财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为2040万美元，即每股1.08美元，而2022年第二季度净收入为1770万美元，即每股0.94美元 [4] - 2022年第三季度，年化平均有形股权回报率为14.2%，年化平均资产回报率为91个基点，效率比率为68.4% [4] - 2022年第三季度净利息收入比2022年第二季度高300万美元，生息资产增加13%，但净息差从3.27%降至3% [4] - 2022年第三季度非利息收入与2022年第二季度持平，出售东华盛顿分行获得430万美元收益，抵消了单户贷款发起和销售活动收益的减少 [9] - 2022年第三季度非利息支出比2022年第二季度减少70万美元，主要是由于出售5家东华盛顿分行导致员工人数减少、佣金和奖金支出降低 [10] - 截至2022年第三季度末，累计其他综合收益（AOCI）余额从2021年末的正2100万美元降至负1.06亿美元，对有形账面价值每股造成6.79美元的减少 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款组合增长4.54亿美元，即7%，年初至今增长17亿美元，即31%，主要由多户贷款组合推动 [15] - 单户抵押贷款银行业务在第三季度的贷款量和销售收益持续下降，预计短期内不会有显著增长 [30][31] - 贷款服务收入下降，部分原因是套期保值困难和套期保值活动的损失，以及服务收入和投资组合的衰减 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月国债收益率持续上升，加上抵押贷款支持证券利差扩大，传统30年期固定抵押贷款利率从一年前的约3%升至如今的超过7% [28] - 目前行业贷款抵押量处于几十年来的低点 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来两个季度内用低成本的促销存款产品（主要是定期存款）取代批发融资，以降低资金成本 [17][18] - 本月初公司达成协议，收购南加州圣贝纳迪诺县的3家零售存款分行，预计明年第一季度完成交易，这将使净息差提高约25个基点 [20][22] - 公司将继续管理单户抵押贷款业务的人员配置，以适应贷款活动水平 [32] - 公司通过重组投资组合，在第三季度将久期降低了8%，并购买较短久期的证券，以减少负AOCI的影响 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期利率大幅上升和近期对短期资金来源的依赖，暂时打乱了公司实现财务目标的进度，预计未来一两个季度收入压力最为严重 [12][13] - 预计近期贷款需求将减少，第四季度贷款组合仅会适度增长，批发资金成本已大幅上升并预计继续上升 [16] - 公司认为当前环境只是短期延迟了财务目标的实现，预计2023年下半年能够实现之前设定的盈利目标 [39] - 公司目标是2023年下半年平均资产回报率达到110个基点，平均有形普通股权益回报率达到高位数，2024年及以后目标更高 [40] 其他重要信息 - 公司贷款组合信用质量良好，多元化程度高，多户贷款占比最高，历史风险较低，拖欠、不良资产和分类资产处于历史低位 [27] - 公司预计信贷损失准备金与投资贷款组合的比率将保持相对稳定，未来拨备将反映投资贷款余额的变化 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 9月平均净息差与季度平均净息差的对比 - 公司未提供月度净息差变化数据，但表示下季度净息差压缩幅度将与第三季度相似 [51][52] 问题: 第四季度到第一季度净息差的预期 - 预计会有一定恢复，若第一季度完成存款交易，第二季度净息差可能提高约25个基点，明年全年净息差将逐步恢复 [53] 问题: 是否有兴趣进行类似的分行交易 - 公司有兴趣，认为改善资金状况对公司有益，此次交易因是强制出售，存款定价较好 [55] 问题: 约300万美元净非应计项目增加的特征 - 增加无显著特征，只是正常波动，未发现贷款类型或地区的趋势，且公司逾期贷款水平未上升 [57][60] 问题: 贷款服务收入下降的原因及展望 - 下降原因包括套期保值困难、套期保值损失、服务收入和投资组合衰减，该项目存在波动，部分是由于会计核算方式 [64][66] 问题: 9月底计息存款的即期利率 - 9月30日，计息存款的加权平均成本为93个基点 [93] 问题: 分行收购带来25个基点净息差改善的假设依据 - 基于收购分行的存款成本与公司大额借款成本的差异 [68] 问题: 非利息支出指引是否排除第一季度季节性薪酬增长 - 排除，第一季度预计因401(k)匹配、联邦存款保险公司费用和正常加薪等因素增加300 - 500万美元支出，之后会趋于平稳 [75][77] 问题: 第四季度是否有目标贷款与存款比率 - 公司希望不超过100%，可能需要几个季度甚至一年时间降至该水平，若继续成功置换借款，年底可能接近100% [83][84] 问题: 第三季度促销定期存款利率表的调整次数及第四季度的策略 - 第三季度未调整，本周各期限利率上调75个基点，预计第四季度不会频繁调整，希望在其他机构加息前更快筹集资金 [85][88] 问题: 本季度借款的期限 - 主要为隔夜借款，期限非常短 [89] 问题: 住宅销售收益业务和DUS销售业务是否都会放缓 - 公司内部预测DUS销售业务今年将是5 - 6年来产量最低的一年，预计明年下半年及以后会有适度恢复 [91][92]