财务数据和关键指标变化 - EPS为1.55美元，环比增长0.17美元，净利润增长1400万美元，PPNR增长2800万美元 [10] - 贷款增长7.395亿美元，达到226亿美元，环比年化增长14% [10] - 净息差扩大50个基点，达到3.54% [11][22] - 净冲销仅为130万美元，受批评贷款略有上升，不良贷款基本环比持平 [12] - 本季度拨备140万美元，储备率为1.50% [12] - 效率比率从上个季度的低于55%提升至51.6% [13] - 杠杆率上升59个基点，CET1上升4个基点，总风险加权资本保持稳定，TCE下降48个基点 [14] - ROA为1.56%，ROTCE超过20% [18] - 第三季度存款成本为18个基点，环比仅上升11个基点，本季度总存款贝塔为8%，周期至今约为6% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务增长7.4亿美元，债券投资组合增加9800万美元，同时为9.15亿美元的存款流失提供资金 [19] - 存款业务中，约四分之一的下降是DDA，主要由于客户持续支出和流动性部署；另外四分之一与公共基金业务的季节性有关，其余流失与消费支出和高利率有关 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于核心银行业务，提高效率和效益，为有机增长做好准备 [15] - 技术创新将继续是公司的重点，以提升股东价值 [16] - 公司计划在第四季度用季节性存款增长来支持2 - 4.5亿美元的贷款增长 [21] - 公司将保持债券投资组合规模在92亿美元左右 [45] - 公司将继续投资于技术，包括零售组织升级、ATM和数字前台现代化等 [69][70] - 公司将更加谨慎地对待经济衰退环境下可能面临压力的行业，如承包商领域 [60] - 公司希望通过提高存款利率来保留更多对利率敏感的资金，并以存款增长来支持贷款增长 [81] - 公司计划在未来几个季度继续提高效率，通过战略采购、人员激励调整、办公空间整合和技术改进等方式来降低成本 [108][110][112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前处于一个表现出色的季度，各项指标良好，资产质量接近历史低位，资本状况稳健 [10][12][14] - 公司意识到宏观经济事件和趋势可能对其产生影响，但认为自身资产负债表具有自然对冲机制，能够应对利率波动和经济衰退 [15] - 预计净息差将继续扩大，但速度会放缓，第四季度净息差可能在3.74% - 3.8%之间 [22][25] - 预计第四季度存款成本将显著上升，存款贝塔可能在16% - 17%之间 [26] - 对于2023年的指导和CSO更新将在1月份的第四季度财报电话会议上提供 [27] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，提醒投资者注意相关风险和不确定性 [3] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在财报发布和财务表格中找到与最可比GAAP指标的对账 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度贷款增长可能放缓的原因 - 部分原因是9月底有一笔7500万美元的贷款额度使用，10月需弥补这一缺口；另一部分原因是公司在经济衰退期对部分贷款领域更加谨慎，同时贷款管道在9月略有压缩，可能是由于债务成本上升，人们更倾向于使用自有资金而非借款 [32][33][34] 问题2: 目前的股票回购意愿 - 公司的股票回购意愿仍然是机会主义的。第三季度回购数量从第二季度的约80万股降至5万股，部分原因是认为当时股票价格没有提供足够的回购机会。同时，公司也会考虑TCE比率和未来资本积累的需求 [37][38] 问题3: 债券投资组合的规模和建模考虑 - 第三季度末债券投资组合余额为92亿美元，未来公司计划保持这一水平。