财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合铜产量25.7千吨，与预期季度节奏一致，比第一季度高4% [8] - 综合黄金产量增长9%，创历史新高 [8] - 第二季度综合锌产量比第一季度低23% [9] - 综合现金成本从第一季度的每磅铜1.11美元降至0.65美元 [10] - 综合维持现金成本从上个季度的每磅2.29美元降至第二季度的1.87美元 [10] - 综合全维持现金成本从第一季度的2.54美元降至第二季度的1.93美元 [11] - 第二季度运营现金流为1.24亿美元，较第一季度显著增加 [12] - 第二季度调整后每股净收益为0.12美元，第一季度为0.02美元 [13] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.41亿美元，比上一季度高28% [14] - 季度末现金为2.59亿美元，循环信贷额度下未提取额度近3.65亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 秘鲁业务 - 生产约2.1万吨铜、1.4万盎司黄金、超58.4万盎司白银和390吨钼，所有金属产量均高于第一季度 [16] - 总矿石开采量环比略有下降，潘帕坎查矿的矿石开采量在第二季度增加 [18] - 第二季度矿石研磨量高于上一季度，铜、金和银品位也有所提高 [19] - 第二季度秘鲁综合单位运营成本为每吨12.02美元，低于第一季度 [19] - 第二季度秘鲁现金成本为每磅铜1.82美元，高于上一季度 [20] - 秘鲁维持现金成本较第一季度增加 [21] 曼尼托巴业务 - 生产近4.5万盎司黄金、超1.7万吨锌、5000吨铜和28.1万盎司白银，黄金和白银产量分别增加4%和1%，铜和锌产量分别下降约14%和23% [25] - 拉洛尔矿的矿石开采量在第二季度增加7%，777矿产量下降，曼尼托巴总矿石开采量较第一季度下降1% [26] - 开采的锌和铜品位低于第一季度，但符合矿山计划，贵金属品位相对稳定 [26] - 雪湖工厂第二季度处理的矿石比上一季度多2% [27] - 新不列颠工厂第二季度吞吐量高于目标，平均约1590吨/天 [28] - 曼尼托巴综合单位运营成本较上一季度下降5% [29] - 第二季度黄金现金成本（扣除副产品信贷后）为每盎司负207美元，低于第一季度且远低于2022年指导范围 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推进亚利桑那州铜世界综合体项目，已发布初步经济评估，包括两阶段矿山计划 [32] - 2022年下半年推进铜世界综合体项目第一阶段的预可行性研究 [36] - 预计2022年下半年提交铜世界综合体项目第一阶段其他关键州级许可证申请 [38] - 在秘鲁、雪湖和内华达州开展勘探增长计划 [43][45][46] - 推进曼尼托巴雪湖黄金战略，计划年底前将拉洛尔矿产量提升至5300吨/天 [48] - 在秘鲁推进康斯坦西亚的回收率提升和矿石分选计划 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度大宗商品市场波动，通胀压力持续，公司专注运营效率和有效风险管理系统以应对 [6] - 重申2022年生产和成本指导，认为当前流动性和未来运营现金流有助于应对大宗商品价格波动 [7][14] - 预计全球对公司所开采金属的需求将随绿色技术需求上升而增加，公司致力于减少温室气体排放 [40] 其他重要信息 - 公司进入短期轮换期套期保值，使实现价格与现货价格接近，消除季度后定价调整风险 [15] - 6月发布第19份年度可持续发展报告，展示2021年关键成就和举措进展及未来目标 [39] - 公司是加拿大矿业协会成员，实施可持续采矿协议，目标是所有协议保持A或更高评分 [42] 问答环节所有提问和回答 问题1: 曼尼托巴部门单位成本良好的原因及后续成本表现预期 - 公司在发布2022年曼尼托巴单位成本指导时，假设消耗品约增加5%，目前处于预期低端；777矿是低成本矿，下半年移除该矿计算后，综合单位运营成本将增加；材料和消耗品价格持续上涨，预计全年综合单位成本将趋向指导范围高端 [54] 问题2: 777矿9月全面关闭或暂停是否有一次性成本及成本分布 - 预计今年第二季度起与777矿和锌厂关闭以及弗林弗隆工厂和尾矿设施转为维护相关的一次性成本为2500万美元，大部分将在下半年发生，且主要在第三季度 [55][56] 问题3: 亚利桑那州项目许可方面，罗丝蒙特矿是否重新许可及与铜世界项目的关系 - 罗丝蒙特矿已纳入铜世界综合体并更名为东矿坑，其私人土地部分包含在铜世界项目第一阶段，联邦土地部分包含在第二阶段，不会重新许可罗丝蒙特矿，而是重新许可铜世界综合体第二阶段 [57] 问题4: 玛丽亚雷纳和卡瓦利托项目社区参与协议达成后，勘探支出及钻探计划情况 - 预计很快与乌丘卡尔科社区达成协议，达成后将立即开始地面调查，但目前难以提供具体钻探指导 [63][64] 问题5: 1901矿的铜金馈线区能否在下次储量更新时达到推断或测量和指示类别 - 1901矿仍在2026年矿山计划中，目前没有更多信息表明能在下次储量更新时达到相应类别 [65] 问题6: 在大宗商品价格较低环境下，是否降低今年和明年预期资本支出及资本支出灵活性 - 公司意识到当前宏观环境和铜价变化，将大幅削减今年剩余时间的可自由支配支出，但不会影响未来发展 [69] 问题7: 2023年资本支出目标 - 目前确定2023年资本支出目标还太早 [70] 问题8: 777矿关闭后，曼尼托巴运营成本大致范围 - 公司将在来年更新年度储量时更新相关成本，目前正在微调成本，拉洛尔矿成本略高于777矿，预计成本会增加，过渡期间成本会有小幅度上升，明年会稳定 [75][77] 问题9: 铜世界项目资本支出对硫化物浸出方法选择的敏感性及回收率权衡 - 硫化物浸出是可选择模块，PEA中包含该方法是因其有显著ESG潜力，有助于提高项目内部收益率，但不支持资本支出；若不采用该方法，资本支出可减少4 - 5亿美元；PFS阶段将更仔细研究替代方案；公司在弗林弗隆有硫化物浸出经验，有时间研究和优化方案 [81][82][83] 问题10: 出售精矿与精矿浸出方法的时机选择及与ESG目标的关系 - 公司可以生产精矿，出售精矿会产生运输成本和排放，但这是一个可选择的方案，可以先生产精矿，将硫化物浸出推迟数年 [85] 问题11: 秘鲁政治局势对矿业行业的影响及政府是否有改变特许权使用费或矿业税的建议 - 公司在秘鲁的政治方面一切平静，与员工交流时政治问题未被提及，没有听到财政制度改变的消息；总统忙于处理内部事务，政治局势的波动目前未影响公司运营 [89] 问题12: 当前消耗品和能源价格下降后，是否仍处于指导假设范围高端或接近中点 - 公司年初预计了一些成本增加并纳入指导，但燃料、能源和研磨介质等成本已超出指导范围；秘鲁有燃料价格稳定机制，燃料价格下降的影响会延迟体现，预计秘鲁燃料成本仍会增加；曼尼托巴能源价格也有所上涨 [96][97] 问题13: 近期价格波动对未来成本或铜价套期保值的影响 - 公司进行定期套期保值，认为投资者希望充分接触大宗商品价格，因此不进行额外套期保值 [98]