财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告混合动力销售相关收入0.5百万美元，去年同期无收入，今年第二季度为0.2百万美元 [50] - 第三季度运营费用总计62.9百万美元，包含收购KARNO相关费用；排除KARNO后为34.2百万美元，高于去年同期的26.8百万美元和今年第二季度的32.2百万美元 [50][52] - 第三季度研发费用（排除KARNO）为23.9百万美元，高于去年同期的18.2百万美元和今年第二季度的20.1百万美元 [53] - 第三季度销售、一般和行政费用为10.3百万美元，较第二季度减少1.9百万美元，但高于去年的8.7百万美元 [54] - 第三季度净亏损63.4百万美元，排除KARNO收购费用后为34.6百万美元，较今年第二季度增加约1百万美元，去年同期亏损26.6百万美元 [54][55] - 季度末现金、短期和长期投资约为455百万美元，第二季度末为500百万美元，变化主要因KARNO收购用去15百万美元现金和30百万美元用于核心运营 [56] - 预计2022年全年收入约为2百万美元，处于上季度预测范围低端；全年运营费用预计为130百万美元，同样处于上季度预测范围低端，该估计排除28.8百万美元KARNO研发费用，但包含收购完成后的所有KARNO相关成本 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力解决方案 - 上季度确认收入0.5百万美元，订单积压超过1百万美元 [37] - 计划2023年继续确认与本季度相当的季度收入，直至Hypertruck ERX系统商业推出 [38] Hypertruck ERX系统 - 启动控制车队试验，包括与GreenPath Logistics、Wegmans和Detmar的试验 [10][11] - 夏季对Hypertruck ERX动力系统进行测试，四辆车在亚利桑那州戴维斯大坝的各种测试条件下成功完成测试 [18][19] - 创始人计划首批200辆生产订单已完成，订单超额认购 [33][34] - 计划于2023年末开始生产，2024年第一季度末向客户交付所有200辆创始人计划卡车 [36] KARNO技术 - 9月26日完成对GE Additive的KARNO技术收购，支付15百万美元现金和价值16.1百万美元的550万股股票，GE在公司的股权约占3% [39] - 收购总价32.3百万美元，其中28.8百万美元记录为研发费用，3.6百万美元记录为财产和设备 [52] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 长期战略是作为动力系统公司，直接向原始设备制造商（OEM）销售解决方案，以便集成到其生产线；产品推出时，将从OEM采购去内容化底盘，利用奥斯汀工厂和靠近OEM工厂的改装中心安装Hypertruck ERX产品；初期销售整车，随着产量扩大，过渡到仅向OEM销售动力系统 [26][27] - 创始人计划卡车将从德克萨斯州达拉斯的高度未启动设施部署，提供白手套服务和支持，包括现场加油；同时正在与合作伙伴制定全国服务计划 [30][31][32] - 计划在Hypertruck ERX解决方案推出几年后商业推出KARNO技术，该技术不仅可用于卡车动力系统，还可用于其他应用，如固定发电为电动汽车充电 [46] 行业竞争 - 行业内电动卡车预计比柴油卡车更贵，氢燃料电池卡车预计售价在500,000 - 600,000美元，插电式电动卡车预计在400,000美元左右，公司计划以300,000多美元的价格提供Hypertruck ERX解决方案，并可根据组件成本通胀调整价格，且该价格包含40,000美元的税收抵免 [22][24][25] - 公司Hypertruck ERX系统的优势在于运营成本显著低于其他电动解决方案，因为天然气和可再生天然气成本远低于柴油 [21][23] - 行业内插电式电动卡车和氢燃料电池卡车面临续航里程和充电/加氢基础设施不足的问题，而Hypertruck ERX系统可实现高达1,000英里的续航里程，并可利用现有的天然气基础设施 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为有足够的财务资源为Hypertruck ERX动力系统的当前商业化活动以及KARNO产品的初始开发活动提供资金 [59] - 随着明年晚些时候开始组装生产卡车，营运资金将增加，提前采购一些零部件可降低供应链问题导致卡车交付计划延迟的风险 [60] - 