财务数据和关键指标变化 - 第一季度全球销售额31亿美元，LCI销售额下降3.7%，排除PPE产品和新冠测试套件后，LCI销售额增长6.3% [26] - 2023年第一季度GAAP营业利润率为5.7%，较上年下降196个基点；非GAAP营业利润率为7.7%，下降102个基点 [27] - 2023年第一季度GAAP净利润为1.21亿美元，摊薄后每股收益0.91美元；非GAAP净利润为1.61亿美元，摊薄后每股收益1.21美元 [28] - 2023年PPE产品销售额1.49亿美元，同比下降约35%；新冠测试套件销售额5200万美元，同比下降约80%，两者合计下降约60% [59] - 第一季度经营现金流为2700万美元，去年同期为9300万美元，主要因PPE和新冠测试套件收入降低以及重组费用所致 [65] - 2023年非GAAP摊薄后每股收益指导范围为5.18 - 5.35美元，较2022年的5.38美元下降4% - 1% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 全球牙科业务 - 全球牙科销售额19亿美元，LCI销售额增长4%，排除PPE产品后增长7.4%；全球牙科商品LCI销售额增长4%，排除PPE产品后增长8.4% [29] - 全球牙科设备LCI增长3.9%，传统设备LCI销售增长强劲，数字设备LCI销售下降；北美牙科设备LCI销售增长2.6%，国际设备LCI销售增长5.8% [30] - 牙科专业产品第一季度销售额约2.33亿美元，LCI增长4.4% [63] 技术和增值服务业务 - 第一季度全球技术和增值服务销售额1.91亿美元，LCI增长6.5%，调整政府合同后LCI销售增长12.4% [31] 全球医疗业务 - 第一季度全球医疗销售额9710万美元，LCI销售额下降17.1%，排除PPE产品和新冠测试套件后，北美LCI销售增长4.2% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美传统设备增长得益于去年下半年的价格上涨和零部件及服务业务的增长，但被数字设备销售下降所抵消 [14] - 欧洲牙科设备销售增长，国际牙科设备价格通胀不显著，增长受设备积压订单支撑 [15] - 澳大利亚和新西兰市场，云解决方案客户数量同比增长约30% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推进BOLD + 1战略，聚焦内部增长和业务发展活动，关注高增长、高利润率的创新产品和服务机会 [51] - 收购Biotech Dental多数股权，获得综合集成的规划和诊断软件以及牙科植入物和隐形矫治器产品组合；宣布收购S.I.N. Implant System，进入巴西植入物市场 [6][17][51] - 收购澳大利亚和新西兰的Regional Healthcare Group，拓展全球医疗产品业务版图 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心业务基本面稳固，牙科和医疗市场有望保持稳定增长趋势，预计下半年收入将实现良好增长 [35][57] - 第二季度仍将面临PPE和新冠测试套件业务的逆风，但随着同比比较情况的正常化，下半年情况将改善 [35] - 排除PPE产品、新冠测试套件销售和收购相关费用后，预计非GAAP营业利润将实现高个位数至低两位数的增长 [66] 其他重要信息 - 公司回购约120万股普通股，平均价格为每股81.70美元，总计1亿美元 [92] - 2023年指导假设总销售额较2022年增长约1% - 3%，新冠测试套件销售额预计下降约65% - 70%，PPE产品销售额预计下降约20% - 25% [93] - 2023年指导包括更高的利息费用和少数股东权益，预计有效税率在23%左右 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SG&A费用对营业利润率的影响及Biotech和S.I.N.交易的成本和收益情况 - 营业利润率下降主要因PPE和新冠测试套件贡献的毛利减少，SG&A费用增加部分源于收购成本 [71] - Biotech交易的库存调整将在Q2、Q3影响毛利率，S.I.N.交易尚未完成，预计2024年将产生增值收益 [73][74] 问题2: 第一季度无假期周对牙科耗材业务销售的影响及终端市场情况 - 假期周因素对牙科商品销售增长约有几个百分点的贡献，国际市场更为明显 [77] - 患者需求稳定，国际耗材业务表现强劲 [76] 问题3: 欧洲和国际设备市场情况及医疗业务除测试和PPE外的增长预期 - 欧洲和国际设备市场稳定，传统设备表现较好，数字产品有价格通缩，3D打印有增长潜力 [80] - 医疗业务稳定增长，排除测试和PPE后，预计随着时间推移情况将改善 [81] 问题4: 专业业务增长是否受时间因素影响及各业务线增长情况 - 专业业务增长受时间因素影响较小 [83] - 欧洲植入业务双位数增长，美国增长较缓；植入业务全球增长约3% - 4%，推动整体增长 [84][86] 问题5: 第一季度毛利率表现的驱动因素及SG&A费用的影响因素和全年毛利率趋势 - 专业业务增长带来更好的产品组合，牙科业务增长也有助于毛利率提升 [39] - Biotech交易将产生整合相关成本，预计2024年实现增值 [100] 问题6: 患者流量情况及专业业务全年趋势 - 患者流量稳定，4月与第一季度情况一致 [102] - 牙科专业产品下半年比较基数降低，预计增长更强劲，牙髓产品表现良好 [104] 问题7: 科隆会议对销售的影响及欧洲设备市场情况 - 科隆会议对公司有利，欧洲设备市场稳定，法国罢工影响不大 [106] 问题8: 牙髓和正畸业务趋势及未来交易成本处理方式 - 牙髓业务季度间稳定增长，正畸业务基数低，隐形矫治器有良好增长 [109] - 库存调整不做非GAAP调整，重组成本发生时会加回 [122] 问题9: 美国高科技设备环境、定价压力及业务表现情况 - 口腔扫描仪定价已稳定，销量增长，铣磨机也已稳定，3D打印有望表现良好 [125] 问题10: 收入指引中有机增长情况及是否有因素抵消新冠销售下降 - 未明确说明有机增长情况，可能有Biotech和其他小交易的影响 [126] 问题11: 设备积压订单情况及3月和4月需求环境 - 第一季度积压订单环比略有下降，但仍高于去年底和疫情前水平，主要是传统设备 [117] - 4月趋势与第一季度一致，金融市场未造成重大干扰 [131] 问题12: 第一季度日历优势是否会在年底回落及全年盈利节奏 - 除Q4比去年少一周外，日历因素对全年节奏影响不大，PPE和新冠测试套件逆风上半年更明显 [144] 问题13: 并购方面关注的投资组合缺口及业务整合思路 - 公司致力于推进高增长、高利润率业务，会谨慎进行品牌和生产等方面的整合 [134][136] 问题14: DSO业务关系预期变化、表现及增长情况 - DSO业务稳定增长，在中型市场增加客户，在专业产品和软件服务方面取得进展 [139]