财务数据和关键指标变化 - 2021财年持续经营业务年度净收入达2.776亿美元，较上一财年增长18%；年度调整后摊薄每股收益为1.31美元，较上一财年增长90%，较2019财年增长31%；财年调整后息税折旧摊销前利润（Pro Forma EBITDA）为6100万美元，较上一年增长88%，占2021财年净收入的22% [20] - 2021年第四季度净收入增至6980万美元，同比增长18%，高于收入指引范围上限，较2019年第四季度增长9.5%；第四季度可报销费用占净收入的比例为0.7%，上年同期为0.1%；美国业务占第四季度公司总净收入的91%，同比增长18%，较2019年第四季度增长12% [21][22] - 2021年第四季度公司调整后销售成本总计4080万美元，占净收入的58.5%，上年同期为3680万美元，占净收入的62.1%；第四季度末公司顾问总人数为1072人，上一季度为1049人，2020年第四季度末为928人；第四季度公司净收入调整后毛利率为41.5%，上年为37.9% [25] - 2021年第四季度调整后销售、一般及行政费用（SG&A）为1440万美元，占净收入的20.6%，上年同期为1250万美元，占净收入的21.2%；第四季度调整后息税折旧摊销前利润为1540万美元，占净收入的22%，上年同期为1080万美元，占净收入的18.3% [28] - 2021年第四季度公司调整后净利润总计1090万美元，摊薄后每股收益为0.33美元，调整后摊薄每股收益同比增长43%，高于盈利指引范围上限；2021年第四季度GAAP摊薄每股收益为0.50美元，上年同期为0.03美元 [29][30] - 第四季度末公司现金余额为4580万美元，上一季度末为5290万美元；该季度经营活动提供的净现金为1990万美元；季度末销售未收款天数（DSO）为66天，上一季度末为63天；公司4500万美元的信贷额度在2021年第四季度未使用；该季度公司回购了100万股股票，平均每股19.83美元，总成本约2000万美元，季度末剩余股票回购授权为1120万美元 [31][32] - 公司预计2022年第一季度总净收入在7000万 - 7200万美元之间，预计总收入同比增长10% - 13%；预计第一季度调整后摊薄每股收益在0.31 - 0.33美元之间，中点较上一年第一季度增长90%；预计调整后毛利率和净收入约为38% - 39%；预计第一季度调整后销售、一般及行政费用和利息费用约为1380万美元；预计第一季度调整后息税折旧摊销前利润占净收入的比例约为20% - 21% [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - S&BT集团第四季度净收入为2840万美元，较上年同期增长22%，反映了企业数字化转型计划的持续需求；第四季度S&BT集团净收入毛利率为51.4%，上年第四季度为44.8% [23][26] - EEA解决方案集团第四季度净收入为3480万美元，较上年第四季度增长16%，同比增长得益于Oracle和OneStream实施服务业务的增长，该季度SAP软件销售额也高于预期；第四季度EEA集团净收入毛利率为32.5%，上年第四季度为31.7% [23][27] - 国际集团第四季度净收入为660万美元，同比增长14%，这一增长势头预计将持续到2022年第一季度；公司国际业务净收入占公司总净收入的9%，上年第四季度为10%；第四季度国际集团净收入毛利率为46.2%，上年为42.7% [24][27] - 公司经常性收入包括执行咨询、IP即服务、多年期基准和AMS业务，约占公司总净收入的21%，约占公司本季度业务贡献的28% [24] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资IP平台，增加销售和营销资源，以提高所有IP主导业务的收入，包括IP即服务业务、希望获得公司IP许可和品牌授权的合作伙伴业务等，目前有超10个相关机会处于正式提案、试点启动和/或合同谈判阶段 [42] - 公司预计利用品牌、IP和平台推出一系列新的供应商情报计划，以评估和突出选定类别中技术和服务提供商的独特能力，有望在未来几年增加高利润率的经常性收入 [43] - 公司战略重点是围绕完全数字化且无与伦比的IP，通过新业务和能力建设品牌，以服务客户，尽可能远程和持续地为客户提供服务 [44] - 公司将通过改进量子飞跃（Quantum