财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总净销售额为32亿美元，同比增长8.7%，本地货币内部销售额增长7.7%，排除个人防护装备（PPE）和新冠相关产品后，本地货币内部增长为8.9% [38] - 2022年第一季度运营利润率为7.7%，与上年GAAP运营利润率相比下降17个基点，与上年非GAAP结果相比下降71个基点 [39] - 2022年第一季度有效税率为24%，2021年第一季度为25.1% [40] - 2022年第一季度GAAP净利润为1.81亿美元，摊薄后每股收益为1.30美元；2021年第一季度GAAP净利润为1.66亿美元，摊薄后每股收益为1.16美元 [40] - 2022年第一季度无形资产摊销为3220万美元（税前），摊薄后每股0.14美元；2021年同期为2970万美元（税前），摊薄后每股0.13美元 [41] - 2022年第一季度外汇兑换对摊薄后每股收益产生约0.01美元的负面影响 [41] - 截至第一季度末，公司有2亿美元授权用于未来股票回购 [46] - 2022年第一季度运营现金流为9300万美元，2021年第一季度为6300万美元 [47] - 公司确认2022年全年GAAP摊薄后每股收益指导范围为4.75 - 4.91美元，较2021年增长7% - 10%；较2021年非GAAP摊薄后每股收益增长5% - 9% [48] - 预计2022年全年销售额增长约5% - 8%，此前预期为6% - 8%，主要因最新外汇汇率和新冠测试套件销售额下降 [48] - 预计2022年全年运营利润率较2021年非GAAP运营利润率扩张20 - 25个基点，较2021年GAAP运营利润率扩张39 - 44个基点 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 牙科业务 - 全球牙科销售额为18亿美元，同比增长2.2%，本地货币内部销售增长3.5% [41] - 全球牙科耗材本地货币内部销售增长1.3%，排除PPE和新冠相关产品后增长4.7% [41] - 全球牙科设备本地货币内部销售增长11.9% [41] - 北美牙科本地货币内部销售增长4.8%，设备内部增长13.2%，耗材内部销售增长2.6%，排除PPE和新冠相关产品后增长7.3% [42] - 国际牙科本地货币内部销售增长1.8%，耗材内部销售下降0.5%，排除PPE和新冠相关产品后增长1.3%，设备内部销售增长10.1% [42][43] - 牙科专业产品销售额约为2.36亿美元，本地货币内部增长7.2% [43] - 技术和增值服务销售额为1.79亿美元，同比增长23.4%，本地货币内部增长11.1%；北美增长10.3%，国际增长15.7% [44] 医疗业务 - 全球医疗销售额为12亿美元，同比增长18.3%，本地货币内部销售增长14.7% [45] - 2022年第一季度销售约2.5亿美元新冠测试套件，2021年第一季度约为1.8亿美元，预计全年测试套件销售将持续波动 [45] - 排除PPE和新冠相关产品后，全球医疗本地货币内部销售同比增长14.5% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场，牙科耗材销售受1月新冠影响患者流量降低，但2、3月逐渐改善，患者流量已恢复到2021年12月初水平；医疗业务非新冠相关产品持续良好增长 [18][58] - 国际市场，受新冠影响比北美更明显，尤其是欧洲；澳大利亚市场在季度末新冠感染率达到峰值后开始复苏；巴西市场表现良好；中国市场4月销售受疫情封锁影响，但业务规模相对较小 [31][57][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022 - 2024战略计划已启动，核心是为客户提供卓越体验和差异化解决方案，包括构建互补软件、专业和服务业务，优化分销，深化客户关系，推动数字化转型 [8] - 公司在牙科和医疗市场持续获得市场份额，通过提供广泛产品和服务、良好执行以及对研发的持续投资保持竞争力 [74][75][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年开局强劲，对2022 - 2024战略计划充满信心，预计业务将保持良好发展态势 [8][90] - 持续监测通胀对业务的影响，目前产品价格通胀约为3%，公司通常能将价格上涨转嫁给客户，并提供多种替代产品 [10] - 供应链压力相对稳定，与第四季度相似，部分产品仍存在交货期延长问题，主要影响设备业务；中国疫情封锁目前对供应链影响不大 [12][14] - 俄乌冲突对公司业务无直接影响，但公司通过捐赠医疗产品等方式支持乌克兰难民 [14] - 预计手套价格在未来几个季度将成为增长的逆风因素，但排除PPE产品后，业务增长态势良好 [24][25] - 对设备市场，尤其是数字牙科设备产品持乐观态度，预计未来几个季度设备销售将继续增长 [28] 其他重要信息 - 公司为纪念退休的Steven Paladino，顺利完成其职责向Ronald South的过渡 [6] - 上个月在拉斯维加斯举办了为期三天的牙科教育会议“thrive lives”，获得客户积极反馈，为销售提供了机会 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4月专业牙科、普通牙科和医疗业务的趋势，以及如何考虑有机增长 - 4月设备销售保持强劲，内部销售呈两位数增长；PPE销售因手套价格下降低于上年；排除PPE后，商品内部销售增长良好；国际市场中，欧洲多数市场恢复，澳大利亚和巴西市场表现良好，中国市场4月销售受影响但规模较小；医疗业务非新冠相关产品持续良好增长 [56][57][58] - 原销售指导为6% - 8%，包含0.4%的收购和53周因素，剩余4% - 6%为内部增长；现销售增长调整为5% - 8%，主要因新冠测试套件销售预期下降和外汇逆风，内部增长目标约为3.5% - 5.5%或6% [59] 问题2: 收入指导下限降低的原因，以及第一季度业绩超预期的来源 - 收入指导下限降低主要是新冠测试套件销售和外汇因素，无其他重大抵消项目 [64] - 第一季度业绩超预期原因包括新冠测试套件销售表现好、牙科业务毛利率良好、设备销售超预期，以及有效税率控制等 [65] 问题3: 牙科市场支出增长前景，以及reveal clear产品线受消费者情绪下降的影响 - 总体来看，牙科市场从就诊角度处于积极状态，高端程序和专业产品需求强劲，目前业务呈稳定趋势 [68] - reveal clear产品线规模较小，销售受新账户影响，第一季度初就诊和 elective程序下降后已恢复，公司对该产品线仍持乐观态度 [69][70] 问题4: 北美医疗账户渗透的细节，以及运营费用支出节奏 - 医疗业务主要集中在医生办公室、政府、小型门诊手术中心、肾脏治疗中心和癌症中心等领域，过去十年一直在获得市场份额，业务持续增长；新增产品和进入家庭护理领域对内部增长贡献不确定 [74][75] - 公司面临工资通胀问题，正常的薪资增长会使未来工资成本增加，这已在运营费用和利润率扩张计划中考虑；过去曾采用附加费应对成本增加，客户通常会接受 [76][77] 问题5: 牙科设备业务如何应对供应问题，以及今年盈利季节性变化的影响 - 牙科设备需求自2020年第三季度后一直强劲，传统设备在椅子、单元和线路方面因供应商退出和产能问题存在供应不平衡，但需求持续增长；数字设备需求也在增长，供应商存在芯片供应挑战；市场稳定，需求良好，公司有良好的产品选择和制造商支持 [81][82][83] - 由于疫情影响，公司业务的季节性趋势发生变化，盈利可能比以往更不稳定，受新冠测试套件、PPE价格和需求、设备采购税收激励等多种因素影响 [84] 问题6: 美国和其他地区植入物趋势，以及4月情况和第二季度预期 - 植入物趋势持续强劲，公司在北美和欧洲市场有优势，全球市场中亚洲和部分发展中市场增长较快，公司在相关市场获得市场份额 [89]