财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收5230万美元，去年同期7020万美元，同比下降1790万美元或26% [32] - 2019年第四季度运营费用5190万美元，去年同期7450万美元，减少2260万美元或30% [33] - 2019年第四季度运营收入42.2万美元，去年同期运营亏损430万美元，2019年第三季度运营亏损450万美元 [35] - 2019年第四季度调整后EBITDA提高至300万美元，去年同期为负160万美元 [35] - 2019年第四季度调整后运营收入770万美元，去年同期亏损310万美元，2019年第三季度亏损110万美元 [36] - 2019年第四季度净亏损290万美元，即每股基本和摊薄亏损0.49美元，2018年第四季度净收入160万美元，即每股基本和摊薄收益0.21美元 [37] - 2019年全年营收2.176亿美元，去年同期2.846亿美元，同比下降6710万美元或24% [38] - 2019年全年运营费用2.392亿美元，2018年为3.107亿美元，减少7150万美元或23% [39] - 2019年全年运营亏损2160万美元，2018年运营亏损2600万美元 [40] - 2019年全年调整后EBITDA亏损340万美元，2018年亏损1430万美元 [40] - 2019年全年调整后运营亏损870万美元，2018年亏损2170万美元 [40] - 2019年全年净亏损2630万美元，即每股基本和摊薄亏损4.26美元，2018年净收入8000万美元，即每股基本收益2.49美元和摊薄收益2.38美元 [41] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为2810万美元，2018年12月31日为2090万美元 [41] - 截至2019年12月31日，长期债务为1870万美元，反映了2200万美元银行信贷额度的当前提款 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度除消费品牌业务外，所有业务营收均同比下降，零售业务下降最多，为970万美元或50%，主要因邮件和物流业务损失 [32] - 2019年全年除医疗保健业务外，所有业务营收均同比下降，零售业务下降最多，为2500万美元或38%，主要因邮件和物流业务损失 [38] - 营销服务和履行业务具有高增长潜力和高利润率，目前约占销售管道的60%，对合并结果贡献正且不断增长的EBITDA [15] - 联络中心业务年初表现强劲，提供稳定贡献利润率，公司还将在其后端建立商业智能服务 [16] - 印刷业务持续面临逆风，2019年关闭两个地点，过去四个月进一步降低成本，已完成业务规模调整，正在考虑所有战略选择 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划有三个基本支柱，一是优化业务和工作方式，二是与现有和新客户一起发展当前服务，三是为未来转型业务 [9] - 优化业务方面，改变运营模式，以客户为中心，进行人员晋升和招聘，开展多项提高效率的举措，预计2020年减少低利润率传统收入，扩大利润率 [9][10][12] - 盈利增长方面，新业务收购加权管道迄今为2200万美元，未加权为6500万美元，目标是1300万美元，迄今已获得300万美元新业务；聚焦营销服务和履行等高利润率、现金生成业务线；联络中心业务表现良好并将增加后端服务；印刷业务考虑战略选择 [13][15][17] - 业务转型方面，2020年下半年将推出两项新服务，一是由数据专业知识驱动的DTC抽样业务，二是托管营销服务业务 [19][20] - 公司认为自身在数字和直接营销类别中处于有利地位，专注高ROI营销活动，此类业务交易溢价高 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切监测COVID - 19影响，首要任务是员工、客户、合作伙伴和社区的健康与安全，采取了消除国外旅行、减少国内旅行等措施 [25] - 预计业务会受到一定影响，但公司业务组合高度多元化，可在一定程度上对冲市场风险，目前与客户的合作保持稳定 [26][29][30] - 预计2020年全年产生正EBITDA，全年现金消耗减少，到2021年年中实现自由现金流，运营上预计会有新产品和服务的公告以及提高效率的举措 [21] 其他重要信息 - 公司将过渡到部门单位报告，目标在2020年下半年推出，以提高业务可见性 [24] - 2019年进行大量成本结构调整工作，管理团队和董事会确定重组机会，实现超过2200万美元的年度节省 [24] - 预计2020年削减成本将带来300 - 400万美元的增量节省 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 广告和SG&A费用远低于预期，该项目未来的运行率如何，第四季度是否有一次性项目 - 第四季度有一些一次性节省，未来预计接近第三季度的运行率，但由于供应商相关合同变更的节省，仍会下降 [44][45] - 一次性节省包括旧保险索赔的和解金额高于预期 [46] 问题2: 计划退出低利润率或亏损业务，会影响多少收入，第四季度收入下降加速，第一季度收入情况如何，全年收入趋势怎样 - 预计收入下降速度将放缓，虽处于前所未有的时期存在不确定性，但公司服务地位稳固，尚未看到客户和服务的下降，预计会受到年初客户流失的同比影响，但收入将趋于平稳 [48][49] 问题3: 很多供应商合同已重新谈判，还有哪些可以进一步谈判，是去年谈判的项目还是新增合同 - 主要是新增供应商合同，公司会在每个合同到期时进行深入评估并重新谈判 [50] 问题4: 印刷业务的收入和现金流情况如何，是否只有印刷业务在评估战略选择 - 印刷业务受影响最大，是收入下降的主要来源，公司正在全面审视业务，有多个高增长、高EBITDA业务需要扩大规模 [51][52] 问题5: 印刷业务2019年的年收入是多少 - 印刷业务收入约占总收入的15% [53] 问题6: 长期债务是否会增加到2200万美元，还是会维持当前水平 - 预计不会增加债务水平 [55][56]