财务数据和关键指标变化 - 2019财年净收入为16.3万美元，摊薄后每股收益0.01美元，净收入5150万美元；2018财年净亏损450万美元，摊薄后每股亏损0.21美元，净收入4260万美元 [16] - 2019财年毛利率为61.4%，上一年为52.6%，全年毛利率提高主要由于产品组合变化 [16] - 2019财年总运营费用为3180万美元，较2018财年的2690万美元增长18.3%；研发费用为2140万美元，上一财年为1700万美元；销售、一般和行政费用为1050万美元，2018财年为990万美元 [17] - 2019财年第四季度净亏损10.2万美元，摊薄后每股亏损0.00美元，净收入1270万美元；2018财年第四季度净收入26.5万美元，摊薄后每股收益0.01美元，净收入1120万美元；2018年12月31日结束的季度净收入230万美元，摊薄后每股收益0.10美元，净收入1470万美元 [18] - 2019财年第四季度毛利率为61.2%，上年同期为56.2%，上一季度为68.3% [19] - 2019财年第四季度总运营费用为810万美元，2018财年第四季度为640万美元，上一季度为780万美元；研发费用为560万美元，上年同期为430万美元，上一季度为520万美元 [19] - 2019财年第四季度销售、一般和行政费用为260万美元，2018年3月31日结束的季度为210万美元，与上一季度持平 [20] - 2019财年第四季度运营亏损36.5万美元，一年前运营亏损11.1万美元，上一季度运营收入220万美元 [21] - 2019财年第四季度净亏损包括利息和其他收入18.6万美元、税收优惠7.7万美元；一年前利息和其他收入10.9万美元、税收优惠26.7万美元；上一季度净收入包括利息和其他收入9.6万美元、税收准备金7万美元 [21] - 2019财年第四季度税前基于股票的薪酬费用为58万美元，去年同期可比季度为54.9万美元，上一季度为59.2万美元 [22] - 2019年3月31日，公司有6180万美元现金、现金等价物和短期投资，900万美元长期投资；2018年3月31日，有5840万美元现金、现金等价物和短期投资，790万美元长期投资 [22] - 预计2020年第一季度净收入在1230万 - 1330万美元之间，毛利率约为62% - 64% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019财年第四季度对诺基亚的销售额占收入的41%，一年前为37%，第三季度为45%，预计2019年剩余时间对诺基亚的销售将保持强劲 [13][14] - 2019财年第四季度军事和国防销售占发货量的22.1%，一年前为29.5%，减少主要由于今年来自诺基亚的销售增加；第三季度为16.7%，第四季度因RadHard工程样品发货而增加 [14] - SigmaQuad仍是表现最佳的产品类别，2019财年第四季度销售额占发货量的67%，去年为45%，上一季度为70%；上一季度SigmaQuad销售异常强劲是由于超级计算应用的一次性销售以及与诺基亚的强劲第三季度销售 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资本配置战略是为APU商业化提供资金，APU是用于人工智能应用的专利就地关联计算技术，利用独特架构提高计算、搜索和响应时间，同时降低功耗，适用于药物发现、电子商务和面部识别等相似性搜索应用 [6] - 公司已完成SigmaQuad产品的RadHard生产的一系列关键测试，内部认证流程已启动，预计今年下半年完成认证，预计2019年晚些时候可发货RadHard芯片 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019财年公司表现强劲，收入增长21%，毛利率提高超过800个基点，这一增长有助于抵消APU研发费用的增加，由于收入强劲增长和毛利增加，公司大幅缩小运营亏损，年终实现正净收入 [5] - 公司在APU商业化目标上取得了坚实进展，预计第二块硅片设备将达到预期，随着APU最终硅片的推出，可将搜索时间进一步加速至毫秒级 [7][10] - 公司认为APU在药物发现、电子商务和面部识别等大市场中能够超越现有解决方案，团队正在与目标客户合作 [9] 其他重要信息 - 公司目前在美国拥有20项APU专利和23项待批专利，70多名工程师专注于APU研发 [11] - 公司在总部设立了客户培训设施，并开始制作营销材料 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: RadHard业务中高轨产品线的进展 - 高轨产品线即辐射耐受产品，测试已完成，正在与客户合作争取设计订单，目前无进一步测试或认证问题，RadHard产品已完成一系列测试并开始认证 [25] 问题: 辐射耐受部件是否适用于小型、高单位卫星项目或全球互联网项目 - 辐射耐受部件更适合低地球轨道（LEO）轨迹，如成像卫星和低轨道卫星；通信卫星或地球轨道卫星通常需要辐射硬（RadHard）部件 [27] 问题: 通信网络是否会采用RadHard部件 - 这取决于卫星和发射方，有些会采用RadHard部件，有些会采用辐射耐受部件，有些则不需要内存 [28] 问题: APU已颁发20项专利和23项待批专利是否正确 - 回答为正确 [29] 问题: 是否会进行第三次硅片旋转以及可能性 - 第一代硅片有缺陷，通过变通方法进行了客户演示；未来几周将推出第二代硅片，旨在识别所有主要缺陷；不确定是否需要第三次旋转，但根据以往经验，可能需要第三次旋转来清理小缺陷或制造问题 [30] 问题: APU开发过程是否类似内存开发 - 不能说更像内存开发，只是根据过去开发复杂设备的经验，对预期有一定了解；第一代硅片的缺陷都已被识别并知道修复方法，希望第二代硅片能解决主要缺陷，第三次旋转只需进行小清理 [31] 问题: APU市场的客户情况 - 化学信息学领域通常是较小但数量较多的客户；电子商务领域有大玩家和小玩家；面部识别领域有小玩家和政府机构 [34] 问题: APU市场的客户数量机会是否大 - 公司预期是肯定的 [35] 问题: RadHard项目的进展 - 该项目是最接近产生收入的项目，公司与主承包商和最终用户保持密切沟通，展示了测试结果；假设情况不变，该项目将在2019年底产生一定收入；公司还确定了其他机会，但大多要到2020年才会启动 [37] 问题: 2020年600万 - 1000万美元的收入预期是否合理 - 回答为合理 [38] 问题: R&D支出中用于APU的比例 - 目前几乎全部R&D支出都用于APU [39] 问题: 如果不进行APU研发，现金流会增加多少 - 如果不进行APU研发，研发支出可能会减少800万 - 1000万美元 [43] 问题: 公司是否计划让客户在总部实验室参与新APU的工作 - 公司在总部建立了大型培训中心，预计第二代硅片解决主要缺陷后，可进行积极演示，包括展示APU工作原理和为想编写自己库的人进行深入培训；在没有真正可用的演示之前，目前没有意义，最早7月，但可能更晚到8月或9月开始培训 [50][53] 问题: 一年后公司开始销售APU和RadHard、辐射耐受产品时，每季度1500万 - 2000万美元的收入和利润率提升是否合理 - 收入和利润率的预期是合理的，但难以确定具体时间 [54] 问题: 在FAISS测试APU的情况以及Facebook是否是潜在客户 - FAISS测试是行业基准测试，公司将自己的产品与这些基准进行测试 [55] 问题: 未来几个月是否有推广活动 - 公司正在参加一个会议（可能是ODSC East），将主持一个小组讨论，有公司员工参与；还计划参加其他会议；5月最后一周，Didier和Douglas将在波士顿和纽约参加与APU相关的投资会议 [57][58] 问题: 公司是否有投资者会议 - 回答为有 [60] 问题: 公司长期毛利率的合理范围 - 公司约一年前将毛利率模型修订为59% - 63%，目前接近每季度都能达到；希望毛利率不会低于60%；随着RadHard产品发货，毛利率会有季度波动，但希望从目前的低点开始增长 [63] 问题: RadHard产品的收入机会 - 2019年该产品收入不多，只有几百万美元；2020年开始，收入应在600万 - 1000万美元左右 [64] 问题: 诺基亚销售份额的变化预期 - 诺基亚目前业务健康，2019年剩余时间销售预计保持稳定；其在公司业务中的百分比将取决于RadHard和其他客户的增长速度，但从收入角度看，未来几个季度将保持不变 [65]