财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1.26亿美元，每股收益1.45美元，较上季度有所下降，主要因净息差收窄13个基点 [34] - 核心客户存款本季度增加2.34亿美元，其中2.03亿美元是3月10日后新增 [11] - 存款总额增长5.43亿美元，包括核心客户存款和经纪定期存单增加，部分被公共基金存款季节性流出抵消 [34] - 未实现损失自上季度改善约13%，计入所有未实现损失后，一级普通股资本仍超9%，高于资本充足水平 [20] - 预计2023年PPNR较2022年增长3% - 7% [21] - 贷款增长近3亿美元，按季度环比年化计算增长5% [22] - 净坏账冲销增加，受少量小额冲销和较低回收水平影响，商业批评贷款和非应计贷款处于低水平且本季度相对稳定，ACL为146个基点 [23] - 手续费收入本季度有所改善，财富和专业收入是增长主要驱动力 [24] - 费用较上季度增加，符合上季度指引，其他非利息费用增加最多，第一季度效率比率为53.8% [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 证券投资组合保守，主要投资于安全的住宅和商业抵押贷款支持证券，本季度用债券组合约1.25亿美元的资金部分支持贷款增长 [19] - 财富和专业收入推动手续费收入增长，取消某些消费者NSF和OD费用及服务费后的首个完整季度，账户维护费抵消NSF费用下降影响 [24][100] - 二级抵押贷款业务本季度表现良好，利率下降时会出现生产高峰 [101] - 财富相关业务（投资子公司、信托费用和卡业务费用）是未来几年手续费收入增长关键，卡业务持续表现良好，正在增加财资销售人员推广采购卡 [101][102] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末非利息存款占比43%，预计年底降至38% - 39%，接近2019年第四季度的37% [29][39] - 3月净息差为3.47%，较季度平均水平低8个基点 [143] - 存款贝塔系数本季度累计为19%，预计第四季度累计稳定在30% - 31% [108] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司注重保持强大流动性、充足资本和稳定多样的存款基础，以应对当前经营环境和宏观经济趋势 [10][13] - 认识到今年剩余时间存款增长对所有银行都是挑战，客户对利率敏感，存款从DDA转向高成本存款（主要是CD）的趋势可能持续 [17] - 预计第二季度净息差可能再次压缩，下半年可能企稳，基于美联储5月加息后不再加息的假设 [18] - 继续限制CRE增长，贷款增长重点是用核心存款支持核心贷款增长，增加小型企业目的业务板块的银行家 [22][49] - 对股票回购持机会主义态度，目前因不确定性选择积累资本，未来视情况重新评估 [87][88] - 计划在未来几个月专注于核心存款增长，并将资金贷给能经受周期考验的行业，必要时放弃增长以实现净息差、PPNR、效率比率、费用比率和资产质量目标 [152] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业因3月初银行倒闭出现波动，但公司第一季度开局良好，保持了强大流动性、充足资本和稳定存款基础 [10] - 公司认为自身凭借强大流动性、充足资本和稳定多样的存款基础，能够适应目前经营环境 [13] - 存款增长将是今年剩余时间所有银行面临的挑战，客户对利率敏感，存款结构从DDA向高成本存款转移的趋势可能在利率上升期间持续 [17] - 预计第二季度净息差可能再次压缩，下半年可能企稳，前提是美联储5月加息后不再加息 [18] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能做出前瞻性陈述，提醒投资者参考相关安全港声明及风险因素 [3] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [6] - 公司提供了流动性指标，可用资金来源近200亿美元，目前使用不到40亿美元，净可用资金约160亿美元 [15] - 公司有套期保值措施以减少OCI波动，提供利率变化环境下的灵活性 