财务数据和关键指标变化 - 第三季度生产1320万磅铜、6000盎司黄金和6.4万盎司白银，全成本为每磅4.95美元，每股净亏损0.15美元，调整后为11%，现金流为负750万美元，每股0.04美元 [7] - 预计第四季度铜产量在1500 - 2000万磅，2022年全年产量在5500 - 6000万磅，第四季度全成本降至每磅2.90 - 3.10美元，全年结束时在每磅4.25 - 4.50美元 [30][31] - 新项目税后净现值约12.4亿美元，预计2029年完成6.5万吨/日扩建，初始资本仅需2.37亿美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 矿山业务 - 第三季度主要从主坑4期和北坑采矿，4期矿石平均含铜0.28%，提供约40%的磨机进料，北坑矿石平均含铜0.21%，整体磨机进料品位为0.24% [13] - 目前4期开采高品位矿石量增加，该阶段含约2000万吨高品位矿石，平均含铜0.33%，将为2022年剩余时间和2023年提供主要矿石供应 [14] 磨矿业务 - 季度前半段完成破碎回路优化，后半段达到设计吨位率，磨机吞吐量提高，但8月中旬遇到SAG球质量问题，限制了磨机吞吐量，9月中旬问题解决后，磨机可处理目标4.5万吨/日，季度内日吨位率高达5万吨/日 [15] - 季度内铜回收率受北坑高氧化物材料影响，后期氧化物水平降至正常，预计随着氧化物减少、粗选浮选扩展成功运行和研磨回路优化，回收率将提高 [16][17] - 磨机季度平均运行时间为89%，完成了最大的年度计划停机检修，季度末初级破碎机停机13天，导致磨机以降低的吞吐量运行7天，随后停机2天，之后破碎回路表现良好，磨机日吨位率高达5.3万吨/日 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新的矿山寿命计划将储量增加57%至55亿磅铜，矿山寿命延长至32年，平均年生产约1.38亿磅铜当量，预计全成本平均每磅1.76美元，公司将专注于铜山资产，最大化其潜力，战略重点放在不列颠哥伦比亚省 [21] - 6.5万吨/日的扩建风险低，预计2029年全面投入使用，初始资本仅需2.37亿美元，将全部由矿山的自由现金流提供资金 [22] - 10月宣布将澳大利亚的伊娃铜矿项目和勘探土地包出售给哈莫尼黄金，总对价2.3亿美元，包括1.7亿美元的前期现金支付，预计交易不迟于2023年第一季度末完成，净收益主要用于减少债务，其余作为现金保留在资产负债表上 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度未达预期，低品位和低磨机吞吐量影响了铜产量，但目前已度过运营转折点，主坑4期上台阶开发完成，矿石品位提高，回收率上升，新的北坑开发已超越高氧化物过渡区 [5][7] - 预计第四季度实现运营好转，铜品位提高，产量增加，全成本降至每磅2.90 - 3.10美元，2023年将继续提高高品位矿石产量 [8] - 尽管今年矿山面临挑战，但完成了多项主要企业目标，包括增加储量和资源、发布新的矿山寿命计划、宣布伊娃铜矿项目出售协议和发布公司首份ESG报告 [9] 其他重要信息 - 公司正在启动首席执行官继任规划流程，现任首席执行官吉尔·克劳森已与董事会讨论退休计划，在新继任者到位前，他将继续担任该职位以确保公司平稳过渡 [10] - 公司资本项目完成并成功调试，总资本成本比预算高8%，主要是由于劳动力、钢铁和混凝土成本增加，目前重资本支出已结束，未来三年资本支出低，自由现金流强劲 [22][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 技术报告中2023年铜生产目标假设品位为0.35%，而今日发布的为0.33%，为何品位降低 - 公司表示技术报告中的计划基本构成明年的预算计划，此次披露符合明年的指导范围，矿山计划无重大变化，0.33%是保守指导估计，且模型与地质模型和矿山生产的协调性良好 [36][37][39] 问题2: 今年的运营挑战是否会延续到明年或更久 - 公司认为今年的问题是一系列偶然事件，如供应问题、破碎机故障和维修等，这些都是周期性的，且破碎机自12年前安装以来首次进行此类维修，目前破碎回路和磨机表现良好，预计未来表现出色，且后端产能增加，有望提高回收率和产量 [40][41][42] 问题3: 技术报告中未来几年的回收率较高，考虑到推矿时会遇到氧化物矿石，这个数字是否现实 - 公司称该回收率是基于大量冶金工作、回路性能和建模得出的，过去在低回路吨位时曾达到过类似回收率，且对矿床有丰富的知识，未来矿山计划将专注于硫化矿，遇到的氧化物可分离堆存，目前处于更健康的状态 [49][50][51] 问题4: 第四季度维持性资本支出的指导以及是否能提供2023年的相关指导 - 公司预计第四季度维持性资本支出不超过100多万美元，目前为时尚早，将在明年1月和2月发布更精确的指导 [53] 问题5: 预计何时获得伊娃铜矿出售的FIRB批准 - 公司表示这是哈莫尼的条件，无法提供相关指导，但预计交易将在第一季度完成 [57] 问题6: 1.7亿美元现金收益的净收益是多少 - 公司表示不会在公开电话会议上讨论税务结构或税务影响 [58] 问题7: 6000万美元的价格和勘探上行空间中，价格部分要到项目开发和生产时才可用，勘探上行空间是否会在资产开发前实现以及时间范围 - 公司称这是哈莫尼的计划，认为勘探上行空间是可实现的，但无法提供指导，希望股东能参与该物业的勘探上行空间，认为该交易对股东来说代表了公平价值 [60] 问题8: 新首席执行官的时间安排以及现任首席执行官何时退休 - 公司表示董事会正在进行正式流程，现任首席执行官没有固定的退休时间，正在寻找高素质的候选人，希望实现平稳过渡，他将在过渡期间全力参与公司活动，直到公司需要他离开 [63]