财务数据和关键指标变化 - 2021财年经营利润为6602亿日元，归属于母公司所有者的利润为6574亿日元，得益于股权法投资利润增加 [13] - 2021财年第四季度销售收入达36238亿日元，同比增长4.8%，经营利润为2132亿日元 [20] - 2021财年第四季度税前利润为2553亿日元，较去年同期增加2515亿日元，经营利润较同期增加2188亿日元 [22] - 2021财年税前利润为9140亿日元，同比增加1241亿日元，经营利润达6602亿日元，同比增加265亿日元 [25] - 非金融服务业务自由现金流为3038亿日元，期末现金及现金等价物为25283亿日元，净现金为20483亿日元 [26] - 预计2022财年经营利润为6600亿日元，与2021财年相同 [14][28] - 2021财年年股息为每股110日元，第四季度股息为每股54日元，预计2022财年年股息仍为每股110日元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 摩托车业务 - 2021年本田集团摩托车业务销量为1513.2万辆 [3] - 2021财年第四季度，印度、巴基斯坦和中国等市场销量上升，但印度尼西亚等市场下降 [19] - 2021财年摩托车业务经营利润为722亿日元，得益于销量增加、车型组合优化和成本降低 [23] - 预计2022财年销量达1800万辆，较上一财年增加286万辆 [27] 汽车业务 - 2021年本田集团汽车业务销量为454.6万辆 [3] - 2021财年第四季度，中国等市场销量增加，但美国等市场下降 [20] - 2021财年汽车销售相关经营利润（含汽车和金融服务业务）为1404亿日元，汽车业务经营利润为376亿日元 [23][24] - 预计2022财年销量达500万辆，增加45万辆 [27] 生活创造业务 - 2021年本田集团生活创造业务销量为562.3万辆 [3] - 2021财年第四季度，中国等市场销量增加，但美国市场下降 [20] - 2021财年生活创造及其他业务经营亏损30亿日元，其中飞机和飞机发动机经营亏损78亿日元 [24] - 预计2022财年销量达590万辆，增加27万辆，主要来自北美市场 [27] 各个市场数据和关键指标变化 日本市场 - 2021财年总市场因疫情影响较去年下降，本田销量同比下滑，但N - BOX系列连续六年在微型车细分市场新车型中销量夺冠 [4] - 2022财年总市场仍不确定，但本田预计因新款Vezel有效推出，业绩将超上一年 [5] 美国市场 - 2021财年总市场同比下降，不过自5月经济活动逐步重启后市场缓慢复苏，但仍低于去年水平，本田主要靠CRV和Pilot恢复业务，接近市场业绩 [6] - 第四季度许多轻型卡车车型刷新3月销售记录，表现超市场增长 [7] - 预计2022财年总市场同比改善，本田新款Civic有效推出及轻型卡车销售扩张将使业绩超去年 [7] 中国市场 - 2021财年总市场因政府有效消费刺激措施超去年水平，本田Breeze、CRV、Vezel和Saloon销售强劲，扩展电动车阵容使销量创历史新高 [8] - 预计2021日历年市场将增长，本田将推出年度车型并进一步改善电动车阵容，目标是取得高于上一年的销售业绩 [9] 摩托车市场 - 中国、美国等市场有所复苏，最大市场亚洲温和复苏，但仍低于去年水平，本田业绩同比下降 [10] - 印度自第三季度销售恢复到去年同期水平，印度尼西亚第四季度销售恢复到去年同期的83%，中国和巴基斯坦超去年水平 [11] - 预计2022财年总市场将增长，本田预计主要在印度尼西亚实现销售同比增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022财年各业务领域同比增加销量，推进增加销量、优化生产能力、提高产品制造效率和强化现有业务等行动，以实现经营利润目标 [14] - 为提高汽车业务经营利润率，公司将推进业务审查，优化生产，到2025年开发流程减少30%，本财年末关闭英国、土耳其工厂，迁移Sayama工厂 [32][34] - 公司计划未来五年进行5万亿日元研发投资用于车辆电气化，同时优化生产系统，与通用汽车、宁德时代等合作进行电池采购等，探索合适联盟 [35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年总市场受疫情反弹担忧影响仍不确定，但本田预计因新车型推出业绩将超上一年 [5] - 尽管面临原材料价格上涨、半导体供应短缺等问题，公司将努力协调生产，通过追赶生产等方式捍卫6600亿日元经营利润目标 [14][15] 其他重要信息 - 2022财年研发支出预计为8400亿日元，创历史新高，主要因内燃机向电气化转型 [47][48] - 公司股息政策是保持合并派息率目标30%，为股东提供稳定持续利润回报 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何提高汽车业务经营利润率，以及车辆电气化投资展望 - 为提高经营利润率，公司长期致力于巩固现有业务，推进业务审查，优化生产，到2025年开发流程减少30%，本财年末关闭部分工厂并迁移Sayama工厂 [32][34] - 车辆电气化方面，未来五年计划进行5万亿日元研发投资，同时优化生产系统，与通用汽车、宁德时代等合作，探索合适联盟，但无法确定具体投资金额，总体思路是五年10万亿日元 [35][38] 问题2: 利润增长具体来源，2022财年成本降低和研发支出情况 - 2021财年SG&A因美国政府支持、失业率改善及员工努力而降低，排除信贷损失拨备因素，实现SG&A降低200亿日元，成本降低和价格上涨共同作用产生利润增长 [44][46] - 2022财年研发支出预计8400亿日元，因内燃机向电气化转型而增加，同时公司也会依靠联盟 [47][49] 问题3: 2022财年中国市场销售增长预期，以及销售增长但利润下降的影响因素 - 中国政府预计总市场将达21亿辆汽车，增长8%，本田将努力使业务与市场增长保持一致，但需关注半导体和疫情情况 [60] - 利润受原材料价格上涨、半导体短缺、信贷损失拨备等多种因素影响，成本降低努力和价格上涨可部分抵消影响，最终经营利润目标为6600亿日元 [54][57] 问题4: 预计汽车销量500万辆时，原材料价格上涨和半导体短缺的影响程度 - 公司已考虑原材料价格上涨和半导体短缺影响制定2022财年预算，半导体短缺自去年底因疫情、物流和行业需求变化导致，公司多方确保供应，但上半年仍受影响，下半年有望恢复，最终可捍卫预算目标 [62][66] 问题5: 北美库存紧张原因及电池采购计划 - 北美库存紧张受疫情导致的生产调整和半导体不足影响，本田平均库存天数约50天，市场正在调整半导体情况，下半年将努力恢复以实现目标 [70][71] - 电池采购方面，与通用汽车在北美、宁德时代在中国合作，不同地区可能有不同采购计划，但尚未确定具体合作方 [72] 问题6: 印度生产情况及应对措施 - 因疫情第二波和国内封锁，印度约80%经销商关闭，4家摩托车工厂5月1日起停产至5月18日，汽车工厂也暂停生产，目前无法预测后续情况，需观察疫情，确保员工安全后考虑复产，不确定对产量的影响，但去年下半年有较好恢复 [75][77] 问题7: 半导体短缺导致的生产损失数量，以及与通用汽车联盟的发展方向 - 去年半导体短缺影响10万产量，今年上半年受影响，下半年将追赶，预计年底可抵消损失 [81] - 与通用汽车在PFC和自动驾驶支持等领域合作，去年宣布在北美合作，电气化战略以与通用汽车联盟为支柱，未来将寻求高效合作，具体情况待确定后分享 [81][82]