财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度末公司资产负债表上有4.07亿美元现金及现金等价物，公司专注现金管理，按上市时制定的现金预测计划执行 [53] - 第一季度营收35.6万美元，来自燃料电池系统销售；总运营费用2710万美元，主要包括620万美元研发成本和2050万美元销售、一般及行政成本 [54] - 销售、一般及行政成本中，与基于股票的薪酬费用、卖空者报告相关的法律费用总计480万美元 [55] - 其他收入和费用包括与或有对价负债公允价值变动相关的非现金收益320万美元、私募认股权证负债150万美元；因Raven投资相关的股权证券公允价值变动确认非现金收益1250万美元 [55] - 第一季度公司净亏损850万美元，EBITDA为负960万美元，调整后EBITDA为负2200万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 燃料电池系统业务在第一季度实现营收35.6万美元，公司已为ZeroAvia和另一家保密客户交付燃料电池系统，拓展了核心燃料电池技术的潜在市场 [10][54] - 车辆销售业务方面，2022年交付计划倾向于下半年，受中国疫情封控影响，具体影响尚待评估；公司预计2022 - 2023年减少对中国市场交付的依赖，欧洲、澳大利亚和美国市场需求将增加 [21][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，公司赢得向佛山瀚洁城市环境管理有限公司供应燃料电池市政卡车的合同，去年与佛山自卸车协会签署谅解备忘录，预计今年年底前部署更多卡车；受上海疫情封控影响，供应链受到一定限制，但佛山项目仍在推进 [12][115] - 欧洲市场，公司在英国部署首辆氢动力垃圾收集车，在瑞典获得首份重型FCEV商业订单，还收到Hylane GmbH的第二份五辆卡车订单；公司将欧洲合资企业的持股比例从50.5%提高到75%，以满足不断增长的需求 [11][50] - 北美市场，公司在TTSI进行的首次北美试验取得积极反馈，司机和客户对车辆性能和舒适度满意度高；公司计划在年底前向主要车队试验客户部署10 - 15辆Hyzon燃料电池示范车 [14][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过专有燃料电池技术解锁氢的潜力，成为北美高功率PEM燃料电池的领先供应商，预计今年进入大规模生产阶段 [9] - 公司致力于垂直整合零排放技术，拓展重型车辆及其他领域的应用，通过收集实际运营数据，建立可持续的总拥有成本平价商业模式，并捕捉氢生态系统中的衍生业务机会 [17] - 公司支持建设低成本、低碳强度的氢气生产和分配基础设施，以加速氢的应用，并在全球多个地区开展相关工作 [18] - 公司计划推出将现有柴油车队翻新为燃料电池车队的解决方案，以加快能源转型，缓解底盘供应链问题，并扩大潜在市场 [22][45] - 行业竞争方面，公司认为氢燃料电池技术在重型车辆领域具有优势，相比电池电动汽车，氢燃料电池车辆在总拥有成本、基础设施建设和能源安全等方面更具竞争力 [35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球能源供应面临挑战，俄乌战争凸显能源供应安全的重要性，氢经济正加速发展，政府应推动向氢经济的快速转型 [25][26] - 管理层指出电池电动汽车在某些地区存在风险，如欧洲电力价格波动和亚洲煤炭发电增加，而氢燃料电池技术是更可持续的能源转型解决方案 [27][28] - 管理层对公司未来前景持乐观态度，认为公司在技术和商业模式上具有先发优势，随着氢基础设施的建设和市场需求的增长，公司将在能源转型中发挥重要作用 [17][23] 其他重要信息 - 公司新任命首席财务官Sam Chong，他拥有丰富的经验和对能源转型的深刻理解 [48][50] - 公司将在下周的先进清洁技术博览会上正式宣布翻新现有柴油车队的计划，并在6月初的分析师日提供更多细节 [22][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未重申积压订单或交付指引的原因 - 公司在2021年第四季度财报电话会议上预计2022年全球交付300 - 400辆车，交付倾向于中国市场；目前市场受供应链挑战、俄乌战争和中国疫情封控等因素影响，但公司仍预计下半年在中国有大量交付，并从下一季度开始在欧洲增加交付 [63][64] - 积压订单有所增加，公司今日宣布了更多订单 [67] 问题: 营销和销售情况以及北美生产燃料电池的影响 - 积压订单和销售协议不断增加，美国市场的试验协议也在增加，欧洲市场的销售势头良好，德国的补贴计划促进了销售增长 [69][70] - 在美国启动燃料电池生产线有助于确保供应安全、改善成本结构，并为其他应用提供更多机会 [71][72] 问题: 增加欧洲合资企业持股比例的原因 - 公司认为当前估值下投资自身业务具有吸引力，且公司有能力为欧洲业务提供更多资金，通过增加持股比例可以更好地捕捉欧洲市场的增长机会 [77] 问题: 是否计划与Fontaine合作参与HVIP补贴计划 - 公司与加州空气资源委员会（CARB）保持沟通，预计很快获得重型燃料电池卡车的认证，客户将有资格获得HVIP补贴 [80][81] 问题: TTSI试验的反馈和下一步计划 - TTSI试验获得了积极反馈，司机和客户对车辆性能和舒适度满意度高；下一步将与TTSI探讨使用更多车辆的经济可行性和时间表 [85][88] 问题: 翻新机会和向第三方销售燃料电池的时机和市场机会 - 公司一直强调三种商业模式，包括供应Hyzon品牌卡车、提供移动服务和向第三方供应燃料电池动力系统；航空应用需要较长时间进行资格认证和验证，其他应用可能在6 - 18个月内推向市场 [92][94] - 公司将在下周的博览会上公布翻新现有卡车车队的计划细节 [97] 问题: 北美和欧洲供应链的情况以及交付预期 - 欧洲市场在2021年面临供应链挑战，但第一季度已有大量交付，预计从第二季度开始交付将逐步增加 [102][103] - 北美市场购买新底盘困难，公司正在与客户合作推出客户主导的解决方案，将现有车队转换为燃料电池车队 [107] 问题: 2022年第二季度、第三季度和第四季度交付的预期 - 交付仍倾向于第四季度，中国市场的交付通常集中在第三季度和第四季度，且第四季度交付量预计更多 [109] 问题: 增加欧洲合资企业持股比例的交易成本和支付方式 - 交易成本将在下个季度的财报中披露 [110] - 交易采用现金和股权组合的方式，将于下季度初完成 [111] 问题: 中国疫情封控的影响和先发优势的体现 - 中国疫情封控对上海的供应链造成一定限制，但公司已将部分组装活动转移到其他不受影响的工厂，佛山项目仍在推进 [115][116] - 先发优势体现在能够收集实际运营数据，验证和改进新技术，以及公司即将推出的250千瓦堆栈在重型卡车领域具有独特优势 [117][118] 问题: 强调电池电动汽车劣势的原因 - 公司与客户交流时很少讨论电池与燃料电池的对比，而是专注于氢燃料电池在重型车辆领域的应用，这些应用具有高每日正常运行时间和回基地运营的特点 [121][122] - 通过专注于回基地运营模式，公司鼓励建设氢生态系统，降低燃料成本，创造市场转折点，并为未来的长途运输网络奠定基础 [123]