财务数据和关键指标变化 - 一季度受新冠疫情影响，公司仍达成生产目标，维持强劲自由现金流，净现金增加5亿美元，尽管向内华达州预缴了7200万美元税款 [6] - 自合并宣布以来，季度股息增加了两倍，今年还将进行7.5亿美元的资本返还分配，每股派息将比去年增加一倍以上 [6] - 平均黄金价格较上一季度每盎司下跌100美元，影响了收入，但铜业务受益于更高的铜价，铜收入增长了31% [16][18] 各条业务线数据和关键指标变化 黄金业务 - 北美地区有望实现年度指导目标，产量为230万至245万盎司黄金 [19] - 拉丁美洲和亚太地区指导年度产量为60万至66万盎司黄金 [30] - 非洲和中东地区有望实现年度指导目标，产量为150万至160万盎司黄金 [38] 铜业务 - 预计2021 - 2025年，铜将占公司黄金当量销售量的至少20%，高于2020年的16% [48] - 卢姆瓦纳铜矿产量受品位下降影响，但预计下半年将有所改善 [49] - 贾巴尔赛义德铜矿表现稳定，钻探工作有望再次延长其矿山寿命 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月，铜是表现最好的大宗商品之一，近期铜价首次突破每吨1万美元，为10多年来首次 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是专注于一级和二级矿山，通过处置非核心资产优化投资组合，已实现15亿美元收益，且仍在继续 [51] - 公司认为最好的资产由最好的人管理将带来最好的结果，致力于为股东和其他利益相关者创造和交付长期价值 [50][52] - 公司将继续探索新机会，以实现可持续、盈利的增长战略，利用黄金行业的动态带来的机遇 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年充满挑战，但公司克服了困难，未来将继续应对挑战 [54] - 公司对未来前景充满信心，认为勘探团队将寻找新机会，推动公司增长 [54] - 公司认为黄金行业应承担起责任，与利益相关者建立长期关系，平衡短期和长期利益 [63][64][65] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面取得了进展，发布了2020年可持续发展报告，在ESG指标方面取得了进步 [9] - 公司将碳排放减少目标从2030年的10%提高到30%，最终目标是到2050年实现净零排放 [9] - 公司注重安全，总可记录伤害率再次降低，部分矿山已获得ISO 45001认证，其余矿山有望在年底前实现合规 [13] - 公司在水资源循环利用方面取得了进展，2021年第一季度实现了84%的效率，超过了80%的目标 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 绿松石岭矿Vista地下矿场出现塌方，该位置在哪，是否值得关注，对前景有何影响？ - 绿松石岭矿所在地区历史上存在地面条件不佳的问题，目前正在管理相关风险，随着采矿方式的改变和地质知识的提高，情况将得到改善 [58][59] - Vista地下矿场位于双溪矿场，是一个小型地下矿场，塌方对其影响较大，但对整体影响不大，不是主要担忧 [60] 问题2: 近期不同司法管辖区出现资源民族主义趋势，这是否是比过去更大的风险？ - 在经济活动低迷时期，黄金行业受益于金价上涨，公司通过预缴税款来管理预期并支持东道国 [63] - 黄金行业应承担起责任，与利益相关者建立长期关系，平衡短期和长期利益 [63][64][65] - 公司在坦桑尼亚和巴布亚新几内亚的危机中表现出色，行业需要更多地平衡各方利益，以保持在全球的运营能力 [66] 问题3: 波格拉矿重启后，预计2021年的生产影响是否有限，主要是资本方面的重启成本吗？ - 波格拉矿是世界级资产，但地理位置和地缘政治环境具有挑战性，公司希望确保重启工作正确进行，建立更和谐的运营关系 [68] - 公司决定将其排除在指导范围之外，以确保新的波格拉矿能够在未来20年以更和谐的方式运营 [68] 问题4: 普韦布洛维霍矿新尾矿设施预计何时获得许可并开发？ - 公司致力于与所有利益相关方进行充分协商，目前已进行了一年的协商工作，得到了社区的大力支持，但也遇到了一些反对意见 [71] - 该项目自2013年以来对多米尼加共和国的税收和就业做出了重要贡献，开发将带来更多经济利益，公司有信心找到一个让各方受益的解决方案 [72][73] 问题5: 尾矿设施扩建延迟是否会影响加工厂的扩建？ - 公司现有基础设施有能力管理当前情况，尾矿设施需要在2025年投入使用，公司希望尽早确定目标，以确保在关键时期前做好准备 [74] 问题6: 鉴于铜价上涨，卢姆瓦纳铜矿产生了大量自由现金流，公司是否还会考虑将其变现？ - 公司对矿产资源的价值有清晰的认识，卢姆瓦纳铜矿曾有过不良历史，但公司通过重组团队和降低成本，使其成为一个盈利的业务 [76] - 公司证明了自己有能力运营高品位复杂地下铜矿和低品位大型露天铜矿，认为这为公司进入中非铜带提供了机会 [77] - 随着南美地缘政治的发展，公司将继续在其他铜资源丰富的地区进行探索和投资 [78] 问题7: 公司的勘探机会中，哪些可能会在下次储量更新、矿山寿命计划或新指导中体现？ - 公司在地质能力建设方面取得了进展，特别是在坦桑尼亚和内华达州，能够更好地替换和增加开采的黄金储量 [81][82] - 公司的目标是继续推进10年计划，随着一级资产的重新资本化，未来投资组合将在任何金价下实现现金流增长 [83][84] - 内华达州具有巨大的勘探潜力，不仅可以通过棕地项目延长和替换储量，还可以进行重大的绿地勘探 [85] - 普韦布洛维霍矿和韦拉迪罗矿等项目也有增长机会，公司鼓励地质学家进行更广泛的勘探 [86][87] 问题8: 波格拉矿重启至满负荷生产需要多长时间，重启成本是多少，是否会采用权益法核算？ - 重启至运营需要6个月，达到目标产量的80%需要7个月，如果一切顺利，将在第四季度开始爬坡，如果延迟，可能会在明年年初开始 [91][92] - 重启成本约为3亿美元，包括已花费的资金，公司将承担资金并在资本回收后与政府按53%:47%的比例分享经济收益 [93] - 变更完成后，将从比例合并法改为权益法核算 [96] 问题9: 刚果民主共和国新内阁成立后，从该国提取现金的情况如何，是否还需要议会批准建立永久机制？ - 刚果民主共和国没有外汇管制批准，2018年矿业法典存在漏洞，公司和合资伙伴一直在等待解决资金汇回问题 [98][99] - 新内阁刚刚成立，公司已与相关部门成立特别委员会，致力于找到解决方案，确保资金能够用于偿还债务、支付服务费用和支付股息 [99][100][101] - 资金存放在公司的私人银行账户中，没有受到威胁，公司有信心恢复正常运营流程 [104] - 不需要议会批准建立永久机制，但需要解决法律中的矛盾条款，目前议会已达成一致 [113] 问题10: 考虑到多个资产的维护停工和下半年更好的品位状况，第二季度的产量是否会比第一季度弱？ - 公司全年指导产量为440万至470万盎司黄金，年中目标约为指导下限的一半，第二季度的产量与第一季度相似，如果较弱，幅度也很小 [114] 问题11: 波格拉矿重启是否会受到新冠疫情的挑战？ - 公司有应对疫情的经验，已开始在波格拉矿建立检测能力，配备检测设施和实验室，并进行社区外联工作 [117][118] - 国际社会已向巴布亚新几内亚提供疫苗支持，公司也有全球疫苗倡议，将尽力支持当地的疫苗接种工作 [118] 问题12: 从市场上看，潜在收购机会如何，公司如何看待？ - 黄金行业仍需要整合，但高质量资产往往集中在个别公司中，难以达成带来重大投资组合的交易 [121] - 进行有价值的并购需要基金经理和投资者的支持，否则继续探索是更好的选择，公司过去6个月的重点是建立有机增长能力 [121] - 铜市场上纯铜项目较少，公司已专注于优化铜投资组合，提高效率，并在勘探团队中增加了专业知识 [122] - 公司会持续关注机会，具备利用机会的技能和资产负债表，同时注重通过增长创造价值 [124] 问题13: 鉴于过去10年发现匮乏，公司是否会在未来几年更加注重勘探？ - 在矿业中，自主发现是创造价值的最佳方式，其次是找到未充分认识到价值的发现项目，因此拥有高素质的勘探和矿产资源管理团队非常重要 [125] 问题14: 巴基斯坦雷克迪克项目的潜在裁决和解情况如何，公司如何看待该项目的开发？ - 公司在处理与东道国的关系时，倾向于寻求建设性的解决方案，已在多个国家取得成功 [130][131][132] - 雷克迪克项目有60亿美元的裁决，与合作伙伴安托法加斯塔共享，公司认为该项目是世界级资产，有价值找到一种方式收回裁决款项 [133] - 公司与巴基斯坦和俾路支省当局进行了建设性的讨论，倾向于找到可行的妥协解决方案，以实现建设性的结果 [134] 问题15: 在疫情影响下，公司今年进行钻探和勘探、替换储量的前景如何？ - 公司没有停止运营，继续进行正常的管理审查和战略研讨会，但在钻探方面面临挑战，主要是难以找到钻探公司合作 [139] - 在非洲，公司是博尔特朗伊尔公司的最大客户，在安第斯地区，公司努力引入钻探设备，目前已取得进展 [139][140] - 在沙特阿拉伯，公司成功引入钻探设备并开始钻探工作，在内华达州，公司正在努力与钻探公司建立更紧密的合作关系 [141][142] 问题16: 除了钻探设备，公司还难以获得哪些物资？ - 公司拥有优秀的供应链组织，在危机中建立了灵活性，能够无缝切换供应商，如在氰化物供应方面 [144] - 公司与轮胎供应商建立了长期合作关系，通过长期合同和忠诚度，很少受到供应商的要挟，目前轮胎供应状况良好 [145][147] 问题17: 公司一年或两年前曾向自由港提出收购意向，现在是否应该考虑收购福特汽车？ - 公司对创造价值保持关注，认识到机会并从中学习，虽然之前的尝试未成功，但会继续寻找其他机会 [149] - 公司也在投资自身未来，这是创造价值的重要方式 [150]