财务数据和关键指标变化 - 税前利润为129亿美元，较2022年第一季度增加90亿美元，主要因收入增加86亿美元，包括21亿美元法国零售业务减值转回和15亿美元收购SVB U.K.的临时收益 [106] - 净利息收入90亿美元，较2022年第一季度增加29亿美元，增幅47%，在IFRS 17基础上与第四季度持平；非净利息收入112亿美元，增加57亿美元，含第一季度36亿美元重大项目 [5] - 信贷损失拨备为4亿美元，较去年第一季度减少2亿美元，反映经济下行情景概率权重有利变化和低第三阶段损失 [7] - 预计今年有3亿美元遣散费成本，大部分将在第二季度产生，成本效益下半年显现 [8] - 优质流动资产约40%为现金或现金等价物，持有至到期投资组合未实现损失约14亿美元，低于2022年底的19亿美元 [9] - 净息差较去年第一季度上升50个基点，较第四季度上升1个基点；净利息收入指引不变，2023年IFRS 17基础上至少34亿美元，IFRS 4基础上至少36亿美元 [72] - CET1比率为14.7%，较第四季度增加50个基点，含30个基点法国减值部分转回和SVB U.K.收购收益 [74] - 成本在第一季度按固定汇率计算，排除重大项目和高通胀影响后上涨2%，公司致力于将2023年成本增长限制在约3% [64] - 年化有形股本回报率为27.4%，排除SVB U.K.收益和法国零售银行潜在出售减值部分转回后为19.3% [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富与个人银行业务表现强劲，收入增长82%，其中财富业务增长13%，受亚洲经济复苏和数字化及人力投资推动 [82] - 个人银行业务增长64%，受益于强大存款业务；商业银行业务和全球银行与市场业务中，全球支付服务收入40亿美元，较2022年第一季度增长176% [107] - 市场与证券服务收入增长12%，外汇业务表现强劲；全球银行与市场业务整体表现良好 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港和亚洲零售及个人银行存款增长，美国商业银行业务存款增长5%，是存款从中型银行向大型银行迁移的受益银行之一 [50] - 香港零售业务中，信用卡和抵押贷款第一季度增长；英国抵押贷款市场也有积极迹象，前两个月市场份额达15% [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购SVB U.K.，以接触科技和生命科学领域创业者，计划将业务模式推广至全球，已在美国招聘人员并将继续投资 [3][17] - 出售法国零售银行交易因利率上升和公允价值处理影响买家资本状况而不确定，公司正与买家协商解决方案 [69] - 加拿大业务仍待售，预计2024年第一季度完成交易，预计2024年上半年支付每股0.21美元特别股息，大部分加拿大交易超额资本将返还股东 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩表明公司战略有效，成本控制严格，有望实现目标，对2023年剩余时间充满信心，公司为未来增长奠定坚实基础 [54] - 对未来有信心，一是因公司建立了良好增长平台，资产负债表强劲，地域多元化，收入结构合理，成本控制良好，财富战略成效显著；二是公司地域布局使其能进入增长和回报潜力良好的市场 [63][79] 其他重要信息 - 会议数据基于IFRS 17基础，公司重点关注报告数据并会指出重大项目 [67] - 贷款余额第一季度按固定汇率计算增加32亿美元，包括法国零售业务重分类25亿美元和SVB U.K.