财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润7900万美元，合每股0.90美元，符合公司在当前疫情环境下的运营预期 [9] - 拨备前净收入（PPNR）为1.263亿美元，较上一季度增加780万美元，增幅7% [18] - 信贷损失拨备为2500万美元，恢复到更正常的水平，覆盖了2400万美元的净冲销，其余部分略微增加了准备金 [18][19] - 净息差（NIM）为3.23%，季度环比持平，预计第四季度将保持相对稳定 [22] - 存款成本较上一季度降低了9个基点，预计到12月将降至17个基点 [21][97] - 有形普通股权益比率（TCE）提高了20个基点，达到7.53%（不包括PPP贷款为8.12%），预计到2020年底TCE将接近8% [13] - 一级普通股资本充足率（CET1）为10.29%，较6月提高了51个基点，季度末总风险加权资本接近13% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款减少了3.88亿美元，主要是由于抵押贷款再融资和间接贷款组合的持续缩减 [20] - 费用收入各领域环比均有改善，服务收费和卡费活动增加，抵押贷款银行业务费用再次上升，专项收入（特别是银行拥有的人寿保险BOLI）也有所贡献，但预计第四季度抵押贷款费用和专项收入不会达到类似水平 [23] - 第三季度末活跃延期还款贷款低于3亿美元，较5月峰值的36亿美元有所下降 [12] - 受批评贷款本季度增加了6400万美元，增幅18%，其中近60%的增加与受COVID - 19直接影响的酒店业有关 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款减少反映在所有市场，以及抵押贷款、间接贷款和能源贷款领域 [20] - 三个飓风袭击了公司市场，包括路易斯安那州西南部、阿拉巴马州的海湾海岸和橙滩以及佛罗里达州的彭萨科拉都会区，但预计不会产生重大的拨备费用 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年上半年实施了去风险战略，包括建立与疫情相关的强大准备金、发行额外的次级债务以及剥离约5亿美元的能源信贷，预计该战略将为股东带来更高的回报 [8] - 未来公司关注贷款的信用风险，优先考虑在信用风险较低且市场有望较快复苏的领域开展业务，对酒店业等受关注行业持谨慎态度 [51][54] - 持续进行费用控制，包括关闭信托办公室、整合分行和减少员工人数等举措，预计第四季度费用将继续下降 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前经济环境快速变化，公司准确预测业绩、未来计划或战略影响以及市场或经济发展的能力有限 [4] - 短期内贷款增长预期较为暂时，客户可能会在选举结果确定和可靠疫苗广泛分发之前保持观望 [10] - 核心存款保持弹性，有助于支持净息差，尽管疫情环境下企业面临挑战，但多项信贷指标本季度有所改善 [11] - 预计第四季度拨备将再次覆盖净冲销，不会大幅增加或释放准备金 [19] - 对于2021年的指导，将在第四季度财报发布后进一步讨论，目前由于诸多不确定性，难以提供明确的指引 [64] 其他重要信息 - 公司在飓风受灾地区积极提供支持，员工志愿者为当地公民和企业提供了超过5.5万份餐食，多数营业地点在风暴袭击后次日恢复运营 [15] - 第三季度末债券投资组合为68亿美元，较上一季度增加近7亿美元，收益率下降16个基点，其中9个基点与较高的溢价摊销有关，7个基点与较低的再投资收益率有关 [84][85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度受批评商业贷款增加的原因以及本季度冲销的医疗保健信贷情况 - 本季度受批评贷款的迁移部分是由于公司能够更好地评估重点行业以及更广泛领域的信贷情况，同时也受到COVID - 19的影响 [33] - 医疗保健冲销几乎全部来自一笔信贷，该信贷虽不属于医疗保健行业，但大部分收入来自医疗保健办公室，因业务关闭受到严重影响，公司在其仍在运营时对该信贷进行了冲销，这是一笔服务信贷而非房地产信贷 [34][35] 问题2：本季度一些费用项目的运行率以及第四季度费用预期 - 第三季度一次性成本相互抵消，运行率与报告数据一致 [39] - 预计第四季度费用将较第三季度至少下降200万美元 [40] 问题3：本季度银行拥有的人寿保险（BOLI）金额 - 本季度BOLI金额约为300万美元，主要是死亡率收益，预计第四季度不会重复 [43] 问题4：公司的增长前景、希望增长的贷款类别以及贷款管道情况 - 第二季度到第三季度贷款下降在消费信贷和商业信贷之间较为平均，抵押贷款再融资活动持续强劲，间接贷款组合持续缩减，商业信贷整体下降，生产水平显著低于去年同期 [49][50][51] - 未来公司对一些受关注行业的增长持谨慎态度，看好商业房地产特定领域、与房地产相关的消费信贷以及非受关注行业的工商业贷款（C&I） [53] - 