财务数据和关键指标变化 - 第一季度核心净收入为1120万美元，较2019年第四季度下降，主要因860万美元的信贷损失费用 [14] - 第一季度核心摊薄每股收益为0.24美元，低于第四季度的0.41美元 [14] - 第一季度税前拨备前收入为2180万美元，2019年第四季度为2280万美元，减少主要因第一季度少一天、利润率略有下降和非利息支出增加 [15] - 第一季度核心净息差较2019年第四季度下降5个基点，规定利润率3.56%下降2个基点 [15] - 第一季度非利息收入与第四季度相比稳定，但服务收费和交换费因季节性和停工影响下降，抵押贷款服务权资产减值32.2万美元，出售抵押贷款收益增加抵消了费用收入和减值 [17] - 第一季度非利息支出高于去年第四季度，主要因员工绩效加薪、设施维护季节性增加、IT和在线客户服务投资增加、新咨询服务以及预提FDIC保险费用等，部分被2020年奖金预提减少抵消 [17] - 第一季度计息账户平均成本为53个基点，2019年12月为61个基点，2020年3月为38个基点 [19] - 截至3月底，信贷损失准备金占总贷款的1.3%，加上收购贷款折扣后占比1.74% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 消费贷款业务 - 消费贷款组合中，不到1%为无担保贷款，95%为优质信贷，超80%信用评分700以上，仅5%为次级信贷，信用评分低于640 [27] - 截至3月31日，逾期30天以上贷款占比0.49%，不良资产率0.60% [27] - 截至4月24日，消费贷款延期申请占组合余额的2.6%，平均延期60天 [27] 零售抵押贷款业务 - 年初至今约70%的新抵押贷款产品在二级市场出售，大部分投资组合为自住物业，位于分行覆盖区域，租赁物业占比不到1% [28] - 97%的投资组合被视为优质，信用评分670以上，71%信用评分700以上，仅3%评分低于670 [28] - 截至3月31日，逾期30天以上贷款占比0.18%，不良资产率1.37%，其他房地产拥有6处房产，总计33.6万美元 [29] - 截至4月24日，抵押贷款延期申请占组合余额的4.5%，组合贷款平均延期90天，为他人服务的贷款最长可延期180天 [29] 商业贷款业务 - 商业贷款中，59%通过印第安纳州办公室发放，40%来自密歇根州，1%在俄亥俄州哥伦布市 [31] - 非业主自用商业房地产贷款占商业贷款的54%，业主自用商业房地产和工商业贷款组合占46% [31] - 酒店贷款组合在季度末未偿还金额为1.35亿美元，占银行总贷款的3.6%，已为该组合特别分配约3500万美元 [32] - 餐厅贷款组合总计6500万美元，占银行总贷款不到2%，其中全服务餐厅未偿还金额3500万美元，有限服务餐厅3100万美元 [33] - 截至4月24日，商业贷款组合中已批准3.5亿美元贷款修改，占银行总未偿还贷款的9.1%，约三分之二为仅付息延期，其余为本金和利息延期 [35] - 第一轮PPP计划中，收到并处理超1700份申请，总计2.8亿美元，超95%申请获批，75%获批申请金额在15万美元以下 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司市场所在的印第安纳州和密歇根州新冠病例增加，预计印第安纳州将比伊利诺伊州和密歇根州更早重新开放 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于多元化收入来源，管理集中度风险，在逆经济周期中平衡收入，目前强劲的抵押贷款发起量抵消了净息差压力和贷款增长缓慢的不利因素 [12] - 公司拥有以客户为中心的多渠道交付系统，非分行交付渠道是长期战略计划的一部分，截至2020年3月31日，68%的账户是在线和移动银行平台的活跃用户 [11] - 公司考虑进行资本筹集，优先选择次级债务或非累积优先股，以应对经济衰退后的发展机遇和支持未知情况 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身在新冠疫情国家紧急状态下处于有利地位，拥有稳健的收益、强大的流动性和充足的资本，领导团队经验丰富，董事会提供有效监督 [10] - 公司预计消费和抵押贷款组合将表现相对较好，但恶化程度取决于疫情持续时间和对经济的长期影响 [26] - 公司将继续审慎行事，遵循稳健的银行业务实践，帮助客户从疫情中恢复 [37] 其他重要信息 - 公司于2月动员管理团队审查现有大流行计划，3月12日实施商务旅行禁令，3月19日限制办公室和大厅访问，仅接受预约 [5][6] - 约42%的员工远程工作，呼叫中心地点从3个增加到4个，扩展交互式柜员机以提供更长的银行服务时间 [7] - 公司决定按计划实施CECL，1月1日模型确定需对权益进行1.98亿美元的首日费用，收购的优质贷款组合造成其中37%的费用，年初负面经济前景也有贡献 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 压力情景下对投资组合的预期及潜在经济假设 - 公司在CECL模型中使用美国领先指标、密歇根州和印第安纳州指标、芝加哥联储中西部经济指数等因素，模型与经济历史有方向性一致，对资产质量、组合和集中度有信心，但疫情和居家令持续时间不确定 [41] 问题: 整个投资组合的贷款修改请求总数以及近期工商业信贷额度提取情况 - 消费贷款延期申请占组合余额的2.6%，抵押贷款延期申请占4.5%，消费房屋净值信贷额度和个人信贷额度利用率未上升 [44] - 商业贷款组合中已批准3.5亿美元贷款修改，占银行总未偿还贷款的9.1%，商业信贷额度利用率在第一季度无明显上升 [45][48] 问题: 资本筹集的资金用途以及是债务还是股权筹集 - 公司正在考虑和调查资本筹集，优先选择次级债务或非累积优先股，目前无发行普通股计划，额外资本可提供经济衰退后的发展选择，也支持疫情期间的未知情况 [55] 问题: 股票回购计划恢复的时间线 - 股票回购计划将定期审查，但目前无法估计恢复时间 [56] 问题: 利率下调对核心利润率的影响，当前季度和第二季度的影响情况 - 3月资金成本为38个基点，交易性投资组合在2012年左右的资金成本为17 - 19个基点，CD重新定价有滞后效应，资产重新定价也有滞后 [62] 问题: 核心利润率下降6个基点是否代表三分之一的影响，以及第四季度的影响情况 - 基于季度61个基点的资金成本，该假设在资金方面是正确的 [65] 问题: 本季度费用收入受疫情影响情况，以及哪些领域预计将继续受影响 - 预计透支费用和交换收入将受影响，因购物活动减少，第一季度已出现部分影响 [66] 问题: PPP计划的预期表现以及如何影响损益表 - 平均贷款规模在15 - 20万美元之间，本季度平均费用率为3.6%，费用将在贷款24个月期限内摊销，贷款在6个月利息暂停期后开始还款 [70] 问题: 本季度不良贷款增加的情况 - 不良贷款增加主要集中在商业贷款组合，有几笔贷款得到解决，也新增了两笔无关贷款，一笔来自制造商，一笔来自服务企业 [73] 问题: 未来税率的趋势 - 税率计算基本不变，但税前收入因额外拨备下降，免税投资和其他福利会影响税率，可根据当前和上一季度情况推断 [74] 问题: 未来 accretion 预期 - 因将280万美元转入准备金，accretion 可能会受轻微影响，但预计与过去情况无太大变化 [75] 问题: PPP 贷款资金来源以及证券投资组合未来几个季度的预期 - 公司不会立即质押所有贷款获取资金，将密切监控，有机会在9月30日前利用美联储贷款资金，也可将其质押到贴现窗口，将根据不同机会管理资金 [78]