财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入1.21亿美元，每股收益1.38美元，环比略有下降，主要因贷款损失准备金负拨备减少；与去年同期相比，每股收益从1美元增至1.38美元 [14][15] - 运营拨备前净收入（PPNR）达1.47亿美元，环比增加1240万美元（9%），同比增加970万美元（7%） [16] - 净息差（NIM）扩大23个基点至3.04%，6月NIM为3.24%，预计7月开始三季度NIM约为3.35% [17][18] - 资产质量指标改善，不良贷款（NPLs）和商业批评贷款水平降至历史低位，净回收70万美元，贷款损失准备（ACL）为3.39亿美元，占贷款（不包括PPP）的1.56% [19] - 本季度释放910万美元准备金，预计未来几个季度准备金拨备水平为零或较低 [20] - 运营费用增加，主要是人事费用增加近800万美元，效率比率为54.95%，提前达到目标 [21][24] - 有形普通股权益（TCE）增加6个基点至7.21%，一级普通股资本充足率（CET1）超过11%，杠杆率环比预计提高30个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款增长超7亿美元，超过预期，抵消了本季度PPP贷款的减少，实现13%的环比年化增长 [9] - 存款出现2%的流失，主要因商业客户将现金转化为营运资金、偿还债务，公共资金和消费者客户季节性减少，部分资金为追求更高利率迁移 [11] - 间接贷款业务已停止新业务生产，贷款余额减少，预计未来三个季度摊销将变得微不足道 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区市场贷款均有增长，其中近1.5亿美元的增长来自德克萨斯州的博蒙特、达拉斯、圣安东尼奥和密西西比州的杰克逊等扩张市场 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计今年贷款增长6% - 8%，倾向于区间高端，三季度预计业务管道和转化率放缓，四季度反弹 [10] - 公司将继续通过进攻性招聘扩大业务，在经济衰退环境中也不会放缓，同时会保护存款业务 [55][56] - 公司计划适度增加债券投资组合，目标占盈利资产的25%左右 [67] - 公司希望保持较高的可变利率贷款比例，并对下行风险进行对冲 [103][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升对公司业绩有利，盈利资产重新定价，新贷款和证券收益率提高，存款成本上升滞后 [16] - 公司认为已为当前环境做好充分准备，资产质量良好，贷款损失准备金充足 [12][56] - 预计下半年净息差将继续扩大，净利息收入将继续增长，存款同比持平或略有下降 [33] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [3][4] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待存款下降以及能否在平均盈利资产受限的情况下通过净息差增长净利息收入 - 公司预计今年存款同比持平或略有下降，下半年盈利资产增长有限，但净息差将继续扩大，净利息收入将继续增长 [32][33] - 公司有能力增长存款，但目前更注重平衡表管理，适当降低贷存比以提高净利息收入和整体收益 [34] 问题2: 存款下降是否会加速存款beta或减少存款定价滞后，以及对债券购买的影响 - 存款beta目前较低，预计下半年尤其是四季度会上升；债券投资组合预计适度增长，下半年净增长不多 [37][38] 问题3: 为何预计三季度贷款增长放缓，四季度反弹 - 主要原因是二季度末利率上升影响了固定利率贷款管道，竞争对手调整定价模型滞后，同时三季度有一些商业房地产项目的正常还款安排 [40][41] 问题4: 如何看待净息差的进展以及存款beta何时会减缓净息差上升 - 