目前难以判断第四季度贷款发放是否能超过还款，季节性因素和选举不确定性影响生产，房地产相关扩张有所增加但目前不足以抵消还款，公司内部对于低谷出现时间尚未达成共识 [56][57] 问题5：展望未来几个季度，在低利率环境下能否保持净息差稳定 - 公司对第四季度保持净息差在3.23%左右有信心，但进入2021年，由于贷款增长恢复时间、地区经济全面开放、疫苗有效性以及利率环境等诸多不确定性，目前难以提供明确指引，将在第四季度财报发布后进一步讨论 [64] 问题6：PPP贷款豁免过程及相关费用确认情况 - 预计PPP贷款在第四季度保持相对稳定，2021年第一季度随着豁免流程加速将显著下降 [20] - 如果豁免流程按预期进行，2021年第一季度将有一些费用确认，若第四季度有豁免情况，部分费用将提前到第四季度确认，但目前预计第四季度的金额不重大 [65] - 截至目前，第三季度没有PPP贷款偿还，第四季度到目前只有约100万美元从美国小企业管理局（SBA）偿还，已有1.05亿美元提交待解决，SBA似乎开始加快处理流程 [66] 问题7：关于股息声明的含义 - 公司目前首要的资本优先事项是在盈利支持的情况下支付普通股股息，由于上半年亏损，公司将继续与美联储进行咨询程序，但对继续按当前水平支付普通股股息有信心 [68][69] 问题8：剔除可 accretable 收益率和PPP后，新贷款和续贷收益率的走势以及下行空间 - 第三季度新贷款收益率约为3.87亿美元，与计算得出的约3.88亿美元相符，预计未来贷款收益率将得到较好支撑，核心净息差（剔除购买账户增值）实际上上升了1个基点 [75] 问题9：如果企业税率提高到28%，公司的税率情况 - 第三季度有效税率为19%，预计第四季度税率会更低，但目前无法提供具体数字 [76] - 若税率提高到28%，公司在第三季度末有约4700万美元的递延所得税负债，具体影响有待评估，目前暂无指引 [76] 问题10：此次分行合并和人员减少是否是更大计划的开始 - 这不是计划的结束，公司将在第四季度继续采取类似措施，未来也会持续评估其他选项，但目前暂无具体计划可宣布 [83] 问题11：债券购买的平均收益率以及与当前债券组合收益率的比较 - 债券投资组合季度末为68亿美元，较上一季度增加近7亿美元，收益率下降16个基点 [84][85] - 约10亿美元资金重新投入债券组合，其中约4000万美元是预付款现金流再投资，6000万美元是从美联储转移过来的资金，获得了约107个基点的收益率 [85][86] - 约三分之二的资金重新投入抵押贷款支持证券，收益率约为119个基点，约四分之一投入商业抵押贷款支持证券，收益率约为105个基点 [87] 问题12：第四季度费用预计下降200万美元是否合理，是否应更多 - 部分费用节省已体现在第三季度数据中，且存在时间因素，如12家分行的合并要到第四季度中期才完成，全面影响要到2021年第一季度才会体现，预计在第四季度财报电话会议上会提供更详细的费用指引 [92] 问题13：在低利率背景下，净息差压力是否主要来自投资证券组合 - 可以说净息差压力与投资证券组合有关，但第四季度公司有能力通过降低存款成本、减少流动性以及PPP贷款豁免带来的费用提前确认等因素来抵消债券组合收益率下降的影响，从而保持净息差稳定 [96][98][99] 问题14：公司PPP贷款在存款中的占比以及贷款豁免时存款流失情况 - 难以确定PPP贷款豁免时资金从贷款组合流向其他领域后，有多少会流出存款基础，目前存款表现比预期更稳定，有助于偿还一些较昂贵的资金 [100][101] 问题15：受批评贷款未来的迁移预期以及对可能被降级信贷的评估进度 - 公司对信贷进行了全面分析，认为目前风险加权合理，虽然受COVID - 19和经济周期影响，客户会受到一定影响，但现阶段不会出现显著的向下迁移，也有机会升级一些信贷，第三季度的迁移幅度较大，目前预计不会达到类似水平 [105][106][107] - 约60%的迁移与酒店业有关，明年可能受影响的行业包括景点、活动管理组织等，公司对信贷的审查深入，18%的迁移准确反映了本季度情况 [109][110][111] 问题16：本季度冲销的医疗保健信贷来自哪个细分领域以及是否来自纳什维尔办公室 - 该信贷不是全国性集团的，而是区域性信贷，是一个收入主要来自多个医疗保健办公室的组织，由于业务关闭导致收入减少，公司对该账户进行了处理 [113] 问题17：幻灯片15中延期还款和结构化解决方案的金额是否会在年底前增长 - 公司认为大部分客户的结构化解决方案已经确定，虽然会继续评估仍在延期还款的客户，但预计该金额在年底前不会大幅增加，第三季度公司主要在为2021年做准备 [114] 问题18：第四季度服务收费、卡收入和抵押贷款费用的趋势以及季节性因素对抵押贷款收入的影响 - 第三季度费用收入较第二季度有所改善，服务收费、卡费、年金和投资等类别均有增长，但与去年第一季度相比，服务收费仍下降19%，预计随着存款余额下降、客流量增加，这些费用收入类别仍有上升空间 [122][123] - 次级抵押贷款收入通常在假期季节会季节性下降，预计本季度会有所下降 [126]