的73亿美元；存款因相同因素增加，排除后贷款和存款稳定 [71] - 税收支出19亿美元，含4亿美元信贷 [71] - 公司将更新2023年及以后股票回购假设，考虑2023 - 2025年滚动股票回购，由有机资本生成和2024年加拿大出售收益支持 [112][114] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 股票回购是否会成为常规季度事件 - 公司希望在未来3个月内完成20亿美元回购，过去一个季度能实现10 - 15亿美元，有5个月时间完成计划，希望3个月完成 [11] 问题: 资产质量指引中40个基点拨备费用是具体指引还是保守因素 - 公司认为全年指引目前倾向保守，英国避免衰退、香港和中国大陆边境开放及经济活动恢复是积极因素，但中国房地产第三季度再融资情况需谨慎关注 [15] 问题: 是否有进一步收购或处置业务的计划，对保险制造业务有何考虑 - 公司投资在全球关键科技和生命科学中心市场拓展业务；保险业务是财富业务关键组成部分，香港保险业务盈利，团队表现出色，公司对其战略会持续评估 [17] 问题: 利率下行100个基点情景下净利息收入敏感性降低原因 - 约三分之一归因于自去年开始实施的结构性对冲，三分之二因利率处于较高水平，下行负凸性降低 [19] 问题: 英国银行对净息差增长贡献及未来净息差可持续性 - 英国银行本季度对净息差增长有贡献，未来可能面临一些挑战，但也有积极因素，如第一季度强劲势头延续和HIBOR正常化；公司认为市场对净利息收入的预期基本合理，只需调整IFRS 17因素 [132][133] 问题: 流动性覆盖率（LCR）相对较低及市场不确定性下的应对和监管预期 - 公司不设定LCR目标，目标是中期贷款组合实现个位数至中位数增长，重视存款；LCR是流动性管理结果，公司关注优质流动资产比率；短期香港贷款业务可能受限，中期贸易反弹或支持贷款增长目标 [27] 问题: 非净利息收入中部分表现能否年化及可持续性 - 交易活动融资相关的非净利息收入14亿美元可合理年化；财富业务有望反弹；外汇交易等部分业务第一季度表现不宜年化，需逐季评估 [124] 问题: 2024年成本控制方法 - 公司会继续关注成本控制，持续进行转型和重组，部分成本效益将在2024年体现；目前未设定2024年目标，后续会提供更多指引 [146] 问题: 风险加权资产（RWA）增长预期及与贷款增长和股票回购的关系 - RWA增长与贷款增长相关，第一季度增长低迷，可能再持续一个季度，随着香港和中国经济反弹可能回升；公司致力于中期贷款实现个位数至中位数增长，可据此考虑RWA增长和股票回购 [91] 问题: SVB U.K.收购的风险加权资产性质和资产质量 - 收购的SVB业务资产质量良好，与尽职调查预期一致，团队客户关系良好，业务发展潜力大 [93] 问题: 财富业务非净利息收入表现及可持续性 - 财富业务第一季度平均收入增长13%，预计后续季度不会消失，但目前难以确定是否为全年增长水平 [97] 问题: 税收费用及有效税率情况 - 税收支出19亿美元，有效税率14%，其中3.3%与SVB临时收益（非应税项目）相关，3.3%与不确定税收准备金释放（一次性项目）相关，调整后预计全年有效税率为20% [98] 问题: 成本第一季度表现良好但仍指引增长的原因 - 第一季度成本按固定汇率计算同比下降2%，调整重大项目后上升2%，目标是全年增长3%；未产生大部分遣散费成本（预计第二季度产生），部分工资增长第一季度仅部分计入，第二季度起将全额计入；收购SVB及相关投资将使成本目标增加1% [156] 问题: 若法国零售银行出售交易不进行的计划 - 公司仍认为出售是正确战略选择，正与买家协商解决交易条款和时间不确定性问题，若无法达成协议，会考虑对股东最有利的财务决策 [126][155] 问题: 存款趋势、流入流出情况及存款向定期迁移趋势 - 整体客户存款同比和环比稳定，一半存款投资于优质流动资产；部分地区有存款流出，如英国零售因税收支付、高生活成本和通胀等因素，企业因年末和分红等因素；香港有存款向定期迁移情况，目前约25%为定期存款；未来存款迁移趋势需观察 [33][132] 问题: 短期贷款增长谨慎的原因 - 近期企业贷款需求低迷，受经济不确定性影响；亚洲和中东地区贷款增长潜力较大，可能先从营运资金和贸易融资方面开始，企业对长期固定资产投资决策较谨慎 [144] 问题: 年度股东大会相关批评的原因 - 公司认为现有战略是实现更高回报、更好业绩、股息和资本生成的最快最安全方式，第一季度业绩证明了这一点；尽管排除重大项目后有形股本回报率达19.3%，但其中税收抵免不会每季度重复，即便调整后回报率仍健康 [152]