公司继续按计划推进Hypertruck ERX动力系统的商业化，需求强劲且不断增加，有望为车队提供可行的电动化路径，帮助其减少排放 [64] 其他重要信息 - 上季度发布了首份ESG报告，可在公司网站查看 [62] - 公司参加了白宫庆祝《降低通胀法案》通过的活动，Hypertruck ERX符合40,000美元的税收抵免条件，将使车队更容易采用公司技术 [62] - 公司继续在YouTube和网站上发布新的教育视频，介绍向电动化未来转型的相关事实 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：首批200辆单位的收入确认及成本构成 - 公司预计在初期及之后都将确认整车的收入；随着产量扩大和与OEM关系的发展，将转向传统的动力系统销售模式，即向OEM销售组件，由其进行集成 [67] 问题2：2023年末和2024年第一季度的交付量分配 - 公司尚未确定具体数量，但预计2024年第一季度的交付量会更多；计划2023年末开始生产并发货，2024年第一季度末将200辆创始人计划卡车全部交付给车队并投入运营 [68][69] 问题3：考虑KARNO和通胀因素后的季度现金消耗率 - 今年前三个季度的现金消耗略低于30百万美元/季度，第三季度排除支付给GE的15百万美元后约为30百万美元；预计第四季度运营费用和现金消耗与之前相似，不会有重大变化；随着开始采购零部件，营运资金将逐渐增加，未来一年左右可能达到单数十百万美元 [70][71][72] 问题4：2023年混合动力系统的收入预测 - 公司上季度混合动力系统收入为0.5百万美元，预计2023年在ERX推出前，每季度收入与此相近，因此预测2023年混合动力系统收入约为2百万美元是合理的 [74][75] 问题5：运营费用指导降低是否意味着第四季度运营费用低于往常 - 上季度公司预测全年运营费用在130 - 140百万美元之间，此次预计全年运营费用处于该范围低端，即约130百万美元，该估计排除了28.8百万美元的KARNO研发费用 [78][79] 问题6：ERX订单和预订数量是否有变化及相关思路 - 今年早些时候公司的重点是填满创始人计划的首批200个生产插槽，目前已完成且订单超额认购；现在公布了目标定价，将要求销售团队继续扩大订单积压；预计随着控制车队试验的扩大、技术认证和验证等里程碑的实现，订单积压将继续增长 [81][82][83] 问题7：控制车队测试的关键学习、改进领域、冬季测试计划、所需车辆数量 - 控制车队试验进展顺利，主要学习是对控制算法进行微调，以更好地响应驾驶员反馈；对卡车的可靠性和性能非常满意，车队反馈良好；目前有10辆车正在进行试验，即将开始建造下一批约20辆车，这些车辆将用于后续的车队试验和2023年末的生产启动 [85][86][89] 问题8：两种销售形式下的利润率结构 - 由于是新产品，初期成本会较高，但随着批量采购和在OEM装配线上生产，成本有望下降；预计初期利润率为负，但随着产量增长和对组件定价的更深入了解，有信心降低成本 [90][91][92] 问题9：ERX的投资回收期及客户反馈 - 公司认为ERX对车队具有很强的价值主张，预计投资回收期不到三年；在卡车的正常运营期限（5 - 7年）内，与传统柴油卡车相比，可为车队节省超过100,000美元；而插电式电动卡车和氢燃料电池卡车在长途应用中难以收回高额前期成本 [95][96][97] 问题10：竞争车型的规格及价格比较依据 - 公司提到的插电式电动卡车价格是针对宣传续航里程约200英里的车型，实际续航里程往往低于宣传值；预计续航里程达300英里的插电式电动卡车价格可能更高；由于实际续航不足，车队可能需要购买更多车辆来运输相同数量的货物，这使得插电式电动卡车的价值主张更弱 [99][100][101] 问题11：ERX在三个测试车队的使用案例范围及差异 - 公司让车队自行决定如何使用测试车辆，车辆每天行驶里程可达100英里左右，主要作为区域运输车辆使用，而非长途运输；不久将发布GreenPath运输壳牌货物的视频，公司将根据反馈改进产品 [103][104][105] 问题12：KARNO收购的费用和资本支出是否符合预期 - 公司认为目前的费用和资本支出仍在预期范围内，预计开发KARNO ERX的总费用在75 - 100百万美元之间 [107] 问题13：KARNO技术是否能从政府激励计划中受益 - 公司认为KARNO技术有很大的政府资助机会，因为它是一种真正的燃料无关发电机，可使用多种燃料，有望实现能源独立；公司将积极寻求政府资金支持，并与政府探讨其潜在用途 [108][109]