财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净销售额略超36亿美元，GAAP基础上同比下降1%，固定汇率基础上同比增长8%，跑赢全球轻型汽车产量200个基点 [35] - 2022年调整后EBITDA为5.7亿美元，较2021年减少3700万美元，调整后EBITDA利润率为15.8%，较2021年下降90个基点 [52] - 2022年调整后自由现金流为3.13亿美元，较去年减少5400万美元 [103] - 2022年底长期债务的80%为固定利率，循环信贷额度从2021年底的3亿美元增加到4.75亿美元 [13] - 2022年第四季度净销售额为8980万美元，GAAP基础上同比增长4%，固定汇率基础上同比增长15% [45] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1400万美元，较去年同期的1290万美元增长9%，调整后EBITDA利润率为15.6%，较去年同期的15%有所上升 [72] - 2022年第四季度调整后自由现金流为1.62亿美元，为全年最高季度 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 汽油产品 - 2022年汽油产品销售额增加6000万美元，固定汇率下增长17%，占报告净销售额的42%，高于去年的41% [20] - 预计2023年在全球汽油产品领域成为第一 [12] 柴油产品 - 2022年柴油产品在固定汇率下增长1%，为销售额增加1200万美元，占总销售额的26%，低于去年的29% [77] - 2022年第四季度柴油产品在固定汇率下增长13%，为销售额增加2900万美元，占总销售额的25%，与去年持平 [74] 商用车业务 - 2022年商用车业务在固定汇率下增长3%，占总净销售额的19%，与去年持平 [77] - 2022年第四季度商用车业务在固定汇率下增长14%，占总净销售额的19%，与2021年持平 [74] 售后市场业务 - 2022年售后市场业务在固定汇率下同比增长15%，占净销售额的12%，高于2021年的11% [51] - 2022年第四季度售后市场业务在固定汇率下较去年增长40%，占净销售额的13%，高于去年的12% [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年亚洲市场净销售额因中国持续疫情封锁导致销量下降3%，被北美市场的增长所抵消 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于利用先进技术为客户提供差异化解决方案，以应对非涡轮相关的电气化挑战 [43] - 新兴汽油VNT应用预计到2025年将增长两倍，达到35%的行业渗透率 [10] - 公司在燃料电池领域持续赢得商用车应用的系列开发奖项，2022年赢得三份燃料电池产品系列生产合同 [44] - 2022年第四季度公司赢得与一家全球主要OEM的高速E - Axle预开发项目，并与另外10多家客户就高速概念进行合作 [70] - 公司预计2023年在行业持平的情况下实现增长，得益于新产品推出和市场份额增加 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司运营表现强劲，成功应对通胀、欧元疲软和销量下降等挑战，实现了通胀转嫁和生产率提升 [9][34] - 公司预计2023年市场份额增加将推动销量增长，但仍需关注宏观经济环境变化 [76][91] - 公司对2023年前景持乐观态度，计划实现调整后EBITDA 5.85亿美元和调整后自由现金流3.5亿美元的目标 [84] 其他重要信息 - 本月Eric Burge加入公司担任投资者关系主管，原负责人将在3月底前完成工作交接 [17] - 公司继续将超过50%的研发投入用于电气化技术，并与主要OEM签订了一份新的预开发合同 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 新涡轮、燃料电池和E - Axle何时能实现有意义的市场收入 - 公司专注于行业电气化的第二波，相关项目预计在本十年末前投入生产，但下半年仍存在不确定性，需关注宏观经济环境变化 [88][91] 问题: 未能实现6亿美元目标的原因 - 主要是外汇因素对报告利润率产生负面影响，公司对欧元汇率敞口较大 [92] 问题: 2023年中国VNT小型汽油发动机的利润情况 - 2023年下半年中国VNT小型汽油发动机将推出，利润效益可能不会在当年完全体现，因为项目需要爬坡且前期成本较高，但未来有望提升毛利率 [97] 问题: 2023年现金的主要分配方向 - 公司将继续以现金支付A类股息，并评估多余资金的最佳用途，包括股票回购或支付应计股息，目标是使资本结构正常化 [116] 问题: 如果市场增长10%，SG&A费用的增长情况 - 公司成本结构中可变成本占比较大，固定成本不会因销量增长而显著增加，既能在下行时提供保护，也能在上行时实现增长 [126] 问题: VNT爬坡何时影响利润率 - VNT爬坡已经开始，2023年VNT产量将显著增加，公司已经看到相关效益，若未来渗透率如行业预测般增加，汽油利润率将上升 [129][130]