财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度净亏损12.5万美元，即摊薄后每股亏损0.01美元，净收入为1300万美元；2018财年第一季度净亏损160万美元，即摊薄后每股亏损0.08美元，净收入为1130万美元；2019财年第四季度净亏损10.2万美元，即摊薄后每股亏损0.00美元，净收入为1270万美元 [17] - 2020财年第一季度毛利率为63.3%，上年同期为51.4%，上一季度为61.3% [18] - 2020财年第一季度总运营费用为850万美元，2019财年第一季度为740万美元，上一季度为810万美元 [18] - 2020财年第一季度研发费用为560万美元，上年同期为490万美元，上一季度为560万美元 [18] - 2020财年第一季度销售、一般和行政费用为290万美元，2018年同期为260万美元，上一季度为260万美元 [19] - 2020财年第一季度运营亏损为22.9万美元，一年前运营亏损为170万美元，上一季度运营亏损为36.5万美元 [19] - 2020财年第一季度净亏损包括利息和其他收入14.7万美元以及税收准备金4.3万美元；上年同期利息和其他收入为2.3万美元，税收准备金为1万美元；上一季度净亏损包括利息和其他收入18.6万美元以及税收优惠7.7万美元 [20] - 2020财年第一季度税前基于股票的薪酬费用为65.1万美元，一年前同期为54.2万美元，上一季度为58万美元 [21] - 截至6月30日，公司拥有6470万美元现金、现金等价物和短期投资，以及730万美元长期投资；截至2019年3月31日财年末，分别为6180万美元和900万美元 [22] - 对于2020财年即将到来的第二季度，公司预计净收入在1160万 - 1260万美元之间，毛利率约为54% - 56% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度对诺基亚的销售额为600万美元，占收入的45.7%；一年前为520万美元，占收入的46.5%；上一季度为520万美元，占收入的41.1%，预计2019年剩余时间销售将保持强劲 [14] - 2020财年第一季度军事和国防销售占发货量的21.0%，一年前为19.7%，上一季度为22.1% [14] - SigmaQuad产品类别第一季度销售额占发货量的67.9%，去年为59.7%，上一季度为57.4% [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务产生的现金支持新产品投入和研发预算，研发团队专注于Gemini原位关联计算技术，预计在2020财年推出Gemini产品 [7][10] - 公司在辐射硬化SRAM方面取得重大进展，完成一系列关键测试，预计今年年底完成内部资格认证，随后进行客户资格认证，有望在2019日历年年底开始初步发货 [13] - 市场对相似性搜索的需求不断演变，新应用不断涌现，公司认为随着新机会出现，目标市场总量（TAM）将不断增长 [72] - 对于RadHard和耐辐射部件，市场兴趣浓厚，多数兴趣集中在2020年及以后，市场对更高密度SRAM有需求，客户资源充足 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2019财年表现强劲，2020年开局良好，第一季度实现了15%的同比收入增长和3%的环比增长，新产品、稳健的财务结果和新的市场机会预示着公司前景光明 [5][12] - 宏观环境中的关税情况对公司产品发货能力没有影响，公司结构使其在亚洲发货方面不存在美国本土内容问题 [76] 其他重要信息 - 公司在数据库分析和面部识别领域成功开展了Gemini功能的概念验证，其性能显著超过现有系统 [8] - 公司预计今年晚些时候在多个CAST系统的BD规模数据库应用中获得政府付款，并将进行第三次测试，为2020财年推出Gemini做准备 [9] - 公司计划购买IP用于第二代Gemini产品开发，以加快产品推出速度，第二代产品预计比第一代晚约两年推出 [39][44] - 公司与魏茨曼科学研究所的合作进展顺利，研究所使用第一代硅设备进行市场研究，期待第二代硅设备，该合作成功为公司打开了其他制药公司的合作机会 [66][82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 面部识别和数据库分析测试结果如何 - 演示效果良好，数据库分析演示基于第一代有重大缺陷的Gemini 1芯片，但仍超出预期，客户等待用第二代芯片进行相同演示，预计一两个月后进行 [25][26] 问题2: 面部识别项目是否与政府相关 - 合作客户不是政府实体，但客户有政府客户 [28] 问题3: 在Jefferies会议上是否有可演示的内容 - 会议上不会携带硬件，距离用第二代硅设备进行演示还有一两个月时间 [31] 问题4: Gemini是否在2020财年发布，是否意味着在2020年第一季度发货 - 是的，若一切按计划进行，预计在2020年第一季度以原型数量发货 [32][37] 问题5: 购买的额外IP是什么，与MikaMonu收购有无关系，第二代产品进展如何 - 购买的IP用于产品开发，与MikaMonu收购无关，第二代产品将集成更多系统控制功能，预计比第一代晚约两年推出 [39][42][44] 问题6: Gemini 2是否与Socrates不同 - Socrates针对AI训练市场，公司经过可行性研究和客户协同分析，决定回归专注搜索市场，这就是Gemini 2 [52][53] 问题7: 是否有软件编译器可供使用，能否针对芯片使用现成软件 - 公司正在编写GSI库（GNLs）和特定应用算法，也会举办课程教客户编写自己的GNL [54][55] 问题8: 演示中芯片的功耗和散热情况如何 - 尚未测量，预计功耗会低很多，之前演示基于有缺陷的第一代芯片，第二代芯片测试结果更值得期待 [56] 问题9: Gemini 1芯片的内存有多少，人们是否关注，Gemini 2内存是否更高 - Gemini 1的L1内存约为96兆比特，Gemini 2的L1内存将是其8倍多，超过750兆比特，且设备物理尺寸更小，性能更快，L1内存增加是主要驱动因素 [58][59][60] 问题10: 是否可以在多个芯片间分配工作，数据库大小是否不受单个芯片限制 - 可以，具有可扩展性 [62] 问题11: 与魏茨曼科学研究所的合作进展如何，是否会发展成更大规模 - 研究所使用第一代硅设备进行市场研究，期待第二代硅设备，合作效果良好 [66][67] 问题12: 研究所选择APU芯片的过程以及使用反馈如何 - 研究所过去使用CPU板，公司展示产品后引起其兴趣，第一代有缺陷的芯片就让搜索时间从分钟级缩短到秒级，完整部件将使搜索时间达到毫秒级 [68][69] 问题13: Gemini芯片的市场机会有无变化，未来五年预计如何增长 - 市场不断演变，新的相似性搜索应用不断出现，目标市场总量（TAM）将随着新机会增长 [72] 问题14: 宏观不确定性是否影响公司业务，如诺基亚等客户的行为 - 宏观环境中的关税情况对公司产品发货能力没有影响，公司结构使其在亚洲发货方面不存在美国本土内容问题 [76] 问题15: RadHard业务的客户兴趣如何，耐辐射部件情况怎样 - 目前RadHard和耐辐射部件都有大量兴趣，多数为长期兴趣，2020年及以后显现，市场对更高密度SRAM有需求，客户资源充足 [80] 问题16: 与魏茨曼科学研究所的合作是否为公司打开了其他制药公司的合作机会 - 是的，但目前受资源限制，预计10月左右用第二代芯片减少缺陷后可开展更多演示和培训，已有商业和政府客户表示感兴趣 [82][83]