财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2920万美元，同比增长25.3%，恢复到疫情前水平 [8][11] - 毛利率为56%，较去年下降340个基点，主要受全球供应链问题导致的成本上升影响 [11] - GAAP营业利润为10万美元，占营收的0.2%；调整后营业利润为430万美元，调整后营业利润率为14.6% [12] - GAAP每股收益为负0.01美元，较去年的负0.04美元有所改善；调整后每股收益为0.06美元，高于去年的0.05美元 [12] - 经营活动现金流为80万美元，本季度额外偿还债务90万美元 [12] - 预计全年营收报告基础上增长约12% - 15%，调整后营业利润率收窄至中个位数区间 [31][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞和分子产品营收同比增长22%，订单和积压订单显著增加，但受全球供应链中断影响，发货延迟，计划削减低价值产品影响本季度营收约100万美元 [13] - 临床前产品营收增长20%，主要受核心客户群体（CRO、制药和学术实验室）的强劲订单增长推动，美洲和欧洲销售额分别增长28%和32%，新吸入产品增长超过50%，目前临床前营收已超过2019年疫情前水平 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场临床前产品销售额增长28%，欧洲市场增长32%，主要是学术实验室对临床前产品线的需求增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年主要目标是实现有机销售增长，提高销售效率、加强营销和推出新产品 [29] - 解决全球供应链问题导致的COGS问题，重点优化货运、降低材料成本、提高劳动力效率，并调整欧洲等地区的运营费用 [30] - 持续专注于高端利基产品的增长，通过更高效的直销渠道和削减低利润率、低增长的SKU来扩大毛利率 [22] - 预计下半年花费约100万美元加速核心制造业务的改进，作为转型成本记录并排除在调整后收益之外 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代全球供应链持续受到影响，公司面临材料采购价格差异、货运和劳动力成本上升等问题，但随着业务的改善，预计未来几个季度情况将有所缓解 [16][37] - 尽管面临全球成本问题，但随着销量增加和产品组合改善，预计毛利率将逐步上升，同时通过提高运营效率和利用收入增长带来的经营杠杆，公司有望实现盈利增长 [23][40] - 学术实验室市场正在逐步复苏，预计秋季学年开始后需求将进一步增加，欧洲实验室市场虽然恢复缓慢，但前景正在改善 [45][55] 其他重要信息 - 2020年欧洲重组行动已完成，英国工程部门迁至波士顿，并关闭了两个较小的站点 [16] - 本季度推出9款新产品或更新产品，今年迄今已推出17款新产品，预计明年将对业绩产生重大贡献 [17] - 2019 - 2020年的转型重组计划实现了每年700万美元的成本节约 [24] - 公司杠杆率（总债务与调整后EBITDA之比）低于2.5倍，与去年基本持平，但远低于约一年前的3.5倍 [26] - 由于股价上涨，稀释股份数量增加，影响了调整后每股收益的计算 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链问题能否在本季度解决，还是需要一年时间？ - 公司认为供应链问题导致本季度COGS增加约100万美元，其中部分采购价格问题受通胀影响可能持续存在，但随着供应链管理的改善，材料采购价格将有所提高 [37] - 货运成本方面，随着延迟问题的解决，预计未来几个季度将恢复到合理水平 [38] - 劳动力效率低下问题也将随着公司的管理和调整得到改善，预计到年底大部分问题将得到解决 [39] - 此外，强劲的订单增长和积压订单将带来经营杠杆的改善，有助于弥补供应链问题带来的影响 [40] 问题: 哪些产品推动了第二季度25%的增长？ - 临床前DSI产品表现出色，推动了整体增长，特别是吸入产品增长迅速，公司也在加大对该产品的投资 [41] - BTX电穿孔产品线曾因供应链问题影响发货，但目前问题已基本解决，预计下半年收入将快速增长 [42][43] - 细胞产品受学术实验室客户需求下降和产品销售复杂性的影响，增长受到一定限制，但学术实验室市场正在逐步复苏，未来前景乐观 [43][44] 问题: 根据指引，公司营收增长将从第二季度的25%放缓，原因是什么？公司在剔除低增长产品线并进入更正常的环境后，有机增长水平如何？ - 公司预计随着业务规模的合理调整、销售覆盖范围的扩大和产品组合的优化，有望实现持续的两位数营收增长 [49] - 今年由于供应链问题导致的延迟是暂时的，随着问题的解决，业务将继续改善，预计明年将实现两位数增长 [49][50] 问题: 供应链中断是否影响了第二季度新产品的推出？部分产品是否会推迟到下半年推出？ - 供应链问题可能会导致部分新产品推出延迟，但公司通过增加营运资金来提前采购不易过时的材料，以减少影响 [53] - 新产品推出是公司持续营收增长的主要驱动力，例如吸入产品增长迅速，未来公司将继续推出新的、令人兴奋的产品，并战略性地淘汰不符合发展方向的产品 [54] 问题: 随着秋季学年开始，学术实验室需求是否会增加？ - 公司预计秋季学年开始后，学术实验室需求将增加，因为新的预算周期通常从9月开始，且目前订单情况已接近疫情前水平 [55] - 销售组织的优化和产品对学术实验室的渗透将带来自然的增量增长，例如吸入产品在学术实验室的需求较大 [56][57] 问题: 是否预计在今年下半年消化完CMT产品的全部积压订单？ - 公司认为到年底积压订单将更接近正常水平，但难以完全消化，因为需要通过低效的劳动力来弥补供应链问题带来的影响，成本会有所增加 [62] - 尽管如此，公司看到订单持续增长，积压订单的消化将与自然订单增长相结合，业务发展轨迹良好 [63] 问题: 新产品主要集中在临床前产品线，还是也有CMT产品？ - 今年推出的新产品大部分投资集中在临床前产品线，但也涉及细胞和分子领域 [64] - 例如电穿孔、与COVID相关的产品需求旺盛，公司在这些领域进行了投资，以扩大在临床、分子和测试方面的市场份额 [65] 问题: 今年推出的17款新产品涉及哪些领域？未来几个季度正在研发的产品有哪些？ - 大部分新产品集中在临床前领域，包括软件系统的开发，旨在让客户使用公司的系统并锁定其对耗材和植入物的使用，同时将更多业务转移到云端 [68] - 临床前领域还包括数据 analytics能力的提升，以满足大型CRO和制药公司的需求 [69] - 吸入产品领域有新的技术推出，市场需求大，发展前景广阔 [69] - 细胞领域注重产品的单细胞、多细胞和大规模细胞测试能力，特别是针对基因改造细胞和人类细胞的测试，预计需求将不断增长 [70] - 流体和分子领域也有新的业务活动 [72] 问题: 公司在研发方面的投资情况如何？ - 公司过去在研发方面的投资较少，但现在新产品推出是业务扩张的主要驱动力，因此成为公司的重点关注领域 [78]