财务数据和关键指标变化 - 第三季度末公司资产负债表表现强劲，现金超2950万美元，无债务 [24] - 第三季度经营活动现金流量为570万美元，9月30日营运资金为3100万美元 [24] - 第三季度净收入为150万美元，收入与2021年第二季度持平，比2020年第三季度高近300万美元 [24] - 第三季度精矿处理费用下降44%，至230万美元，即每吨贱金属473美元，2020年同期为590万美元，即每吨金属842美元 [25] - 第三季度总生产成本为1720万美元，较上一季度略有下降，比2020年同期高6% [26] - DDGM每盎司黄金当量总现金成本为466美元，总维持成本为1031美元，预计2021年第四季度将显著降低 [27] - 维持全年每盎司黄金当量总现金成本250 - 290美元、总维持成本800 - 900美元的修正后指引 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度销售约5800盎司黄金、25.5万盎司白银、270吨铜、超1500吨铅和3100吨锌 [20] - 第三季度平均日处理矿石1350吨，2020年第三季度为1700吨，主要因新冠疫情停产12天及相关安全和隔离协议影响 [20] - 前九个月平均日处理量为1500吨，与矿山计划一致 [21] - 第三季度大部分处理矿石来自Arista地下矿，平均金品位2.7克/吨、银品位91克/吨，分别比去年高114%和20% [21] - 整体贱金属品位与去年同期一致，符合矿山计划 [22] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司团队遵循最高环境、社会和治理标准，致力于为利益相关者创造价值 [9] - 公司正在收购Aquila，预计收购Back Forty项目将立即增加净资产价值，合并后公司将受益于领先的增长态势、稳健的资产负债表和自由现金流 [35] - 收购完成后，公司计划在2022年上半年完成新的块体模型和资源研究、制定新的矿山计划、评估替代工艺流程并完成修订和优化的可行性研究 [33] - 许可和详细工程预计并行进行至2023年，Back Forty项目建设预计于2024年初开始 [34] - 公司将继续扩大在墨西哥的勘探工作，重点是近矿和矿内勘探，以扩大储量和资源 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有望实现全年指导目标，第三季度和第四季度初已取得令人鼓舞的成果 [37] - 预计第四季度表现良好，因处于相同矿段且已恢复满负荷生产 [75] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面取得显著进展，2020年每吨矿石加工产生的二氧化碳当量减少23%，淡水提取量减少15%，淡水消耗量减少31%，尾矿通过膏体厂的回收率从5.7%提高到26% [9] - 公司实施全球健康与安全指令，目标是降低急救、医疗救助、工伤事故和未遂事故的发生率 [13] - 水过滤厂和干堆尾矿设施建设完成95%，预计11月开始调试，12月完成 [15] - 公司对地质数据库、矿化地质解释、块体模型和矿山生产模型进行全面审查，以确保可靠的矿山规划和预测 [16] - 第三季度在地下钻探计划中完成10个孔，共计3800米，在Arista和Switchback地区完成38个加密和界定孔，共计3800米 [18] - 2021年第三季度开始黄金再磨项目，预计将使黄金回收率提高6% - 10%，截至9月30日已投资50万美元，今年预计再投资20万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 干堆项目材料是否全部到场，价格是否受通胀影响 - 公司表示仅等待一小部分延迟的管道设备，预计未来一两个月内交付，价格不受通胀影响，目前建设已完成95%，连接管道后即可进行调试 [41] 问题2: Aquila交易完成前还需完成哪些步骤 - 公司称有两三个可控的先决条件已基本解决，11月17日将召开股东大会，随后不久将进行法院听证，若投票通过，法院将批准安排计划，预计23日完成交易，交易完成的主要风险是股东大会投票，但公司认为完成交易的可能性很高 [46] 问题3: Switchback矿脉增加高品位矿化材料的情况 - 公司解释称第一季度Soledad出现地压控制问题，已实施新的采矿方法和地压控制技术，同时对地质信息进行全面审查，目前第四季度开采区域品位较高，矿山规划使开采效率提高 [50] 问题4: 2022年勘探预算及是否会因Back Forty项目减少勘探活动 - 公司表示不会减少在墨西哥的勘探活动，反而会扩大，Back Forty项目处于详细工程研究阶段，不会占用墨西哥的勘探资金，明年勘探支出金额尚不确定，主要限制因素是可用钻探场地，重点仍是近矿和矿内勘探 [52] 问题5: 黄金再磨项目是否有助于锌回收 - 公司明确该项目与锌回收完全分开，是对锌选矿过程中的尾矿进行再处理，通过再磨和浮选回收原本会进入尾矿的黄金，预计黄金回收率提高6% - 10% [54] 问题6: 2021年资本支出减少部分哪些递延至2022年，哪些减少或取消 - 公司称没有取消任何项目，资本支出不足主要是因为第一季度地压控制问题导致开发进度滞后，相关项目只是递延，将在未来6 - 12个月内追赶进度 [59] 问题7: Back Forty项目的许可申请时间表及是否需要稀释性融资 - 公司表示不需要稀释性融资，预计运营现金流和正常项目融资结构可满足需求，许可时间表较灵活，若2022年第二季度末完成可行性研究，许可申请时间为8 - 12个月，之后有6 - 8个月的挑战期，预计最迟2023年底获得所有许可并开始建设 [61] 问题8: 收购Aquila后预计管理费用增加多少 - 公司认为会有一定效率和协同效应，管理费用会略有增加，预计比今年增加约700万美元，即7% - 8% [66] 问题9: 黄金再磨项目何时开始受益 - 公司称11月开始会有初步效益，调试期后，2022年第一季度将看到全部效益 [67] 问题10: 第四季度及以后的矿石处理量预期 - 公司表示今年计划处理量为1500吨/天，未来不会低于该水平，且有增加的潜力，但目前无法提供具体数据，因明年矿山计划正在制定中 [68] 问题11: 第三季度营收接近第二季度的原因及后续业绩是否会持续强劲 - 公司认为主要有三个因素，即商品价格、开采区域品位和宽度更好、墨西哥运营团队在新冠停产12天后迅速恢复生产效率，预计第四季度业绩良好 [75] 问题12: 是否能实现今年4 - 4.2万盎司黄金当量的目标 - 公司表示对该目标有信心 [76] 问题13: 钻探结果显示Switchback矿脉系统高品位矿化和下盘延伸情况 - 公司称Switchback东南下盘是现有矿脉系统的延续，钻探结果显示可能增加四个矿层，对延长矿山寿命意义重大，“三姐妹”位于Switchback西北、Arista附近，目前正在完成一个地下钻探站，以便进一步勘探，但目前无法提供吨位信息 [77] 问题14: Back Forty项目的能源供应情况 - 公司称该项目使用电网电力，电价有吸引力，但暂无法披露具体价格 [79]