公司基本信息 - 证券代码 688584，证券简称上海合晶 [1] - 公司名称为上海合晶硅材料股份有限公司，2024 年半年度线上业绩交流会于 8 月 30 日在上海举行，接待人员有总经理陈建纲、董事会秘书庄子祊、财务总监管继孟 [2] 2024 年上半年业绩情况 - 实现营业收入 54,230.47 万元，同比下降 22.93%，第二季度较第一季度环比增加 17.73% [3] - 实现归属于母公司所有者的净利润 4,820.95 万元 [3] - 业绩波动原因是硅片市场复苏滞后于终端市场与产业链下游环节，且硅片产品价格全球有较大压力 [3] - 2024 年从第二季度开始逐季环比复苏，上半年营业收入与净利润环比增长，呈逐季向上趋势 [3] 投资者互动问答 硅片价格趋势判断 - 受半导体行业影响，国际与国内市场价格竞争激烈，硅片价格已处谷底阶段，主要看市场需求和去库存情况，上游产业链滞后于终端产业链，公司策略是以降本增效回馈客户，价格维稳，扩大市场占有率 [3][4] CIS 进展 - CIS 研发取得全面突破，产品正接受众多国内外一线半导体厂商认证，认证通过后利于建立长期稳固合作关系 [4] 各尺寸产品收入及产能利用率 - 8 英寸收入占比约 75%，12 英寸收入占比不到 15%，剩余为 6 英寸及以下收入 [4] - 8 英寸产能利用率约为 80%，12 英寸产能利用率约为 60%，6 英寸产能利用率约为 50%，预计下半年度产能利用率提升 [4] 12 英寸研发能力情况 - 公司完全具备 12 英寸生产及研发能力，子公司上海晶盟 12 英寸外延在量产阶段，郑州合晶具备 12 英寸拉晶到切磨抛高质量技术能力，部分 12 英寸产品在客户验证中，希望郑州合晶建厂扩建项目加速，完成后进入量产提升营业额与市场份额，“12 英寸 45 - 60nm 级先进工艺 BCD 外延片研发”等项目进入产品调试阶段 [5] 2024 年二季度较一季度净利润增长优势 - 有稳定国际客户资源，客户遍布中国、北美、欧洲、亚洲其他国家或地区，为全球前十大晶圆代工厂中的 7 家、全球前十大功率器件 IDM 厂中的 6 家供货，主要客户包括华虹宏力等行业领先企业，多次获客户颁发荣誉，是受国际客户广泛认可的外延片制造商 [5][6] - 目标实现高端国产化替代，作为功率器件用 12 英寸产品领域领先者，12 英寸产品需求将持续增长带动收入增长，半导体硅行业业绩波动滞后于下游，2024 年一季度是低谷，目前逐步回暖，二季度表现优于一季度 [6] 募投项目情况 低阻单晶成长及优质外延研发项目 - 总投资规模 77,500.00 万元，实施主体为子公司郑州合晶，建设内容包括厂房及厂务配套设施、购置 12 英寸相关研发及检测设备等，已开工建设，相关单位选定，设计方案完成，桩基施工完成，2025 年底预计完成厂房、机电部分，2026 年批量生产，转固时间预计在 2026 年二季度到三季度之间 [7] 优质外延片研发及产业化项目 - 总投资规模 18,856.26 万元，实施主体为子公司上海晶盟，建设内容包括各尺寸外延片生产相关设备购置及安装等，建成投产后新增 12 英寸外延片年产能约 18 万片，新增 8 英寸外延片年产能约 6 万片，新增 6 英寸外延片年产能约 24 万片，2024 上半年相关设备采买及环安卫三同时处于建设进程中 [7]