财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并营收降至6.524亿美元，较去年同期下降14.8% [15] - 合并营业利润从去年第三季度的1950万美元大幅降至730万美元 [16] - 净利润从去年同期的1280万美元降至510万美元，每股收益从0.76美元降至0.30美元 [18] - 成本控制措施使第三季度营业费用减少1940万美元，年初至今减少4730万美元 [12] - 预计2020年成本降低行动将节省6000 - 7500万美元营业费用，截至第三季度已实现约4700万美元 [42] - 2020年前三季度融资前现金流为4630万美元，第三季度较第二季度和去年同期显著改善 [47] - 截至2020年9月30日，现金为8990万美元，债务为2.977亿美元，净债务较第二季度末改善6940万美元至2.078亿美元 [48] - 截至9月30日，现有循环信贷额度下未使用借款能力约为2.6亿美元，高于第二季度末的2.18亿美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 叉车业务 - 第三季度收入降至6.187亿美元，较2019年下降14.7%，主要因美洲和EMEA地区发货量减少 [19] - 营业利润较去年同期下降42.1%，主要因各地区毛利下降，但美洲和JAPIC地区部分被较低营业费用抵消，EMEA地区因成本控制和政府补贴营业利润增加 [21][22] Bolzoni业务 - 收入下降16.5%，营业利润从2019年第三季度的70万美元降至10万美元 [23] Nuvera业务 - 收入从去年的240万美元降至70万美元，营业亏损从930万美元适度降至870万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度全球叉车市场较第二季度增长22.5%，其中EMEA增长28.8%，美洲增长25.9%，中国增长19.7% [28] - 除中国增长78%外，全球叉车市场较2019年第三季度下降不到1% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 叉车业务 - 专注推出新的模块化、可扩展产品系列，包括内燃机和电动叉车，标准版本2 - 3吨内燃机叉车预计2021年第一季度在EMEA市场推出，美洲市场预计2021年下半年推出 [32][33] - 加速确定和实施行业战略，投资行业销售能力，增强远程销售能力 [34] Bolzoni业务 - 专注美洲增长战略，加强服务北美市场能力，引入本地生产附件，实施“一公司三品牌”结构方法 [35] Nuvera业务 - 专注服务重型应用，如公交和卡车，加速45千瓦发动机全球商业化运营，开发约60千瓦发动机用于中国市场 [36][38][39] 行业竞争 - Nuvera在功率密度、耐用性等方面具有优势，拥有不同的燃料电池专利解决方案，在市场竞争中处于有利地位 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球新冠疫情仍带来挑战，经济和市场环境在2020年剩余时间和2021年将保持困难，直至有效疫苗或替代疗法广泛可用 [40] - 近期市场和订单活动令人鼓舞，但未来订单水平仍不确定，订单改善速度在下降，且新冠病例在增加 [40] - 预计第四季度营业利润和净利润将显著高于2020年第三季度和去年同期，但近期新冠病例激增可能带来不利影响 [44] - 公司有信心应对疫情挑战，员工和业务处于有利地位，长期将实现稳健销售和盈利表现 [13][50] 其他重要信息 - 第三季度通常是季节性淡季，因夏季工厂正常停产和生产计划减少 [18] - 公司调整生产水平以匹配市场需求，预计第四季度进一步增加生产，确保有足够组件供应和合理生产空位 [42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 45千瓦发动机完成认证的意义 - 在中国应用该发动机需发动机和车辆两级认证，已完成与一家中国OEM的认证，产品可接受订单。因中国补贴法规变化，部分客户等待稳定，公司正开发60千瓦发动机。45千瓦发动机适用于中型巴士，公司将在亚洲和欧洲推广，并与中国客户讨论60千瓦发动机 [59] 问题2: 自分析师日以来，Nuvera的长期前景有何变化 - 公司对Nuvera前景乐观，认为处于加速发展阶段。市场对氢燃料电池作为内燃机替代品的关注度增加，公司与众多OEM讨论解决方案，有望参与关键平台 [60] 问题3: 投资者应关注哪些里程碑来跟踪商业化和收入增长 - 公司将在定期季度会议上报告订单和发货水平，会谨慎确保时间与客户和终端用户达成一致，不会提前预测 [62] 问题4: 商业化阶段是否考虑战略合作伙伴关系 - 公司会考虑各种替代方案，但不会提前评论。市场有多个细分领域，可能需要建立联盟，包括销售安排，将有序确定最佳参与方式 [64] 问题5: Nuvera在竞争格局中的定位 - Nuvera在功率密度、耐用性方面具有优势，采用开放式流场架构，燃料电池基本结构基于不锈钢，且在叉车应用中积累了经验。此外，公司拥有重要的燃料电池专利，在重型动力应用和其他市场细分领域具有长期成功的良好地位 [66][67] 问题6: 在美国应用燃料电池系统是否需要不同认证 - 认证因地区而异，北美、欧洲和日本有不同的认证要求 [71] 问题7: 美国燃料电池燃料基础设施情况 - 氢气来源丰富，制取和分配技术可行，目前最大应用是叉车，短期内预计更多应用于有中央加油源的车辆。随着需求增加，各地区正在努力建设氢气基础设施，这将是一个渐进的过程 [72][73][74] 问题8: 10月订单情况及特定地区关闭的影响 - 市场情况延续至10月，但欧洲部分封锁导致客户决策时间延长，订单推迟，但公司欧洲有良好的积压订单。北美市场强劲，中国市场因经济驱动和竞争激烈而强劲，亚洲市场表现不一 [76][77] 问题9: 零部件和服务业务情况 - 市场对零部件需求良好，通过北美约5万台叉车的遥测数据可知，叉车日使用量自4、5月下降后稳步改善，8、9月以来趋于稳定。欧洲市场需求也不错 [79] 问题10: 模块化产品项目是否因新冠提前，竞争对手情况及产品性能和服务变化 - 新冠对开发影响较小，开发中心在疫情期间持续运营，工程师在家工作，测试中心重新配置。产品将在2021年初开始逐步推出，未来两三年根据地区和车型推广，五年内将取代现有产品。产品以客户为中心，提高了操作员生产力和经济性，提供多种动力源，模块化设计可提供最佳解决方案和最低拥有成本。有竞争对手采用模块化方法，但公司的模块化和可扩展性程度更高，应用范围更广 [81][82]