财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入从去年的7.322亿美元增加13%至8.276亿美元，主要因美洲地区定价改善、叉车和博尔佐尼业务的单位和零部件销量增加，但美元持续走强带来的不利汇率变动部分抵消了增长 [12] - 尽管收入增加，但报告期内运营亏损1830万美元，而去年同期运营利润为310万美元，盈利能力下降主要由于材料和运费成本大幅上涨、供应链和物流限制导致的制造效率低下，总计6860万美元，主要影响美洲和EMEA地区 [13] - 第一季度记录了与俄乌冲突相关的320万美元费用，主要涉及EMEA和博尔佐尼部门的俄罗斯库存和应收账款 [14] - 报告期内合并净亏损2500万美元，而去年同期净利润为560万美元，原因包括运营亏损、Nuvera出售收益缺失以及税收政策调整 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 叉车业务 - 报告期内运营亏损1070万美元，而去年同期运营利润为1220万美元，主要因三个地理区域的毛利润下降，尤其是EMEA和JAPIC地区，以及美洲和EMEA地区运营费用增加 [16] - 美洲地区受成本上升和生产延迟影响最小，能够通过价格改善完全抵消材料成本的增加，并受益于350万美元的美国关税追溯调整，但部分被250万美元的俄罗斯相关资产准备金抵消；EMEA地区受影响最大 [17] 博尔佐尼业务 - 第一季度收入增长19.6%，运营利润从去年同期的80万美元提高到210万美元，主要得益于销售数量增加、价格上涨以及销售组合向高价格、高利润率产品的转变 [18] Nuvera业务 - 收入增至60万美元，运营亏损从去年的980万美元降至810万美元，主要由于燃料电池发动机的销售和2022年生产成本降低带来的利润率提高 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 叉车市场在2022年第一季度保持相对健康，订单量比2021年第四季度增长8.1%，但低于历史高位的去年第一季度 [11] - 第一季度末，公司叉车业务积压订单达到历史新高的114100台 [12] - 预计2022年全球叉车市场将从2021年的历史高位继续下降，部分原因是俄乌冲突的影响，但仍将高于疫情前水平；预计公司叉车业务全年订单量将大幅下降，第四季度降幅将有所缓和 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 叉车业务主要专注于推出模块化、可扩展产品，并通过以行业为导向的需求转变销售方式 [33] - 博尔佐尼继续致力于精简和加强运营，同时扩大其在美洲的业务，并拓展销售、营销和产品支持能力 [34] - Nuvera继续专注于提高其45千瓦和60千瓦发动机的示范、报价和订单量 [34] 行业竞争 - 从订单与发货数据来看，公司大部分竞争对手与公司处于类似情况，积压订单的情况较为普遍，这正在改变客户下单的行为和时间 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 第一季度初，材料和运费成本开始缓和，个别供应商问题减少，但某些关键组件的短缺仍在扰乱生产水平和影响发货 [8] - 俄乌冲突导致供应链短缺问题加剧，进一步带来通胀压力；中国近期与新冠相关的封锁措施也影响了零部件供应，给全球供应链带来额外困难，这两个事件影响了公司第二季度和下半年的展望 [10] 未来前景 - 尽管面临短期挑战，但市场动态依然强劲，公司拥有创新产品，并正在实施适当的计划，有信心在下半年和2023年恢复更高的利润率 [50] - 预计2022年全年发货量将比2021年显著增加，但前提是不再出现进一步的关键组件供应问题 [37] - 预计叉车业务第二季度运营和净亏损将大于第一季度，第三季度亏损将有所缓和，第四季度将实现大幅盈利；全年来看，第四季度的利润有望弥补前九个月的亏损 [38] - 博尔佐尼第二季度运营利润和净利润预计低于2022年第一季度，但远高于去年同期亏损；预计第三和第四季度运营利润将有所改善，2022年将实现可观但略低于此前预期的运营利润和净利润 [42] - Nuvera预计2022年亏损将适度减少；合并来看，预计公司第二季度净亏损将大于第一季度，第三季度净亏损将降低，第四季度将实现大幅净利润，但第四季度净利润不足以抵消前九个月的亏损 [44] 其他重要信息 - 公司实施了严格的运营费用控制计划，包括延迟某些战略项目投资，以保护流动性 [46] - 2021年和2022年初，由于关键组件短缺，公司库存水平大幅增加；预计通过使用现有库存生产因组件短缺而延迟的叉车，并按需接收组件，将显著减少库存 [47] - 截至2022年3月31日，公司现金为6510万美元，债务为4.79亿美元，而截至2021年12月31日，现金为6550万美元，债务为5.185亿美元；第一季度实施的经销商预付款计划有助于降低债务水平，截至3月31日，循环信贷额度下未使用的借款能力约为2.18亿美元，高于去年12月31日的1.65亿美元 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于运输趋势和组件短缺问题 - 公司计划增加生产，但高度依赖组件供应；目前组件供应有所缓解，公司已改变制造工厂的部分能力，以小批量生产一些有交货期问题的组件；俄乌战争对供应链的影响较难确定，因其主要影响三级和四级供应商；中国的新冠封锁问题更为紧迫，公司正在密切监测并采取行动 [56][57][58] - 公司供应链团队积极与供应商合作，寻找解决瓶颈的方法，提供额外的供应来源；深圳和香港地区的情况已基本缓解，上海地区的封锁目前影响较大，但希望问题是短期的 [59][60][61] 问题2: 关于订单情况 - 目前订单非常强劲，高于预期；公司在接单时会考虑预期生产时的成本，以确保目标利润率；公司内部对未来订单水平持谨慎态度，若订单低于发货水平，将有助于缩短交货期，更有效地管理成本和满足客户需求 [65][66] - 行业内普遍存在积压订单的情况，这正在改变客户下单的行为和时间 [68] 问题3: 关于叉车美洲地区的毛利率 - 第二季度毛利率无法维持当前水平，这在很大程度上取决于积压订单的组合和一次性因素；第二季度将面临较大压力，下半年情况将有所改善，第四季度和2023年价格调整将对成本增加做出反应 [69][70][71] 问题4: 关于运费成本、目标利润率和价格指数保护措施 - 公司预计第四季度和2023年各季度的利润率表现将显著改善，尽管受到俄乌战争和中国新冠疫情的影响 [79] 问题5: 关于Nuvera的订单管道和欧洲市场情况 - Nuvera团队专注于确定的细分市场，通过展示车辆的性能来促进OEM合作伙伴和客户对燃料电池的理解和应用；欧洲市场的订单管道有所增加，主要因俄乌战争导致对氢气和燃料电池的关注度提高；美国市场保持稳定，亚洲市场开始回升，包括中国和印度 [81][82][83] - 俄乌战争对欧洲市场产生了实质性和心理上的影响，欧洲对能源安全的关注将不可避免地涉及氢气的应用；如果一个地区的应用得到确立，其他地区将很快跟进，技术将得到验证，规模经济和成本优势将得以释放 [85][86] 问题6: 关于递延收入增加的原因 - 公司第一季度借款水平下降，主要与经销商预付款计划收到的额外资金有关，这些资金用于减少债务并提高资金可用性 [88] 问题7: 关于东欧地区供应商（线束和钢框架）的供应网络及应对措施 - 欧洲公司在该地区的供应风险更高，不同公司的情况因供应链和制造地点而异 [96] - 公司与欧洲的钢铁供应商密切合作，已取得一定进展，但仍面临挑战；线束方面，由于组件（如连接器、端子）供应短缺，仍然是一个难题；电子组件也供应不足，公司团队正在与供应商密切合作解决这些问题 [97][98][99]