为24个基点，一季度为27个基点，去年同期为54个基点 [19][20] - 非利息收入较上一季度略有下降，主要是由于抵押贷款出售收益和抵押手续费收入下降11%；借记卡交换手续费收入为190万美元，因交易量增加而上升；本季度万事达卡合同年度奖金为22.5万美元 [21] - 非利息支出较上一季度增加39.1万美元，增幅为2.3%，约三分之二是员工薪酬成本；效率比率为60.12%，与一季度相当，剔除PPP后约为64.7%，均较上一季度略有上升 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，PPP贷款因豁免大幅减少3100万美元，仓库贷款减少1420万美元；二季度发放的贷款多于一季度，但还款额也较高，季末有两笔总计3000万美元的大额贷款还款 [7][9] - 存款业务持续增长，新增了存款客户，部分增长归因于政府刺激计划、PPP资金和消费者储蓄模式 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款业务管道主要来自达拉斯 - 沃思堡（DFW）、奥斯汀和休斯顿市场，其中约50% - 60%来自达拉斯和奥斯汀，30%来自休斯顿，其余来自东德克萨斯地区 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司贷款增长目标为中个位数，可能达到高个位数，继续保持对信贷质量和标准的严格要求，在奥斯汀都会区和乔治敦湖景镇开设两个新网点，以促进业务增长 [32][34] - 对于并购，公司参与与资产低于10亿美元银行的讨论，将保持选择性和纪律性，目标银行规模在2亿 - 6亿美元，需符合公司战略、位于四个目标区域、具有良好的文化契合度且交易对公司增值 [62][63] - 在证券投资方面，公司保持保守态度，会按季度分批购买债券，预计债券投资组合将逐季增长，但幅度不大 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对二季度和全年业绩感到满意，对德克萨斯州和整体经济在疫情后的开放持乐观态度，但在承保、信贷和其他业务机会方面保持谨慎 [4] - 贷款业务管道强劲，预计未来能够新增贷款，但还款情况仍是不确定因素 [10] - 关注新冠病毒德尔塔变种和其他变种的发展以及住院人数增加情况，必要时将采取措施保障员工和客户安全 [25] - 预计随着经济改善，将继续逐步取消与新冠疫情相关的特定Q因子，若贷款增长达到6% - 7%且疫情持续改善，全年可能有大约300万美元的反向拨备 [42][43] 其他重要信息 - 截至6月30日，与新冠疫情相关的本金和利息延期还款已全部结束，有七笔总计约4200万美元的酒店和 hospitality 贷款仍处于只付利息的延期状态，预计本季度将恢复正常还款 [27] - PPP1贷款方面，2020年发放约2.1亿美元，截至6月30日，已豁免1.83亿美元，占比约87%；PPP2贷款方面，今年发放超过1亿美元，尚未开始接受豁免申请，希望尽快开始 [28][29] - 公司CECL模型中与新冠疫情相关的特定Q因子本季度降低约14个基点，二季度末贷款损失准备金占总贷款的比例为1.67%，剔除PPP贷款后为1.79% [41][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道中来自新招聘贷款人的比例以及各市场情况 - 贷款管道处于历史较强水平，主要来自DFW、奥斯汀和休斯顿市场，约50% - 60%来自达拉斯和奥斯汀，30%来自休斯顿，其余来自东德克萨斯地区；约三分之一来自过去18个月招聘的新贷款人，其余来自正常业务发展 [49] 问题2: 能否在剩余PPP费用之外维持和扩大核心净息差，购买证券是否是稳定净息差和增加净利息收入（NII）的计划 - 公司仍面临净息差的逆风因素，预计可能会下降几个基点，但能够捍卫净息差，短期内不会扩大；在债券投资方面保持保守，会按季度分批购买，预计债券投资组合将逐季增长，但幅度不大 [52][53] 问题3: 预计贷款增长高于中个位数的情况下，未来几个季度能否增加NII - 公司对此持谨慎态度，目标是捍卫净息差，待利率上升至正常水平时再扩大净息差和NII [54] 问题4: 对德克萨斯州并购情况的看法、公司参与并购讨论的情况以及战略优先事项 - 德克萨斯州并购讨论活跃，公司参与与资产低于10亿美元银行的讨论，将保持选择性和纪律性，目标银行规模在2亿 - 6亿美元，需符合公司战略、位于四个目标区域、具有良好的文化契合度且交易对公司增值 [62][63] 问题5: 如何考虑PPP第二轮剩余费用的确认节奏 - 公司将很快开放申请，预计确认速度比第一轮快，约三分之二预计在下半年确认，但均未纳入预算，具体取决于SBA的进度 [65] 问题6: 对股票回购的看法 - 公司对股票回购持乐观态度，当股价低于30美元时具有吸引力，公司持有未使用的信用额度和过剩资本，将在估值合理时积极进行回购 [71] 问题7: 招聘计划和节奏 - 招聘节奏可能放缓，2020年招聘了较多贷款人，未来主要是替换人员，信贷人员净增长预计较少 [72] 问题8: 季末3000万美元还款的原因 - 其中一笔较大的还款是客户将贷款转移至货币中心银行进行无追索权融资，并非因竞争对手低价抢夺业务；公司会根据情况建议客户选择更有利的非银行贷款机会，同时仍与客户保持业务往来 [80]