期末余额与平均余额之间的差异可能是由于债券投资组合的未实现损失 [45][46] 问题4: 存款贝塔及客户行为和增长来源 - 第四季度存款增长主要来自公共基金存款的季节性流入，通常12月会增加约2亿美元。公司希望用存款增长来支持贷款增长，这将导致第四季度存款成本显著上升，存款贝塔开始追赶 [49][50][51] 问题5: 贷款贝塔与上一周期相比的情况 - 公司认为本周期贷款贝塔会略好于上一周期，上一周期累计达到约48%，本周期预计在50% - 52%之间；存款方面，公司认为不会比上一周期的25%更差，并希望做得更好 [56] 问题6: 受批评贷款余额增加的情况及关注的资产类别 - 由于通胀压力，部分客户成本和劳动力成本增加，公司在承包商领域更加谨慎。此外，公司在经济衰退环境下对可能面临压力的行业保持谨慎 [60][61] 问题7: 宏观经济假设和储备增长预期 - 目前公司在ACL模型中使用的宏观经济假设为25%的基线情景和75%的缓慢增长情景，与第二季度相同。第四季度不太可能大幅增加储备，2023年是否增加储备取决于经济情况和是否出现信贷周期或衰退 [62][63][64] 问题8: 指导数据中PPNR增长和效率比率的关系及技术支出计划 - 指导数据中的差异可能是由于四舍五入造成的。公司在第四季度将完成零售组织的全面升级，明年将进行ATM和数字前台的现代化改造。技术支出通过节省的费用来吸收，对费用基础影响较小，未来将继续进行技术升级以提高效率 [68][69][70] 问题9: 2023年存款成本和优势保持情况 - 目前公司49%的DDA比例令人羡慕，但预计在2023年利率上升的环境下，这一比例可能会有所下降。公司认为本周期存款贝塔不会比上一周期更差 [74][75] 问题10: 第三季度存款下降的原因及未来趋势 - 第三季度约四分之一的存款流出是公共基金存款的季节性流出，另外四分之一是DDA存款，主要与客户支出有关，约一半是有息存款，部分与利率有关。第四季度公司提高存款利率，有助于保留对利率敏感的资金，目标是用存款增长支持贷款增长，同时贷款与存款比率将继续上升，有利于净息差 [79][80][81] 问题11: 未来贷款增长中抵押贷款的情况 - 未来一两个季度抵押贷款组合可能会继续增长，到2023年第二季度或下半年可能会趋于平稳并可能略有下降。公司更希望在循环信贷方面增长，以保持资产敏感性 [89][90] 问题12: 第三季度净冲销和拨备的“适度”范围 - 本季度130万美元的净冲销可归类为低水平，“适度”水平可能略高于120万美元。拨备将取决于商业受批评贷款、不良贷款、贷款增长和经济状况等因素 [94][95] 问题13: FHLB借款的情况及债券投资组合的使用计划 - 季度末FHLB借款余额为10亿美元，分为600万美元11月中旬到期和400万美元12月中旬到期两部分，利率略低于隔夜联邦基金利率。未来公司可能会采用结构化的短期借款方式。公司计划在未来几个季度保持债券投资组合规模在92亿美元左右，一方面是因为再投资收益率有吸引力，另一方面是为了延长资产期限 [100][101][102] 问题14: 是否还有未挖掘的成本节约空间 - 公司通过战略采购等方式进行成本控制，战略采购目前已开始产生效益，未来将更加显著。此外，人员激励费用可能会根据宏观环境调整，办公空间整合和技术改进也将继续带来成本节约 [108][110][112] 问题15: DDA比率是否会回到疫情前水平 - 疫情前DDA比率在36% - 38%之间，目前为49% - 50%，在当前高利率环境下，这一比例可能会下降，但不太可能回到疫情前水平，预计会稳定在40% - 45%之间。公司过去在贷款和存款业务上的努力使得存款结构发生了变化，有助于在较高利率环境下保持一定的DDA比例 [120][121][122] 问题16: 债务增加是否符合公司长期运营方式 - 公司认为在当前环境下，借款在整体资金来源中的比例可能会增加，这与公司长期运营方式相符 [127] 问题17: 市场并购交易对公司的影响 - 本季度公司新增5名银行员工，招聘重点是来自规模相当或更大的银行。未来几个季度，公司将更加注重流动性收集，特别是商业存款，市场干扰可能会使这一工作更容易进行 [132][133]