财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司盈利为每股摊薄收益1.55美元，上一季度为0.91美元，二季度每股收益受净每股0.29美分的收益影响呈积极态势 [50] - 2023年第二季度公司经营现金流约为1.41亿美元，其中包括二季度1.14亿美元的现金税支出，符合预期 [51] - 二季度有效税率约为24%，处于此前指引范围内 [50] - 二季度总直接运营成本为4.5亿美元，上一季度为4.29亿美元，主要因北美地区每台钻机平均活跃成本上升 [78] - 二季度资本支出为8500万美元，较上一季度减少1100万美元 [79] - 预计2023财年资本支出在4亿 - 4.5亿美元之间，中点较之前指引降低2500万美元 [58] - 截至3月31日，公司现金及短期投资约为2.45亿美元，2022年12月31日为3.48亿美元，现金余额的环比下降主要归因于二季度的股票回购 [59] - 预计2023财年末现金余额为3.4亿 - 3.8亿美元，此前预计为4.3亿 - 4.9亿美元，主要反映了截至目前股票回购的总体影响 [109] 各条业务线数据和关键指标变化 北美解决方案业务 - 二季度平均有183台签约钻机，高于第一财季的180台，第二财季结束时签约钻机为179台，低于指引预期，由于平均价格上涨，收入环比增加4900万美元 [9] - 二季度该业务板块直接利润率为2.96亿美元，处于1月指引的高端，且环比高于上一季度的2.6亿美元 [52] - 二季度绩效合同占总签约钻机的比例升至约43% [52] - 二季度发生重新激活成本520万美元，上一季度为860万美元 [52] - 截至电话会议当天，有169台钻机签约，预计到第三财季末，签约钻机数量在155 - 160台之间 [54] - 目前美国活跃船队约60%签订了定期合同，当前平均每日现货收入在3万多美元的高位，二季度整体平均每日收入约为3.63万美元 [55] - 预计第三财季直接利润率在2.65亿 - 2.85亿美元之间，预计第三季度每日成本将维持在约1.8万美元的水平 [84] 国际解决方案业务 - 第二财季结束时，有14台钻机在钻探，有一台超规格钻机正在运往澳大利亚，在巴林增加了一台钻机，使该国工作钻机数量达到两台，国际业务结果符合此前指引 [85] - 预计2023财年第三季度，将闲置一台在阿根廷完成定期合同的钻机和一台在哥伦比亚的钻机 [85] 墨西哥湾近海业务 - 本季度有4台近海平台钻机签约，有3台客户拥有的钻机签订了活跃管理合同，其中2台处于活跃费率，该业务板块本季度直接利润率为930万美元，与预期一致且环比持平 [57] - 预计2023财年第三季度，该业务将产生550万 - 750万美元的直接利润率 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去几个季度，全球原油市场受到政治和经济不确定性的影响，美国天然气市场因供应过剩而疲软，但这些都是短期过渡性问题 [28] - 美国天然气价格疲软对当前钻机活动产生了抑制作用，导致市场合同变动增加，不仅体现在钻机数量上，还体现在合同之间闲置时间的增加 [71] - 近80%的美国陆地钻机用于原油钻探，当前油价高于每桶70美元，预计石油钻探市场将保持强劲，预计日历年下半年钻机数量将增加，且预计日历年第四季度会有采购旺季 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于回报而非市场份额，致力于实现北美解决方案业务板块50%的直接利润率，以实现年化的资本成本回报率，目前已实现这一利润率目标 [40] - 计划在日历年下半年向中东出口更多超规格钻机，阿根廷和哥伦比亚的业务相对稳定并提供了稳定的财务贡献 [47] - 持续开发新的商业模型，目前45%的钻机采用了某种形式的绩效合同 [74] - 公司维持对定价的关注，选择闲置钻机而非降低价格来扩大市场份额，以维持两位数的年化投资资本回报率 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业目前的悲观情绪是短期挑战，预计2023年下半年可能会逆转，长期能源基本面乐观，全球对天然气的需求增长将需要更多钻探来满足供应需求 [41][71] - 钻机活动的近期波动主要与天然气有关，但对原油的长期基本面仍持乐观态度，预计日历年下半年钻机数量将改善 [73] - 公司认为当前的低活动是短期的，随着时间推移会自行纠正，且超规格钻机有效利用率高于90%，历史上这为公司创造了有利的定价环境 [43][72] 其他重要信息 - 二季度一般及行政费用约为5300万美元，略高于预期，主要因杂项信息技术和专业服务成本增加 [18] - 二季度确认了约4000万美元的收益，主要与股权投资的公允价值有关 [18] - 预计全年一般及行政费用增至2.05亿美元，主要因专业服务费用和信息技术支出增加 [29] - 预计全年现金税在1.75亿 - 2.25亿美元之间，中点较上一季度指引中点降低1500万美元，因钻机活动预期降低 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否说明退出的钻机客户构成以及绩效合同占比变化 - 已退出的钻机中约70%是私人公司，目前45%的当前工作船队签订了某种形式的绩效合同 [112] 问题2: 国际增长资本支出与回购股票的机会比较 - 公司认为有资产负债表支持开展国际业务和股票回购，国际业务增长缓慢但有机会，预计下半年会向国际市场转移一些资产，同时也会从机会主义角度看待股票回购 [65] 问题3: 钻机数量下降是否是行业性的，以及天然气和石油钻机下降的构成 - 天然气方面，公司和其他竞争对手的钻机因低价被释放，部分公司可能被日成本较低的钻机取代，但这并不意味着整个项目成本降低；关于私人公司和天然气钻机的具体构成，公司表示后续会提供更多细节 [95][97] 问题4: 活动估计降低是否会释放设备用于国际市场 - 目前难以确定，短期内重新激活闲置钻机成本较低，长期目标是随着机会出现将更多超规格钻机转移到国际市场 [99] 问题5: 关于下半年钻机数量回升以及二季度末155 - 160台钻机是否为底部的问题 - 公司希望这是底部，正在与一些客户就6月的机会进行对话，预计会开始重新启用一些钻机 [124] 问题6: 闲置钻机的处理方式 - 目前将钻机放在院子里，等待未来3 - 6个月重新投入使用，这样重新激活成本较低，且钻机可在原盆地快速恢复工作 [126] 问题7: 绩效合同的量化收益以及与市场情况的比较 - 公司有相关指标，绩效合同可从基础日费率和客户想要达到的绩效概况来考虑，包括钻井性能、井眼位置、井眼质量等，成本自2014年以来每天增加了5000多美元，这是推动因素，公司需确保回报高于资本成本 [130][132] 问题8: 公司是否关注前沿价格 - 公司不关注前沿价格，而是专注于使所有钻机达到之前讨论的平均水平，实现中两位数的回报率对公司很重要 [135]