财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收8.98亿美元，核心同比增长4%，外币带来350个基点的逆风影响，网络安全事件对增长率造成约150个基点的不利影响 [17] - 调整后每股收益0.25美元，营业收入同比大幅增长，每股收益贡献0.06美元，但受有效税率提高和利息支出增加影响 [18] - 调整后EBITDA为1.75亿美元，利润率19.4%，同比增加180个基点，价格成本状况改善，供应链动态向好推动毛利率同比增长 [46] - 第一季度末净杠杆率2.7倍，去年同期为3.2倍，创上市以来第一季度最低净杠杆率 [52] - 第二季度预计营收在9.15 - 9.45亿美元，核心同比低个位数增长，调整后EBITDA利润率预计同比扩大50 - 100个基点 [25] - 重申2023年全年指导，核心营收增长1% - 5%，调整后EBITDA在7 - 7.5亿美元，调整后每股收益1.13 - 1.23美元，预计资本支出约1亿美元，自由现金流转化率100% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 动力传动部门第一季度营收约5.48亿美元，核心增长略超3%，外汇带来450个基点的逆风影响，能源、建筑和个人出行等终端市场两位数核心增长，抵消了中国需求疲软的影响 [47] - 流体动力部门营收3500万美元，核心同比增长约5%，部分被货币带来的170个基点负面影响抵消，能源、建筑和其他替换市场是本季度增长最佳领域，农业和建筑领域获得重要订单，将于2023年下半年开始生产 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区表现突出，按固定汇率计算营收增长10%，个人出行和能源终端市场增长超20%，非公路市场增长达中两位数，工业终端市场核心同比增长高两位数 [49] - 中国汽车替换市场是亮点，实现两位数增长，新冠限制放松推动行驶里程和汽修店访问量增加，带动需求上升；东亚和南美核心同比高个位数增长，多数终端市场贡献良好 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于改善资产负债表，增强向股东返还资本的能力，董事会批准2.5亿美元股票回购授权，有效期至2024年10月，以灵活提升股东回报 [45] - 致力于在2023年及中期将调整后净收入100%转化为自由现金流，通过降低库存、优化供应链等举措提高运营效率和盈利能力 [27] - 持续关注并购机会，同时保持灵活性，根据市场情况和股东利益选择股票回购或偿还债务等资本配置方式 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境逐渐改善，运营举措取得成效，推动利润率同比显著扩张，随着环境正常化，公司将更加关注客户服务指标 [26] - 供应链缓慢改善，对运营表现产生积极影响，预计随着时间推移将取得进一步进展 [7] - 尽管面临网络安全事件和供应链挑战，但公司对全年业绩保持乐观，认为各终端市场需求稳定，特别是能源和个人出行领域增长强劲 [8] 其他重要信息 - 2月公司遭遇网络安全事件，导致全球大部分业务暂时关闭，运营和团队在10天内逐步重启几乎所有业务 [42] - 预计网络安全事件影响本季度营收增长率约150个基点，主要影响北美和欧洲替换需求，且本季度无法恢复这部分销量 [14] - 记录了与客户破产申请相关的1070万美元税前费用（税后850万美元），该费用在调整后EBITDA和调整后每股收益中加回 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 网络安全事件损失的销量为何无法恢复 - 公司很多业务是即订即发模式，事件期间无法接单，这些订单不太可能再回来，因为此类业务需在48 - 72小时内发货 [34] 问题: 渠道库存情况及经销商是否有去库存现象 - 工业需求有波动，主要集中在物流和分销终端市场，但总体库存状况良好，公司已开始降低成品库存 [61] 问题: 聚合物供应情况及对利润率的影响 - 聚合物供应逐渐正常化，公司已确保足够树脂供应，预计第三季度聚合物供应同比情况将好于第一季度，有助于推动利润率上升 [66] 问题: 客户破产情况及信贷条件收紧对客户和市场的影响 - 该客户于1月底申请破产，公司按流程计提信用准备金，认为这是孤立事件，公司有完善的客户信用评估和应收账款管理流程 [68] 问题: 是否看到大型项目带来的业务机会 - 公司在建筑和非公路设备领域有不错的订单，预计下半年开始生产，主要参与基础设施建设项目，在电气设备早期建设阶段参与度较低 [97] 问题: 第一季度销售中价格与销量的差异，以及全年销量增长情况和价格顺风因素 - 第一季度有俄罗斯业务对比和中国新冠影响，基于订单获取、定价和市场表现，公司认为业绩展望谨慎合理；价格顺风因素将随通胀率下降逐季减弱 [91] 问题: 自由现金流改善后现金使用的考虑，以及股票回购与并购的平衡 - 公司对第一季度现金转化率满意，随着供应链优化和盈利能力提升，将有更多现金用于资本配置；希望保持灵活性，有机会进行股票回购将对公司有利，同时也会关注并购机会，但不会有压力进行并购，首要目标是打造稳健的资产负债表 [94] 问题: 优化计划进展情况 - 第一季度毛利率和运营利润率提升，主要得益于供应链状况改善，公司处于良好状态，将继续推动改进 [107] 问题: 第二季度EBITDA利润率是否会偏离正常季节性 - 预计全年毛利率改善在上下半年较为均衡，因去年第三、四季度有供应链中断情况，今年供应链将逐步改善 [113] 问题: 流体动力与动力传动部门增长的看法，以及网络安全事件营收缺口的影响范围 - 公司对产品组合有信心，认为有机会继续实现增长和保持高利润率；网络安全事件主要影响北美和欧洲，其中北美业务受影响约1500万美元的三分之二，主要在替换业务方面 [149] 问题: 工业替换业务波动的原因 - 波动主要集中在多元化工业领域，下降幅度为中个位数，主要是物流和分销设备市场较弱，目前未看到明显去库存现象，渠道库存总体平衡 [105] 问题: 资产负债表方面，降低债务的效率水平和目标 - 公司希望将总债务降至2亿美元以下，会在偿还债务和考虑股东利益之间保持平衡 [120] 问题: 需求方面，订单积压情况及各终端市场下半年趋势 - 订单出货比大于1，但订单积压水平过高，预计下半年才能有效降低；渠道库存与当前需求匹配，业务发展符合年初预期，下半年可能因信贷限制等因素有所放缓；各终端市场中，能源和个人出行市场表现强劲，非公路市场稳定增长 [125] 问题: 宏观环境恶化时公司业务模式的变化及应对措施 - 与以往周期相比，公司更加关注宏观环境，已开始降低库存水平；业务组合更加平衡，汽车OEM业务敞口自上市以来降低近50%，减少了对周期性汽车市场的依赖，在经济下行周期有更强的应对能力 [133]