
财务数据和关键指标变化 - Q1 2023净销售额为9.7亿美元,按报告基准计算同比增长8%,按固定汇率计算同比增长13% [38][46][56] - 调整后EBITDA为1.68亿美元,去年同期为1.46亿美元,调整后EBITDA利润率从去年的16.2%提升至17.3% [39][47][50] - 调整后自由现金流为8800万美元,去年同期为3800万美元,增长5000万美元 [2][20][47] - Q1 2023末流动性状况为7.66亿美元,其中未动用循环信贷额度为4.75亿美元,不受限制现金为2.91亿美元,较上一季度增加4500万美元 [20][53] - 净债务与过去12个月合并EBITDA比率降至1.43倍,Q4 2022为1.59倍 [53] - 提高2023年全年展望,预计净销售额38.9亿美元,固定汇率下净销售额增长7.5%,净收入2.5亿美元,调整后EBITDA 6.1亿美元,利润率15.7%,经营活动提供净现金4.42亿美元,调整后自由现金流3.65亿美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽油产品销售额占比从去年的40%提升至42%,按固定汇率计算增长17%,增加销售额6100万美元 [11][49] - 商用车业务占总净销售额的19%,与去年持平,按固定汇率计算增长15%,主要受欧洲、日本和北美强劲需求以及新计划推动 [12][49] - 售后市场业务按固定汇率计算增长8%,占净销售额的11%,较去年的12%略有下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场因疫情限制解除,市场恢复正常,预计下半年有更多增长 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进业务转型,拓展电动汽车市场技术,将超50%年度研发预算用于相关增长工作 [6][42] - 计划将所有A类优先股有序转换为单一类普通股,消除自动转换不确定性,规范资本结构,拓宽股东基础,增强资本返还灵活性 [3] - 发起7亿美元定期贷款B的银团贷款,为股份回购提供资金,同时继续投资有机和无机增长计划 [4][16] - 凭借新技术和新产品推出,在行业中保持竞争力,在汽油业务方面从行业第三升至第一 [27][45][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境有所改善,但仍存在供应链波动和高通胀问题,公司能够优化绩效并提高盈利能力 [37] - 行业需求信号更稳定,供应链仍有约束但不如去年底不可预测,公司全年业务已全部预订,未来五年有较强可见性 [68][69] - 对Q1业绩满意,已提高全年展望,对新技术给行业带来的影响越来越有信心 [76] 其他重要信息 - 公司拥有400名行业领先工程师,推动电动汽车市场创新,已获得3.5亿美元终身收入,主要来自氢燃料电池压缩机 [5][8] - 研发投资按计划增加300万美元,超50%研发支出用于新技术 [13] - 现金税为1900万美元,现金利息为1000万美元,符合预期,资本支出比预期低800万美元,全年资本支出仍符合预期 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去中国市场涡轮增压器产品销量增长较低,目前产品组合是否改善,以及该地区销量是否在提升 - 中国市场因疫情限制解除,市场恢复正常,销量正在增加,预计下半年有更多增长;涡轮增压器在全球的渗透率都在增加,不针对特定地区置评 [22][59] 问题2: 能否分享本季度推动增长的具体产品爬坡情况 - 未明确提及具体产品爬坡情况,但表示主要是汽油和商用车业务的新产品推出和爬坡带来需求增长,特别是汽油业务方面,公司从行业第三升至第一 [27][49] 问题3: 对于今年下半年以及全球涡轮增压器增长,订单稳定性方面有多少清晰度 - 需求信号更稳定,供应链仍有约束但不如去年底不可预测;公司全年业务已全部预订,未来五年有较强可见性,80%确定未来五年OEM收入,主要关注客户生产环境 [68][69]