财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为1890万美元，即每股0.81美元，核心收入为2020万美元或每股0.86美元，拨备前核心税前收入为3200万美元；2020年第一季度净收入、核心收入和拨备前核心税前收入分别为710万美元、810万美元和2410万美元 [9] - 2020年第二季度净利息收入较第一季度增加，净息差增至3.12%，存款成本降至51个基点 [10] - 2020年第二季度信贷损失拨备为650万美元，第一季度为1400万美元 [11] - 截至2020年6月30日，商业业务贷款、业主自用CRE贷款和非业主自用CRE贷款的信贷损失拨备率分别为4.04%、1.23%和0.84% [13] - 2020年第二季度非核心项目包括160万美元与空置空间相关的减值、70万美元与2019年出售房屋贷款中心相关的或有收益、20万美元与2019年销售和抵押贷款服务权相关的暂扣款项冲销以及60万美元的其他重组成本 [14] - 2020年第二季度非利息收入增加，主要因贷款销售收益增加750万美元，但贷款服务收入减少370万美元部分抵消了增长 [15] - 2020年第二季度非利息支出增加250万美元，主要由于非核心费用和与贷款发放相关的额外补偿成本 [16] - 截至2020年6月30日，合并一级风险资本比率为9.3%和13.48%，银行层面一级风险资本比率为9.79%和14.08% [30] - 截至2020年6月30日，有形账面价值每股28.73美元，自今年1月1日以来增长了7% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户抵押贷款业务在第二季度受益于强劲的市场环境，利率锁定量较第一季度保持高位，综合利润率大幅增至546个基点 [46] - 商业业务贷款组合设计上限制了行业集中度，避免向高风险行业贷款；截至6月30日，88%获得宽限期的商业业务贷款已完成宽限期并恢复正常还款，仅3%的借款人申请了第二次宽限期；商业业务和业主自用CRE贷款的宽限期贷款分别减少了91%和77%，至450万美元和2130万美元 [20][22][23] - 已完成宽限期的137笔商业业务和业主自用CRE房地产贷款中，仅4笔逾期或处于非应计状态 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第三和第四季度平均投资贷款适度增加，平均存款也将增加，净息差继续上升，非利息收入稳定至略有下降，非利息支出总体稳定 [35][36][37][39][40] - 公司将继续受益于盈利能力和效率提升举措，并致力于进一步提高效率，如预计明年1月开始大幅减少信息技术合同成本 [41][42] - 公司在疫情期间为消费者和小企业提供服务，吸引了许多新客户；与大型竞争对手相比，社区银行在危机中能提供更好的客户服务 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球疫情影响持续，长期影响尚未完全显现，但公司贷款组合表现良好，风险集中度明确且可控，目前准备金、资本和收益可应对风险，可能无需额外重大贷款损失拨备，但疫情影响仍存在重大不确定性 [20][27] - 公司对当前运营表现感到鼓舞，对可预见的未来前景持谨慎乐观态度 [51] 其他重要信息 - 公司重新启动了此前暂停的股票回购计划，截至6月30日，已回购396,795股普通股，平均价格为每股24.17美元；董事会批准了额外2500万美元的股票回购计划，有待监管机构不反对 [32][33] - 董事会宣布向2020年8月7日登记在册的股东支付每股0.15美元的普通股股息，8月24日支付 [33] - 6月，Jeffrey D. Green加入公司董事会，他具有丰富的金融机构和会计经验 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率增长预期是否包含PPP影响 - 包含PPP收入；核心利润率在改善，PPP影响会随着贷款减免和余额下降而减少，目前PPP贷款的有效利润率约为2%多一点，公司未寻求加速确认PPP费用，仍有超过900万美元的PPP费用待确认 [56][57] 问题2: PPP对利润率的基点影响是多少 - 第二季度PPP贷款对利润率有3 - 5个基点的负面影响 [75] 问题3: 非应计贷款涉及哪些业务领域 - 涉及牙科服务组织类型的牙科实践贷款，公司去年收购了一小部分此类贷款组合，出现了一些问题 [61] 问题4: 核心牙医贷款表现如何 - 表现良好，目前牙科诊所的运营收入达到正常水平的70% - 80%，绝大多数不需要进一步宽限期，已恢复正常还款，拖欠情况极少，截至6月底，有宽限期的牙科贷款余额降至400万美元以下，涉及8名借款人 [63] 问题5: 准备金建立方法的定性输入指标有哪些 - 公司对贷款组合持谨慎乐观态度，对提供宽限期的商业贷款，判断性地大幅提高违约概率，商业业务贷款、业主自用和非业主自用CRE贷款的违约概率分别为60%、35%和50%；认为CECL计算中的违约损失率数字仍合理且保守；同时参考穆迪的最新经济预测来评估定性因素 [65][67][68][72] 问题6: 目前贷款收益率和额外的承销标准或契约要求如何 - 收益率较低，竞争激烈；商业房地产多户永久贷款平均收益率在3.4% - 3.7%；一般商业业务贷款收益率为4.25% - 5%；住宅建设贷款收益率为优惠利率加1% - 1.5%，有效收益率通常超过5%；30年期抵押贷款平均收益率在3.25% - 3.35% [82][86][87] 问题7: IT费用降低的具体情况及2021年效率比率的考虑 - 公司正在重新谈判最大的核心系统合同和抵押贷款发起系统合同，将获得有意义的两位数成本降低，抵押贷款发起合同成本将降低一半以上，核心系统合同也将大幅降低；同时在核心服务协议中获得服务水平协议和处罚条款的改善 [89][90] 问题8: 非业主自用CRE贷款类别包含哪些以及对剩余宽限期贷款的看法 - 非业主自用CRE贷款类别中有16笔贷款，其中2笔为办公楼，其余主要为零售和7笔左右的多户和改造项目建设贷款；所有建设项目都已恢复建设，这些项目由资金雄厚的专业投资者和开发商支持，公司对其前景感到乐观 [91][95][97] 问题9: 单户和HELOC贷款宽限期结束后信用表现如何 - 大部分宽限期将在第三季度到期，单户封闭贷款将转为永久延期，付款通常会加到抵押贷款末期，延长贷款期限，从信用角度看是更好的解决方案 [98][100][102] 问题10: 本季度不包括PPP的新生产加权平均利率是多少，下半年预计如何 - 公司不做利率预测，本季度平均利率约为2.5%，排除PPP贷款后约为3%多；下半年加权平均利率需根据上半年的业务量确定 [109][111] 问题11: 证券投资的平均利率是多少 - 目前证券投资的平均利率在2.4% - 2.6%之间，但由于资产负债表的变化和流动性问题，公司目前不打算购买证券，证券投资组合将在年内减少 [115][116] 问题12: 3000万美元的抵押贷款相关收入中有多少被抵押贷款费用抵消 - 公司不再细分业务板块报告，因此无法提供具体数据 [118] 问题13: 获得监管机构不反对的时间以及新2500万美元股票回购计划的执行力度 - 希望在两周内获得监管机构的不反对；公司将积极在市场上回购股票，尤其是相对于有形账面价值的价格；目前每日最大回购量约为30,000股，平均每日回购17,000 - 18,000股 [121][122][123] 问题14: 房地产计划的最新情况以及对整体业务布局的看法 - 公司在西雅图的公司总部有多余空间，一直在尝试转租约三层楼的空间，已租出一层和另一层的部分空间，但当前市场环境不利于租赁甲级商业办公空间，上季度为此预留了约160万美元；公司对空间需求的看法需持续重新考虑，包括员工远程工作、酒店式办公概念以及疫情导致的间距要求变化等因素；此外，西雅图的一些政策举措，如高额员工税、商业房地产租赁个人担保执行暂停和警察预算削减等，让公司对是否继续将总部设在西雅图有所顾虑 [131][133][134] 问题15: PPP贷款的费用摊销情况 - 费用在两年内摊销，部分为五年，有效收益率约为2%；预计贷款减免和加速确认费用将从第四季度开始，明年第一、二季度继续 [142]