财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度至2023财年第一季度，公司季度收入从6.31亿美元增至7.2亿美元，主要因北美平均机队定价向领先水平靠拢 [9] - 第一季度一般及行政费用约4800万美元，略低于预期；确认1500万美元亏损，主要与ADNOC钻井投资公允价值变动有关；在阿根廷停用8台非超规格钻机，产生约1200万美元减值费用；第一季度有效税率约25%，处于先前指引范围内 [10][11] - 2023财年第一季度资本支出9600万美元，预计支出时间会逐季变化；第一季度产生约1.85亿美元运营现金流，基本符合预期 [12] - 第一季度总直接运营成本4.29亿美元，上一季度为4.12亿美元，主要因北美平均活跃钻机数量略增及劳动力成本上升 [26] - 第一季度每股摊薄收益0.91美元，上一季度为0.42美元；若剔除特定项目，第一季度调整后摊薄每股收益为1.11美元，上一季度调整后为0.45美元 [28] - 第一季度再激活成本860万美元，上一季度为750万美元；第一季度有8次净再激活，包括替换火灾中损失的钻机 [148] - 第一季度每日总细分成本（含重新调试成本、不含可报销费用）从第四季度的每日1.65万美元增至1.68万美元，与预期基本一致 [149] - 截至2022年12月31日，公司现金及短期投资约3.48亿美元，9月30日为3.5亿美元；包括循环信贷额度，流动性约11亿美元 [155] 各条业务线数据和关键指标变化 北美解决方案业务 - 第一季度平均签约钻机180台，上一季度为176台；第一财季末签约钻机184台，符合指引预期；截至电话会议当天签约185台，预计第二财季末签约钻机在183 - 188台之间 [29][150] - 第一季度该业务板块直接利润率中点为2.6亿美元，高于2022财年第四季度的2.04亿美元；预计2023财年第二季度直接利润率在2.8 - 3亿美元之间，含约400万美元再激活成本 [13][14] - 目前北美解决方案机队的当前收入积压约11亿美元 [135] - 目前平均现货日收入处于30,000美元高位，第一季度整体平均日收入约33,000美元 [136] 墨西哥湾近海业务 - 七台近海平台钻机中有四台签约，另有三份客户自有钻机管理合同，其中两份处于活跃费率；本季度该业务产生950万美元直接利润，符合预期；预计2023财年第二季度将产生800 - 1000万美元直接利润 [16] 国际解决方案业务 - 第一财季末活跃钻机数量增至13台，在阿根廷新增一台钻机，该国运营钻机达9台；国际业务业绩超指引，主要因中东枢纽开发相关成本延迟 [152] - 预计2023财年第二季度在巴林重新激活一台钻机，该季度预计获得700 - 1000万美元直接利润，不考虑外汇影响 [137] 各个市场数据和关键指标变化 - 活跃超规格钻机利用率目前超80%，支撑当前定价；闲置超规格钻机已闲置超三年，重新激活成本高 [22] - 目前约有520台超规格钻机在运营，过去三年工作过的此类钻机利用率达100%，预计活跃超规格钻机利用率将维持在高位 [144] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三大战略目标，即北美解决方案定价和利润率周期动态、国际机会以及技术和可持续性投资；计划在2023财年为北美解决方案机队增加不超16台钻机，具体取决于客户需求 [4][5] - 国际解决方案业务扩张围绕非常规钻井，公司FlexRig机队过去10年在美国钻超30,000口水平井，经验可提供价值；正筹备向澳大利亚发送一台超规格钻机用于比塔卢盆地非常规天然气开采 [6][7] - 维持财务纪律是长期战略关键原则，公司对补充股东计划和机会性股票回购执行情况满意；董事会授权2023年额外回购100万股，使全年授权回购达500万股；截至1月27日，2023财年已回购约128万股，花费约6000万美元 [8][42] - 公司不会进一步整合美国市场，认为这非有效资本运用方式，还会稀释美国统一机队；若有增值投资，可能在国际领域 [95][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数大型公共客户2023年预算适度增加，公司正规划以最优方式管理潜在增长；对2023年前景和长期能源宏观基本面持乐观态度 [5][24] - 2023财年第一季度财务业绩环比改善，延续2022财年势头；预计第二季度财务业绩将继续上升，每日直接利润率接近50%目标 [128][130] - 行业活动增长在12月季度有所放缓，预计未来活动趋势温和且波动；技术解决方案获客户更多认可，部分产品和自动化解决方案成投标和日常运营工作流程组成部分 [129][131] 其他重要信息 - 公司提及非GAAP财务指标，GAAP调整说明和计算见昨日新闻稿 [3] - 2020财年初设立全资保险子公司，为工人补偿、一般责任、汽车责任和医疗止损保险计划的免赔额提供资金；本季度“其他”项目增加主要因该保险子公司调整 [30] - 公司预计2023财年资本支出在4.25 - 4.75亿美元之间，剩余支出将在最后三个财季产生；预计2023财年现金税在1.9 - 2.4亿美元之间，部分与2022财年所得税有关 [139][140] - 公司预计全年一般及行政费用约1.95亿美元，预计年有效税率在23% - 28%之间，高于美国法定税率的部分源于永久性账面与税收差异和境外所得税 [154] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：若钻机需求下降5%或10%，以回报为导向的策略会如何应对 - 公司表示只要钻机释放数量适度，如20 - 50台，占整体工作机队比例小；历史上利用率超80%时，公司有较强定价权，无需因小比例钻机闲置调整定价 [160][161][163] 问题：20 - 40台钻机下降的情况及公司应对方式的描述是否正确 - 公司称未预测20 - 40台钻机下降情况，只是说明若失去5% - 10%的超规格钻机，利用率仍在90% - 95%，历史上利用率超80%时公司有定价权 [164] 问题：未来几个季度平均签约日收入预计增加1500美元，如何看待该数字变化 - 公司表示与上季度情况大致相同，目前定期机队平均日费率约32,000美元 [165] 问题：客户是否认为二叠纪未完井库存低并需增加钻井库存 - 公司称不常讨论未完井库存指标，但承认其处于历史低位，有相关讨论，但并非重点关注指标 [49] 问题：每日利润率7% - 15%改善的高低端驱动因素是什么 - 公司表示利润率增长源于定期合同价格随时间推移向当前市场价格过渡，且定价并非每周调整，而是按区块或季度调整；与客户紧密合作，通过技术和服务提高性能，实现共享节约，从而增加收入 [54][55] 问题：资本支出预算4.25 - 4.75亿美元，低端支出的驱动因素是什么 - 公司称支出受时间影响，如大型采购（钻杆订单等）的交付时间会使支出在季度间波动 [178] 问题：海恩斯维尔的钻机在投入二叠纪或鹰福特前是否需升级 - 公司称这些钻机可无缝转移到包括二叠纪在内的任何油盆工作，因钻机配备相同防喷器和布局，机队一致 [179] 问题：勘探与生产公司对定期合同的态度是否有变化 - 公司表示这取决于多种因素，因客户而异；公司历史上50% - 60%的合同为定期合同；公共公司客户倾向签订为期一年的合同，大致与财年一致 [72][76] 问题：供应链现状及钢材价格下降是否影响管材价格 - 公司称2022年钢材价格见顶后涨幅放缓，因供应商需提高利润率以重新投资产能；公司因规模和统一机队，能直接接触关键供应商，已在9月30日前下达采购订单确保2023年钻杆需求 [73][74] 问题：澳大利亚钻机情况及中东业务进展 - 公司称一台钻机预计3月运往澳大利亚，因天气原因延迟，预计在财年下半年开钻；中东一台钻机从第一季度延迟到第二季度，预计4 - 9月进行六台步行钻机改造并运往中东；预计2024财年才能从这些业务获得收入，2023财年整体预期不变，只是动员费用时间从第一季度推迟到第二、三季度 [80][81][91] 问题：对并购的看法，包括北美技术和国际市场扩张 - 公司表示会关注技术和国际市场，若有增值投资可能在国际领域；不会整合美国市场，因已整合且非有效资本运用方式，还会稀释美国统一机队 [94][95] 问题：基于绩效的机队平均溢价未来如何演变及上升空间 - 公司称目前溢价在1500 - 2000美元/天，随着更多机队签订绩效合同，有上升空间 [97] 问题：达到钻机自动化下一阶段的时间线及今年具体技术举措 - 公司称钻机自动化涵盖多方面，目前部分自动化集中在手动密集型流程，如定向钻井；虽AutoSlide可一键钻下一个立根，但距全自主钻机还很远；公司还在开展与转盘周围工作、降低连接风险等相关的自动化工作 [106][107] 问题：本季度基于绩效协议工作的活跃机队平均溢价是多少 - 文档未提及该问题的回答内容