Leap）数字基准软件即服务解决方案，重新定义全球基准领导地位；还将继续增强数字转型平台，以进一步区分独特的IP和相关解决方案设计能力 [45][46] - 公司持续寻找能够战略利用其IP、扩大规模或提升能力的收购和联盟机会，以加速业务增长 [47] - 行业内数字创新在企业云应用、分析和基础设施、工作流自动化和流程挖掘等方面正深刻影响企业竞争和服务交付方式，数字化转型需求强劲，但也导致对经验丰富人才的竞争加剧 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情虽造成需求中断，但也提高了企业对数字化转型的认识，加速了相关需求；新兴的远程服务交付模式有助于解决短期招聘和人才保留问题，有望吸引更广泛的全球人才 [38][40] - 公司预计2022年将实现长期增长和盈利目标的较高水平，需求持续强劲，各业务线均有望增长；iPaaS相关关系、新的供应商情报计划、新增云实施合作伙伴等战略举措将成为业务增长的重要驱动力 [12][68][78] 其他重要信息 - 2021年11月，董事会宣布每股0.10美元的季度股息，并于12月支付；最近一次会议上，董事会批准将年度股息从每股0.40美元提高10%至每股0.44美元，按季度支付，并宣布将于2022年4月8日向3月25日登记在册的股东支付每股0.11美元的第一季度股息 [33] - 公司业务存在季节性成本变化，从第四季度到第一季度，2022年第一季度指引将反映美国工资相关税收的顺序增加以及假期应计费用的积累 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新老客户面临的主要挑战及公司如何帮助解决 - 客户面临供应链问题、人才保留和高工资等压力，公司认为75%的解决方案来自技术和工作流自动化的部署，其余部分取决于客户能否合理组织以充分利用所实施的技术；公司帮助客户了解技术和组织变革，以保持竞争力 [51][52] 问题2: 业务增长的来源 - 大部分业务来自“哈克特网络效应”客户，即使用公司基准或咨询服务的客户；也通过客户口碑吸引新客户；此外，公司发布的研究成果在各类媒体上广泛传播，有助于推广业务 [55][56][57] 问题3: 本季度Oracle和OneStream业务的贡献 - 无法量化具体贡献，但增长强劲，与本季度整体增长情况相符；本季度EEA业务的增长主要由Oracle和OneStream业务推动，而SAP业务本季度有所放缓 [61] 问题4: 本季度是否增加离岸业务占比及离岸市场劳动力情况 - 2020年初约25%的咨询或可计费资源位于美国和西欧以外的离岸或近岸地区，目前这一比例约为40%；引入离岸资源使公司在价格敏感的业务中更具竞争力，有助于赢得大型业务 [65] 问题5: 是否能通过提价转嫁成本增加，是否考虑在合同中加入通胀调整条款 - 过去一段时间进行了两次提价，并已实现部分提价收益；市场理解获取人才成本增加，定价环境有利 [66] 问题6: 长期财务目标是指收入还是每股收益，能否达到目标 - 公司预计将在目标范围的较高水平表现，若收入达到5% - 10%目标的较高端，每股收益目标也将相应提升；本季度增长得益于强劲需求、执行改善、IP及基于IP服务的更多应用等因素 [68][69] 问题7: 客户参与度的趋势及除数字化转型外的具体驱动因素 - 第三季度客户参与度较2019年上升7%，由于假期因素，第四季度可用工作日减少7% - 9%，但需求和增长趋势持续，并有望延续到2022年；目前已从客户活动恢复阶段进入强劲需求阶段 [74][75][76] 问题8: 2022 - 2023年加速业务增长的战略举措 - iPaaS相关关系预计在2022年开始产生实质贡献；研究咨询业务将针对供应商情报领域推出新计划；公司将继续增加云实施合作伙伴 [78][80][81] 问题9: 人才获取和保留策略及当前定价环境，能否通过提价抵消工资通胀 - 过去18个月进行了两次提价并实现部分收益，定价环境有利；疫情前公司因出差要求面临人才保留难题，后疫情时代远程工作模式减少出差需求，公司将更加灵活地满足员工个人和家庭需求，吸引和保留全球人才 [85][86][89] 问题10: IP即服务业务的最新和预期发展及潜在贡献 - 本季度没有新的IP即服务客户，但过去一年相关业务活动活跃，新咨询约每季度2个；预计IP即服务业务收入贡献关系将在2022年扩大 [92][93]