预计下半年大部分净息差扩张将在三季度实现，四季度存款beta的影响将更明显 [49][50] 问题5: 为何不给出效率比率未来6 - 12个月的不同指引 - 公司认为根据已给出的指引，效率比率自然会下降到预期水平，无需特别说明 [51] 问题6: 在经济衰退环境下如何看待市场份额变动和业务增长 - 公司将继续进攻性招聘，在衰退环境中寻找增长机会，尤其关注存款业务，同时利用良好的贷款损失准备金和低信用风险水平应对挑战 [55][56] 问题7: 公司的股票回购计划 - 公司将在下半年继续进行股票回购，采取机会主义策略，但规模可能低于二季度 [60] 问题8: 目前哪些市场招聘机会较多 - 公司主要关注增长市场，预计未来一年约80%的招聘将在高增长、低市场份额的地区进行 [61] 问题9: 在美联储收紧周期中，能否用债券投资组合支持贷款增长，以及债券投资组合的目标规模 - 公司曾将债券投资组合降至盈利资产的20% - 22%，目前目标是适度增长，维持在25%左右 [67] 问题10: 间接贷款业务减少的原因和规模 - 公司在6 - 8个季度前停止了间接贷款新业务生产，目前贷款余额减少，预计未来三个季度摊销将变得微不足道 [68] 问题11: 债券投资组合收益率能否提升 - 债券投资组合收益率环比上升2个基点，本季度购买的新债券收益率较高，但影响在二季度有所滞后，预计未来季度收益率将显著提升 [76] 问题12: 本轮周期贷款beta能否达到上一轮的48% - 公司希望贷款beta与上一轮周期保持一致，目前经验表明可以实现，但仍处于早期阶段 [77] 问题13: 手续费收入的展望 - 二季度卡、投资和信托业务表现出色，账户服务收入略有下降，预计三季度账户服务收入将反弹，信托收入将因季节性税收规划费用减少而下降，二级抵押贷款业务受利率环境影响较大 [79][80] 问题14: 近期是否有迹象表明信用损失会增加 - 目前资产质量处于历史低位，短期内信用损失增加的可能性较小，但需关注通胀压力、供应链问题和经济衰退的影响，公司有能力提前识别和处理问题 [84][85] 问题15: 三年期CSOs是否会更新，是否包含未来利率上升 - 三年期CSOs不包含未来利率上升假设，通常每年更新一次，将在四季度收益报告后更新 [87] 问题16: PPNR指引中资产负债表规模的假设，以及年末超额流动性的水平 - 公司认为已回归传统资产负债表管理方式，超额流动性已大幅减少，预计未来季度将基本消失，年末资产负债表可能会有一定的借款资金 [94][95] 问题17: 6月的贷款收益率是多少 - 二季度贷款收益率为3.86%，6月净息差继续扩大，7月预计为3.35%左右 [96] 问题18: 三季度3.35%的净息差中有多少来自超额流动性的影响，以及贷款收益率和证券的情况 - 主要原因是近期大幅加息后LIBOR重置 [97] 问题19: 当联邦基金利率达到3.50%，贷款下限到期时，客户能否接受新下限，以及如何应对利率停止上升或下降的情况 - 目前公司能够与客户讨论下限问题，但尚未形成明确预期，预计几个月后能给出更准确的答案 [102] 问题20: 未来几个季度浮动利率和固定利率贷款的比例是否会变化 - 二季度可变利率贷款比例达到历史最高，预计三季度将更加明显，四季度可能会回到前三个季度的平均水平，公司希望保持较高的可变利率贷款比例并进行风险对冲 [103][104] 问题21: 股票回购和业务增长是否会导致CET1资本比率下降 - 公司认为可以保持CET1资本比率在11%或更高水平，上季度该比率略有下降主要是因为用超额流动性置换贷款导致风险加权资产增加，未来这种情况将减少 [105] 问题22: 如何维持NIB存款在当前水平的预期 - 随着飓风和PPP资金的使用，NIB存款比例可能降至40% - 45%，但公司新增的可变利率贷款业务将带来更多运营账户存款，有助于维持较高的存款比例 [111][112] 问题23: 保险理赔款是否开始流出，预计何时会有更大影响 - 新奥尔良地区的保险理赔款大部分已支出，路易斯安那州下部教区的理赔款仍在使用中，预计还需1 - 1.5年 [114]