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 预计今年存款结构会有多大变化 - 预计第一季度末43%的非利息存款占比到年底可能降至38% - 39%，接近2019年第四季度的37% [39] 问题: 非应计贷款略有上升，是否有明显趋势 - 非应计贷款处于历史低位，此次上升主要因一个关注一年的主要账户在重组贷款过程中转为非应计，并非重大问题 [66] 问题: 如何设想非利息存款和定期存单的占比底线 - 公司在疫情期间通过PPP业务吸引了大量核心客户，这些客户的运营账户有助于维持非利息存款占比不低于初始水平，但难以准确预测，取决于美联储的利率政策 [30] 问题: 根据PPNR指引，能否认为今年剩余季度净利息收入会逐季下降 - PPNR指引意味着净利息收入同比增长6% - 7%，预计第二季度净息差压缩导致净利息收入环比下降，下半年趋于平稳 [53] 问题: FHLB增加的流动性预计会持续多久，期限如何 - 会保留额外流动性直至度过潜在的不稳定时期，未来可能会比3月10日前保留更多流动性，具体取决于经营环境 [65] 问题: 第二季度净息差压缩幅度是否会比第一季度更大 - 预计第二季度净息差压缩幅度与第一季度（较第四季度收窄13个基点）相近 [71] 问题: 第二季度净息差的影响因素有哪些 - 第二季度预测中多余流动性会减少；美联储加息25个基点对可变利率贷款有积极影响；固定利率贷款收益率近6.5%且持续累积上升；CD定价可能随环境稳定而调整 [72][73][74] 问题: 是否有股票回购计划 - 公司对股票回购持机会主义态度，今年1月重新批准了5%的回购授权，但近期和可预见未来回购股份不多，目前倾向于积累资本，未来视情况重新评估 [87][88] 问题: 3月净息差是多少 - 3月净息差为3.47%，较季度平均水平低8个基点 [143] 问题: 其他费用类别中是否有异常项目，第一季度水平是否可作为持续参考 - 除上季度风暴相关损失外，其他费用类别基本是持续或已纳入持续假设的项目，第一季度约2亿美元的水平可作为后续参考 [99] 问题: 手续费收入哪些项目有增长潜力 - 财富相关业务（投资子公司、信托费用和卡业务费用）是关键，账户维护费可抵消NSF费用下降影响，二级抵押贷款业务也有积极表现 [100][101] 问题: 若手续费收入未达指引，费用指引是否有灵活性 - 费用指引有一定灵活性，第一季度费用增长剔除养老金和FDIC因素后约为2.5% - 2.6%，预计第二季度费用略有上升，下半年趋于平稳 [113] 问题: 存款贝塔系数在净利息收入预测中的假设是多少 - 本季度存款贝塔系数累计为19%，预计第四季度累计稳定在30% - 31% [108] 问题: 办公物业贷款的LTV、债务覆盖率、A/B/C级占比情况如何 - LTV健康，即使资本化率上升也能轻松吸收；平均入住率在90%左右；债务覆盖率在1.3 - 1.6之间 [111] 问题: 费用指引未因收入压力调整，是否意味着费用基础缺乏灵活性 - 费用在指引范围内有一定灵活性，第一季度费用增长剔除特殊因素后幅度较小，预计后续费用增长平稳，公司更注重长期PPNR增长，目前不会减少再投资 [113][114] 问题: 贷款增长中CRE增长的动态如何，二级市场对永久融资的关闭对银行有何影响 - CRE增长约90%来自多户住宅，需求和价格支持良好，部分增长来自建设贷款向永久融资的转移；新项目承诺有所下降，因开发商受成本因素影响可能推迟项目 [150][151] 问题: CRE贷款的续约节奏如何 - CRE贷款续约时间分布较为均匀，未来一两年续约项目相对较少，有利于管理和决策 [128] 问题: 若计入所有损失，现金流套期保值对资本有何影响，利率下降时是否更有保障 - 目前现金流套期保值市值为负8100万美元，公允价值套期保值为正1900万美元，计入计算中；利率下降时，现金流套期保值账面价值减少，对净利息收入有积极影响 [138][139] 问题: 若无套期保值，证券投资组合的现金流和摊销情况如何 - 债券投资组合每季度现金流约1.25亿美元，债券账面价值会随时间下降，久期也会缩短 [140] 问题: 多户住宅产品主要集中在哪些市场 - 主要集中在人口增长良好的市场，如得克萨斯州和佛罗里达州的MSA周边郊区 [158]