财务数据和关键指标变化 - 第四季度经营亏损1600万美元，上一时期亏损1300万美元，其中包括与裁员相关的600万美元重组费用 [2] - 本季度净亏损1500万美元，去年同期净收益1600万美元，净亏损同比变化主要受与私募和公募认股权证公允价值调整3200万美元变动的推动 [3] - GAAP每股亏损0.06美元，基于8300万股A类流通股加权平均数 [3] - 预计全年调整后EBITDA为5500万 - 7500万美元，相当于6% - 8%的利润率，该上调后的展望纳入了近期重组带来的额外预期节省，应加速公司恢复两位数EBITDA利润率 [19] - 第一季度总营收增长30%，受保费收入增长18%推动 [53] - 会员、市场和其他收入增长63%，受会员增长22%、700万美元市场收入和其他收入增长32%（包括赞助）推动 [54] - 第一季度调整后EBITDA为700万美元，较上年同期亏损600万美元改善1300万美元 [55] - 佣金和手续费收入增长19%至7500万美元，得益于保费收入的强劲增长 [77] - 已赚保费增长32%至1.17亿美元，受新保费收入增长和合同再保险配额份额增加10个百分点至80%推动 [77] - 本季度赔付率稳定在41% [77] 各条业务线数据和关键指标变化 - 再保险业务Hagerty Reinsurance保费增长32%，因保费收入增长和再保险配额份额提高至80% [64] - 会员、市场和其他收入增长63%至2700万美元，受益于付费会员总数增加、向70美元单一层级会员制过渡以及700万美元的市场收入 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司拥有近80万付费会员，过去一年会员买卖了超过30万辆汽车，交易价值超过120亿美元 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为客户提供价值，注重后台基础设施建设以提高效率 [6] - 继续推动保费收入增长和获取新客户，今年开局良好，虽第一季度是季节性淡季，但第二和第三季度是旺季 [8] - 实施成本控制措施，包括去年底和第一季度的成本优化工作，以确保实现盈利目标 [9] - 市场业务方面，现场拍卖策略于去年年中推出，取得了良好的收支结果，还将与保时捷北美合作举办75周年拍卖会等活动，并计划在未来扩大业务规模，同时通过数字渠道增加交易量，利用会员群体和营销渠道获取新客户 [13][14][15] - 数字拍卖策略是市场战略中最具扩展性的部分，公司强调其与其他平台的差异化在于信任和透明度，确保估值准确和信息透明 [33] - 继续推进与State Farm的整合，计划今年下半年在4个州推出业务，双方团队对该项目都很有信心 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为基于季节性因素，保费收入增长11% - 13%的范围合理，目前对该范围的中点感到满意，希望销售能有更多增长动力 [7] - 公司已走上实现2023年盈利增长计划的正轨，通过削减不影响品牌实力和客户服务的后台成本，有望在未来几年获得市场份额，显著提高利润率和盈利能力 [20] - 公司在损失成本方面看到了稳定的迹象，得益于费率调整、估值和理赔过程中的费用管理等因素，对目标感到乐观 [24] 其他重要信息 - 公司计划于6月2日下午在格林威治为投资者举办活动 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度承保结果在严重程度或频率上与去年底相比有无变化 - 公司业务季节性强，第一季度车辆通常闲置，与过去几年第一季度相比，损失率处于预期范围内，业务组合偏向财产险（物理损坏）而非责任险，符合预期 [11] 问题2: 近期采取的成本举措是否会对维持净推荐值（NPS）带来挑战 - 公司认为NPS很重要，目前NPS保持在82 - 83，表明多数客户互动积极，会向朋友推荐公司服务，成本节约举措未影响一线服务能力，而是集中在监督岗位和新招聘策略上，需要NPS来推动增长 [34][37] 问题3: State Farm项目本季度在时间或势头方面与第四季度电话会议讨论的情况相比有无变化 - 公司仍有信心今年在4个州推出该项目，4月技术团队完成了集成代码，目前进展顺利，State Farm对该项目仍很投入，团队也很兴奋，其自身业务的增长对公司有利 [22] 问题4: 要达到调整后EBITDA指导范围的高端需要发生什么 - 公司对该范围有信心，目前对中点感到满意，从收入角度特别是保费相关收入来看，今年开局销售情况良好，但还不足以调整指导范围，相信能在该范围内 [25] 问题5: 损失率是否受到通胀影响，价格与通胀的动态关系如何 - 去年在某些损失成本方面有成本增加情况，但今年看到了稳定迹象，部分原因是费率调整，以及估值和理赔过程中的费用管理有效 [24] 问题6: 18%的保费增长为何不应延续到今年剩余季度，全年指导意味着后续季度会降至11% - 12% - 这是由于季节性因素以及费率调整的传导情况，年初保费收入增长略好于预期，但基本符合预期，因为考虑了不同州费率调整的时间以及续约情况 [41] 问题7: 本季度41%的赔付率是否反映了去年第三季度设定的较高责任险准备金 - 去年增加了责任险准备金以反映通胀环境，费率调整主要针对责任险，这抵消了准备金增加的影响，使赔付率回到公司认为合适的低40%水平 [26][27] 问题8: 新闻稿中预计的约1000万美元其他收入包括什么 - 主要是公司现金的收益，包括自有现金和受限现金，部分投资于短期债券，随着利率上升，投资收益显著增加，目前收益率约为4%多 [45] 问题9: 市场业务的客户获取策略以及如何提高市场份额 - 数字拍卖策略是市场战略中最具扩展性的部分，公司认为其与其他平台的差异化在于强调信任和透明度，确保估值准确和信息透明 [33]