财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损1.17亿美元，即每股亏损1.36美元；若排除能源贷款出售的特殊拨备，按21%的税率计算，收益为940万美元，即每股摊薄收益0.11美元 [20][21] - 贷款较3月31日增加11亿美元，其中包括23亿美元的薪资保护计划（PPP）资金，部分被4.97亿美元的能源贷款出售和5000万美元的信贷额度还款所抵消 [24] - 存款增加23亿美元，主要是因为PPP资金大多留在客户的活期存款账户（DDA）中；季末资产负债表流动性充裕，有近7.6亿美元，还有170亿美元的未动用资金来源 [25] - 净息差（NIM）环比下降18个基点，主要与3月底美联储的利率调整有关；预计未来几个季度NIM将在当前水平上下几个基点的范围内波动 [25][26] - 非利息费用环比下降700万美元，反映了第一季度能源相关信贷的股权减记；人事费用增加主要与4月的年度绩效加薪以及与抵押贷款和PPP申请相关的加班费有关 [29] - 有形普通股权益（TCE）截至6月30日降至7.33%，低于8%；预计到年底将回升至接近8%的水平 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源贷款业务：自2014年以来持续降低能源相关贷款敞口，从占总贷款的13.4%降至3月31日的略低于4.5%；第二季度出售了超过一半的能源投资组合，使能源投资组合占总贷款（不包括PPP）的比例降至1.7%；非执行贷款和受批评贷款显著下降 [10][13] - 贷款支付延期业务：贷款延期还款在5月达到36亿美元的峰值，6月底降至27亿美元，截至7月15日进一步降至14亿美元；预计到8月中旬这一趋势将持续；目前预计三分之二到四分之三的商业客户将恢复正常还款，公司将与其余客户协商结构化解决方案或第二次延期 [15][16] - 费用收入业务：多数领域的费用收入余额下降，主要与市场动态或刺激措施导致的费用减少有关；二级抵押贷款收入在有利的利率环境下有所增加，部分抵消了其他领域的下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第二季度采取重大措施继续降低资产负债表风险，包括建立信贷损失准备金、发行次级债务以及出售大部分能源投资组合 [9][10] - 未来将继续帮助客户和员工应对疫情，同时做出符合股东利益的决策 [18] - 公司计划在费用管理方面采取更严格的措施，包括对办公空间、设施和非人员相关费用进行评估；在招聘方面，目前招聘人数较少，主要是因为人员流动率低 [61][63] - 公司将继续收紧某些行业的信贷政策，加强对特定行业和交易的审查；随着延期还款到期，将根据实际风险评级对信贷进行调整 [65][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前的经济环境充满挑战且变化迅速，公司准确预测业绩或市场发展的能力有限 [5] - 公司认为目前的储备水平足以应对潜在的疫情影响，预计下半年拨备将恢复到更正常的水平，盈利能力也将有所改善 [73] - 经济复苏的方向是影响公司预期信用损失（ACL）的重要因素，如果疫情反弹导致大规模封锁，公司将面临更大的挑战；但如果经济能够保持目前的复苏态势，未来前景可能会更加乐观 [113] 其他重要信息 - 公司预计将支付第三季度股息，但需与监管机构和董事会进行协商 [31] - 公司使用穆迪6月的宏观经济预测进行ACL建模，认为这些情景提供了合理的经济预测组合 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何现在出售能源投资组合，以及未来能源贷款业务的规划 - 公司自2014年以来一直在降低能源贷款敞口，近期由于供需不匹配和疫情影响，决定加速减少能源贷款敞口；公司找到了一个有实力的买家，能够一次性购买大部分能源投资组合，从而更彻底地降低风险；剩余的能源贷款主要是小型企业贷款，风险相对较低，公司对这部分业务更有信心 [37][40][43] 问题2: 公司支付股息的能力和资本充足率情况 - 公司认为其资本比率能够支持支付第三季度股息，但需要与监管机构和董事会进行协商；公司在降低资产负债表风险的过程中与监管机构保持密切沟通，监管机构支持公司的行动 [48][49] 问题3: 贷款延期还款的前景和公司的应对措施 - 目前贷款延期还款比例已从峰值下降至约6% - 7%，公司预计三分之二到四分之三的商业客户将恢复正常还款，其余客户将通过结构化解决方案或第二次延期来解决问题；公司与客户保持密切沟通，重点关注酒店和餐饮等受疫情影响较大的行业 [55][56][58] 问题4: 除了能源贷款出售和监控贷款延期还款，公司还有哪些降低风险的措施和费用管理计划 - 公司目前没有其他出售贷款组合的计划，但会继续收紧某些行业的信贷政策；在费用管理方面，公司将对各个费用类别进行严格评估，包括办公空间、设施和非人员相关费用；目前招聘人数较少，主要是因为人员流动率低 [61][63][65] 问题5: 第二次延期还款的贷款是否存在集中模式 - 主要集中在酒店和餐饮等与 hospitality 相关的信贷领域 [77] 问题6: 公司预计到年底将TCE恢复到8%的依据是什么 - 如果排除PPP贷款，公司的TCE为7.89%；此外，资产负债表上的过剩流动性预计将在第三季度末基本消退，这将为TCE增加12 - 15个基点；公司对年底前将TCE恢复到8%以上有信心 [81][82] 问题7: 服务收费的趋势和二次抵押贷款收入的前景 - 服务收费在第二季度受到刺激措施和经济停滞的影响而下降，其中40% - 60%的下降是由于刺激措施导致的存款账户余额增加，另外100 - 110万美元是直接豁免的费用；这些费用预计将随着存款账户余额的正常化而恢复；二次抵押贷款收入在第二季度和7月持续增长，主要是由于利率环境有利，预计第三季度将保持类似水平，但第四季度的情况较难预测 [84][86][89] 问题8: 除能源贷款出售外，其他领域的冲销情况 - 非能源领域的冲销主要涉及行为矫正业务中的少量信贷、一家建筑公司的欺诈案件以及一些在疫情前就存在弱点的信贷；目前尚未看到疫情导致的消费者损失大幅增加 [99][100][101] 问题9: 能源贷款出售的决策过程和对未来拨备的影响 - 公司长期以来一直希望降低能源贷款敞口，此次出售是因为找到了一个合适的买家，能够一次性解决大部分问题；虽然折扣较高，但公司认为这是降低风险的必要举措；未来拨备预计将恢复到更正常的水平，但具体情况取决于经济复苏的方向 [104][106][110] 问题10: 为何不全部出售能源投资组合 - 剩余的能源贷款主要是小额信贷，买家的购买意愿较低；此外，一些接近解决的大额信贷不适合纳入组合出售；剩余的投资组合非常分散，平均关系规模仅为67万美元，且大部分是双边关系，而出售的部分主要是银团贷款 [117][118][119] 问题11: 季度末特殊提及贷款（SNC）的规模 - 公司的总SNC贷款约为18亿美元，出售能源贷款后，SNC贷款的集中度从约10.5% - 11%降至约8.5% [122][123] 问题12: 目前抵押贷款业务的管道情况和下半年的收入预期 - 抵押贷款业务的管道仍然充足，主要是再融资业务；如果管道保持目前的水平，预计第三季度的二次抵押贷款收入将与第二季度相似；第四季度的情况较难预测，但短期内利率不太可能上升 [129][130][131] 问题13: 如何看待中游资产的风险以及出售中游资产的原因 - 中游业务历史上表现良好，但如果RBL业务面临压力，可能会对中游业务的合同费率产生影响；为了降低潜在的下行风险，公司决定更广泛地退出能源业务；此外，出售的中游资产是银团贷款，没有核心客户关系，符合公司向更分散和全服务关系管理的战略 [137][139][140] 问题14: 排除PPP和能源贷款出售的影响后，贷款余额的未来趋势 - 短期内，贷款余额的逆风因素似乎强于顺风因素；客户的贷款需求非常疲软，可能是因为业务情绪不佳或不愿意更换银行；虽然公司有贷款管道，但由于信用风险偏好和关注行业的限制，第三季度的贷款转化率可能低于去年同期；此外，PPP资金部分用于偿还现有债务，随着经济重新开放，部分资金开始回流，但整体情况仍不确定 [142][144][146] 问题15: CECL情景权重变化的原因 - 第一季度使用的情景组合较为不利，随着时间推移，穆迪的情景在第二季度略有恶化，但在第三季度开始企稳；公司调整情景权重的原因包括地区经济的开放和可能的额外刺激措施；公司认为目前的储备水平较为合理 [155][156][157] 问题16: 已脱离延期还款的贷款余额和贷款等级情况 - 延期还款的峰值为36亿美元，截至7月15日降至14亿美元，净减少20亿美元；预计三分之二到四分之三的贷款将恢复正常还款，剩余部分将继续讨论第二次延期或结构化解决方案；随着时间推移，部分贷款的风险评级可能会发生迁移，预计下半年将看到更多变化 [165][166][168] 问题17: 观察名单贷款的变化情况 - 公司未披露观察名单贷款的详细信息，但表示一直在积极监控所有信贷；由于出售了能源贷款，观察名单贷款可能会净减少；部分迁移是疫情前的正常情况，部分是分类调整 [180][181] 问题18: 本季度PPP费用的金额 - PPP费用约为1300万美元 [185] 问题19: 疫情前的招聘和业务拓展计划目前的进展 - 公司已经招聘了一个团队，并取得了一些早期进展；一些技术举措由于资源集中用于PPP资金和豁免的自动化解决方案而推迟了约一个季度，但目前已回到正轨；公司仍在市场上寻找合适的人才，特别是在贷款和资产负债表的更细分领域 [190][191][193] 问题20: 上述举措对费用的影响 - 由于疫情相关费用尚未稳定，目前难以评估这些举措对费用的具体影响；公司将在今年晚些时候情况稳定后，再讨论2021年与2020年的费用影响 [196]