财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为1.798亿美元，较2020年第四季度增加4140万美元，增长29.9%，其中收购带来2400万美元增长，有机增长1740万美元，收购贡献17.3%，有机增长贡献12.6% [21][22] - 第四季度毛利率从去年的39.4%增至41.6%，归因于定价、销量增加带来的杠杆效应和产品组合变化 [22] - 第四季度销售、一般和行政费用增加1560万美元至3770万美元，其中近期收购带来410万美元增量 [23] - 第四季度净亏损1800万美元，2020年同期净利润200万美元，主要受权证和发起人收益股份会计费用、信贷安排再融资债务提前清偿损失影响 [24][25] - 第四季度调整后净利润900万美元，2020年同期为200万美元；调整后EBITDA增至3610万美元，2020年为3040万美元 [26] - 2021年全年净销售额为6.928亿美元，较2020年增加1.886亿美元，增长37.4%，其中收购带来1.164亿美元增长，有机增长7230万美元，收购贡献23.1%，有机增长贡献14.3% [27] - 2021年毛利率从去年的41.3%微增至41.4%，全年销售、一般和行政费用增加4590万美元至1.168亿美元 [28] - 2021年全年净亏损2710万美元，2020年同期净利润3290万美元；调整后净利润6180万美元，调整后EBITDA增至1.695亿美元，2020年为1.262亿美元 [30][31] - 预计2022年全年净销售额在7.65亿 - 7.9亿美元之间，调整后EBITDA在1.86亿 - 1.94亿美元之间，资本支出1400万 - 1600万美元，折旧和摊销2400万 - 2600万美元，利息费用3000万 - 3200万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年全年DTC销售额为1.13亿美元，较2020年增长35%，约增加2900万美元，占2021年总销售额的16%，高于2020年的13% [11] - 2021年举办5场活动，总参会人数9.3万，自2015年以来平均年参会人数增长37% [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2022年将继续专注于开发创新新产品，与爱好者消费者互动，拓展和深化关系 [9] - 第四季度完成四项收购，包括Arizona Desert Shocks、Baer Brakes、Brothers Trucks和Rocket Racing Wheels，加强多车辆平台产品供应 [18] - 有大量收购机会待评估，将保持谨慎，目标是开拓对公司具有战略重要性的新的大市场 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战限制满足消费者需求能力，但团队表现良好，实现显著增长 [8] - 2022年上半年仍需消化上市公司相关费用，同时会平衡对DTC消费者参与的投资，目标是实现24% - 26%的EBITDA利润率 [42] 其他重要信息 - 2021年销售季节性回归正常，通常上半年销售额占全年超50%，第二季度是最大销售季度 [32] - 第四季度价格上涨有助于抵消通胀成本压力，维持稳定毛利率 [9] - 第四季度推出Holley高性能体验活动，吸引众多EV爱好者、影响者和领先汽车制造商 [14] - Holley的Motor Life数字出版物页面浏览量比上一年翻倍，大部分增长来自有机未付费搜索和直接网络流量 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度四项收购对销售和EBITDA贡献是否可忽略不计 - 回答: 收购时间接近季度末，贡献 immaterial [38] 问题2: 第四季度销售和EBITDA与指引对比，销售超预期和运营费用意外增加的原因 - 回答: 销售方面，消费者需求持续强劲，第三季度推迟700万美元销售至第四季度已在指引中考虑；运营费用方面，第四季度收购相关专业费用、再融资和上市公司相关工作费用增加，但公司维持指引，按预估形式可额外增加800万 - 1000万美元销售和300万美元EBITDA [39][41] 问题3: 2022年指引中EBITDA利润率持平的正负因素 - 回答: 上半年仍需消化上市公司费用，同时会在DTC方面进行营销投资，目标是维持24% - 26%的EBITDA利润率 [42] 问题4: 第四季度四项收购在2022年的预估影响及EBITDA情况 - 回答: 预计2022年影响为3000万美元，未披露EBITDA情况，预计与公司整体表现相当 [46][48] 问题5: 第四季度价格上涨情况及2022年是否会有非周期价格调整 - 回答: 价格上涨广泛应用于产品组合，通常每年进行一次价格调整，会根据成本环境评估是否进行非周期调整 [49] 问题6: 2022年毛利率和运营成本相对于2021年占销售额的百分比情况 - 回答: 希望扩大毛利率，但目标是实现约25%的EBITDA利润率，需从毛利率方面获取更多收益以抵消SG&A增加 [50] 问题7: 2022年收藏家汽车拍卖市场财务激励对公司业务的影响 - 回答: 公司有望受益，进入市场的金融投资者很多成为爱好者，汽车市场的兴奋氛围有利于公司业务 [55] 问题8: 2021年DTC增长低于总销售增长的原因 - 回答: 2021年总销售增长中收购贡献较大，收购业务DTC渗透率较低，应将35%的DTC增长与14%的有机增长对比 [56] 问题9: 新老客户趋势及维护新客户举措和忠诚度计划更新 - 回答: 新客户获取持续强劲，公司专注提升数字能力以促进客户留存和增加终身价值 [61] 问题10: 下半年不同产品类别变化及AEM等新收购整合计划和盈利能力情况 - 回答: 下半年燃油喷射、电子调谐和排气业务持续强劲；AEM团队在创新方面已整合，专注提供经典车辆EV转换电子产品；下半年开始Simpson整合，业务表现良好，还有其他收购待整合 [67] 问题11: 供应链积压情况及年末积压数量是否下降 - 回答: 积压仅略有下降，团队努力仍未能完全满足需求，积压仍很可观 [68] 问题12: 营销活动是否有赞助计划及相关情况 - 回答: 有赞助计划，但会确保Holley作为活动首要品牌和所有者地位，如近期引入eBay Motors作为活动系列的呈现赞助商，品牌整合有限 [70]