财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度合并净收入为1380万美元，摊薄后每股收益0.55美元，而第二季度净亏损560万美元，摊薄后每股亏损0.22美元 [25] - 2019年第三季度持续经营业务净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.54美元，第二季度为890万美元，摊薄后每股收益0.32美元 [26] - 2019年第三季度净利息收入从第二季度的4920万美元降至4710万美元，减少210万美元 [27] - 2019年第三季度非利息收入从第二季度的1980万美元增至2460万美元，增加480万美元 [35] - 2019年第三季度非利息支出从第二季度的5880万美元降至5570万美元，减少310万美元 [36] - 2019年第三季度有效所得税税率为14.6%，不同于联邦和州综合法定税率23.6% [38] - 2019年第三季度终止经营业务净收入为16.2万美元，第二季度净亏损1450万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售分支网络表现良好，持续经营业务总存款本季度增长4%，过去五年内开设的新分支存款增长12% [11] - 投资贷款从第二季度末的53亿美元降至第三季度末的52亿美元，减少1.478亿美元，主要因商业贷款销售2.332亿美元和提前还款增加 [31] - 第三季度商业贷款销售推动贷款发起销售活动净收益增加 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度末非 performing资产增至1420万美元，占总资产的21个基点，第二季度末为1170万美元，占16个基点，主要因非 performing商业贷款略有增加 [32] - 第三季度末持续经营业务存款余额为58亿美元，较6月30日增长4%，主要因CD余额增加及核心消费者货币市场和非利息支票账户增加 [33] - 第三季度12个月零售存款beta为61%，高于第二季度的38%；第三季度12个月投资贷款beta为41%，高于第二季度的31% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施战略变革，专注效率和盈利能力，完成复杂交易，减少全职等效员工，整合零售存款分支，分析降低占用成本机会 [10][13][14] - 公司制定效率改进计划，预计到2020年第三季度末实现效率比率在60% - 65%之间、平均资产回报率超过1.1%、平均有形股权回报率超过11% [44] - 未来公司预计单户贷款组合持续减少，商业贷款组合增长，投资贷款余额持平或略有增加 [46] - 公司董事会授权最高2500万美元的普通股回购计划，需获监管批准或无异议，预计近期获批 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受利率下降、存款成本上升和收益率曲线变化影响，净利息收益率受到负面影响，但对第三季度结果满意，致力于实现盈利和效率目标 [16][17] - 预计第四季度终止经营业务会有净利息收益率损失，因完成独立住房贷款中心抵押贷款业务及相关服务的收尾和转移 [40] - 假设收益率曲线持续平坦，净利息收益率将面临下行压力，但消费者和企业存款余额增长可缓解部分影响 [47] 其他重要信息 - 公司为明年初采用当前预期信用损失会计准则（CECL）做准备，初步分析显示采用该准则将使贷款损失准备金增加约5% - 10%，对资本比率影响不大 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 230万美元结构补偿费用回收的映射及162万美元收入的归属 - 230万美元回收在终止经营业务线，用于抵消该季度终止经营业务产生的其他补偿和成本；162万美元收入在该线项目 [53][54] 问题2: 2020年贷款净增长展望 - 公司预计与当前战略一致会有增长，但未给出具体百分比，因不确定提前还款速度 [55] 问题3: 费用节省在薪资、占用和IT方面的比例 - 大部分节省将来自人员方面，成本结构关系与节省关系一致 [56] 问题4: 2020年有效所得税税率预期 - 第四季度预计有效所得税税率约为14% - 17%，2020年预计在18% - 20%之间 [60] 问题5: 本季度陷阱成本量化 - 公司不再计算该数字，因分离部门、减少费用和整合部门后难以跟踪，应关注当前费用水平与目标的差距，部分是效率提升，部分是弥补之前的滞留成本 [66] 问题6: 第四季度CD和存款重新定价的基点减少预期 - 难以估计，有相对短期存款但也有一定期限，有一批第三季度筹集的2亿美元九个月促销CD将在九个月后到期，可参考10 - K中的期限表估算未来两季度的滚动情况 [68][69] 问题7: 回购计划的时间和资本部署计划 - 等待监管批准或无异议后开始回购计划，预计未来几周开始，完成可能需几个月；完成此次股票回购后，董事会预计考虑新授权，也可能讨论明年某个时间启动定期季度股息 [70][71] 问题8: 杠杆比率限制的最新想法 - 公司预计明年年初至年中与监管机构讨论与FDIC的非正式协议，确保有稳定的经常性收益并使收益达到同行水平，以便进行有效对话 [73] 问题9: 第三季度终止经营业务是否有收入及收入大致数字 - 有一些收入，因关闭贷款管道和仓库贷款持有待售产生利息收入，但无重大收入，未来也无重大收入 [78][81][83] 问题10: 不包括收入和230万美元回收的终止经营业务成本大致数字 - 公司未披露细节，认为不重要，不代表未来收益，主要是费用被回收抵消 [85] 问题11: 第四季度终止经营业务成本是否会低于第三季度 - 一般来说会降低，但不会为零，需完成本季度清理工作后才能确定 [86][89] 问题12: 本季度3280万美元收入中与可变利率相关的销售收益部分 - 公司认为不应零散披露，若本季度披露，后续需创建时间表 [90][91] 问题13: 预期成本节省的识别进度 - 已确定成本节省领域，约一半以上完成计划和具体识别，按重要性优先处理，大部分节省将在未来实现，第四季度和明年第一季度主要是人员减少，技术方面的节省在2020年后 [99][100][101] 问题14: 单户贷款组合作为总贷款百分比的下降目标 - 预计未来18个月余额可能下降约20%，但不确定利率是否会继续下降 [113] 问题15: 利率下降后再融资活动增加是否会使销售 volume超过第三季度的3亿美元 - 第三季度 volume受关闭住房贷款中心管道和额外再融资影响，正常情况下预计每年业务发起约10亿美元，不包括与WMS的合资企业；额外再融资 volume预计在第四季度和明年年初会持续，但受利率不确定性影响 [122][123] 问题16: 额外 volume是否会导致费用波动 - 会有佣金收入波动 [124] 问题17: 本季度2.7亿美元商业贷款销售是否是良好的运行率 - 有季节性，第四季度通常较强，预计今年也是，但能否达到第三季度规模不确定 [125] 问题18: 贷款销售收益的利润率情况 - 出售WMS权益后，单户贷款利润率将大幅提高，零售抵押贷款业务利润率和费用控制更好，上季度零售业务综合利润率超过300个基点，约为320个基点 [127][130] 问题19: 出售WMS所有权权益的关闭时间 - 希望本季度关闭 [131] 问题20: CD到期时间表及未来两季度是否有重大重新定价 - 除第三季度为资助服务转移筹集的2亿美元九个月促销CD外，是正常滚动 [134] 问题21: 商业非 performing资产增加的情况及地理分布 - 有几笔小额信贷转为非应计，预计无重大损失，有良好抵押品覆盖，部分有望升级；地理上在普吉特海湾和南加州都有 [140][141] 问题22: 效率目标从低60%变为低到中60%的原因 - 上次提及可能是低到中60%，现因利率环境对收入的影响存在一定不确定性 [142]