财务数据和关键指标变化 - Angi服务业务同比增长160%，约一半为有机增长，一半来自屋顶业务收购，且符合公司对该业务的乐观预期 [15] - Dotdash在10月的增长率有所放缓，去年同期Q4增长33%达到全年高点，今年面临更艰难的比较基数 [55] - 搜索业务中，总搜索量在Q3增长57%，10月加速至78%，但预计未来会有所缓和；ask媒体在Q3 2020年增长80%，过去几个月超过100%，而今年Q3下降7% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 Angi业务 - 服务业务：同比增长160%，转化率处于良好水平，贡献利润率好于预期，但履行方面部分类别需改进；Angi品牌产生的收入超过HomeAdvisor品牌，新Angi品牌的辅助认知度达50%以上 [15][20][21] - 屋顶业务：Q3进入三个新市场，Q4将再进入两个新市场，Angi是新市场的主要线索来源，转化率与现有市场相当 [73] - 交易服务专业人员（SP）：数量增长7%，公司致力于引入更高质量、更有可能成功的SP，提高了留存率和参与度，但面临供应限制，业务中出现向大型SP集中的情况 [71][81][83] Dotdash业务 - 增长有所减速，主要受交易性商务业务的艰难比较基数影响，去年同期人们主要进行电子商务购物且无供应链问题 [53][54] 搜索业务 - 总搜索量在Q3增长57%，10月加速至78%，预计未来会缓和；ask媒体今年Q3下降7%；桌面业务中B2C桌面应用程序业务年初停止营销，收入逐渐减少，但搜索业务仍有望保持健康利润 [60][61][62] 其他业务 - care.com增长良好，本季度订阅用户增长近三分之一 [154] - Bluecrew和Vivian打破增长记录，Daily Beast本季度收入增长良好 [9] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - Angi业务：持续推进品牌重塑，将更多资源投入到Angi品牌；继续扩大服务业务，探索在其他类别复制屋顶业务的成功模式；利用数据优化定价、产品匹配和消费者体验 [20][76][147] - Meredith交易：2022年是重建年，重点解决低垂果实问题，如提高网站速度、改进内容、优化广告使用等；将印刷业务的经济模式转向以消费者为中心，更多依赖订阅 [30][32][36] - 资本分配：优先投资现有业务，如对Angi的再投资和通过股票回购进行投资；关注新业务机会，通过NewCo建立新业务 [45] 行业竞争 - Angi在家庭服务市场具有较大的潜在市场规模（TAM达5000亿美元），通过提供全面的服务和良好的用户体验，有望获取更多市场份额 [19][26] - Dotdash与Meredith的业务具有互补性，结合后可在内容创作、广告销售和商务模式等方面形成优势，与其他媒体平台竞争 [66][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Angi服务业务的发展感到满意，认为仍处于起步阶段，未来有望在多个类别建立数十亿美元的业务 [18] - 对于Meredith交易，公司认为虽然2022年财务数据可能较难解读，但长期来看，业务利润率有望恢复到历史水平，对2023年的业绩有信心 [30][31][34] - 尽管Dotdash目前增长有所减速，但管理层对20%的长期有机增长目标仍有信心，认为当前的减速是由于艰难的比较基数和宏观环境因素导致 [54] 其他重要信息 - 公司发布了季度股东信，可在ICS网站的投资者关系板块查看 [3] - 公司在财报电话会议中讨论的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与当前观点存在重大差异，相关风险已在第三季度新闻稿和向SEC的文件中列出 [4] - 公司将讨论非GAAP指标，如调整后的EBITDA，可比GAAP指标和相关记录可在新闻稿、股东信和网站的投资者关系板块查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请更新Angi服务业务的品牌重塑情况，并讨论Q3业绩超预期的驱动因素及未来预期变化 - 品牌重塑方面，Angi品牌产生的收入超过HomeAdvisor品牌，新Angi品牌的辅助认知度达50%以上，但仍有一些遗留品牌需要逐步过渡 [20][21][23] - Q3业绩超预期，服务业务同比增长160%，约一半为有机增长，一半来自屋顶业务收购，转化率、贡献利润率表现良好，但履行方面部分类别需改进 [15][16] - 未来，公司预计收入增长在15% - 20%之间，EBITDA保持持平，长期目标是实现超过20%的增长率 [25][26] 问题2：如何看待2022年Meredith业务的财务节奏、低垂果实机会以及印刷业务的整体战略 - 2022年是重建年，财务数据可能较难解读，公司会先解决低垂果实问题，如提高网站速度、改进内容、优化广告使用等，长期来看业务利润率有望恢复到历史水平 [30][31][32] - 印刷业务将转向以消费者为中心的经济模式，更多依赖订阅，减少对广告的依赖，发行量可能会下降 [36] 问题3：Meredith交易完成后IAC的情况如何，如何考虑资本分配，CFO搜索进展如何 - 交易完成后，预计可用现金约为15亿美元，公司无母公司层面的债务，有更大的支出能力 [41][43] - 资本分配优先投资现有业务，包括对Angi的再投资和股票回购，同时关注新业务机会 [45] - CFO搜索进展顺利，有很多优秀候选人，公司有时间寻找合适的人选，目前财务团队表现出色 [46][47][48] 问题4：Dotdash在10月增长率减速，对20%的有机可持续增长是否仍有信心，以及IDFA方面的情况 - 对20%的长期增长目标有信心，当前减速是由于艰难的比较基数和宏观环境因素，如去年同期电子商务购物占主导且无供应链问题 [53][54] - IDFA没有带来顺风，公司业务不需要个人可识别信息，不受苹果相关变化的影响 [52] 问题5：搜索业务表现良好，请介绍相关情况 - 搜索业务主要是绩效营销，通过技术升级提高了用户获取效率，开辟了展示广告获取用户的新渠道，有望继续成为可靠的现金流来源 [57][58][59] 问题6：Meredith的受众构成如何，是否有助于挖掘CPG等类别钱包份额 - Meredith的受众与公司现有业务具有互补性，包括受众、广告合作伙伴和商务模式等方面，有助于挖掘CPG等类别钱包份额 [64][66][67] 问题7：请介绍Angi屋顶业务的增长情况，是否可复制到其他垂直领域，以及交易服务专业人员业务的情况 - 屋顶业务表现良好，Q3进入三个新市场，Q4将再进入两个新市场，Angi是新市场的主要线索来源，转化率与现有市场相当，未来有望扩展到更多市场 [73][74][75] - 公司正在积极探索在其他类别复制屋顶业务的成功模式，如围栏、车道、内外墙粉刷等 [76][77] - 交易服务专业人员业务方面，公司致力于引入更高质量的SP，提高了留存率和参与度，但面临供应限制，业务中出现向大型SP集中的情况 [79][81][83] 问题8：供应链限制对Angi业务有何影响，以及贡献利润率的情况 - 供应链限制在Angi服务业务中仅在部分领域存在影响，但产品市场契合度强，业务仍以约80%的有机增长率增长；在铅业务中，供应链限制影响了专业人员投资铅和广告的意愿 [87][88][89] - 贡献利润率同比有显著变化，在早期推出的类别、密集市场和业务量达到一定规模的地区更为明显，主要得益于更高的转化率、更准确的平均订单价值和更高的履行率 [91][92][93] 问题9：自Meredith交易宣布以来有何更新，以及Dotdash的三个区别特征（策划、信任和隐私）为何重要 - Meredith交易进展顺利，公司正在进行充分的研究和规划，以便在交易完成后迅速开展工作 [97] - Dotdash的策划、信任和隐私三个特征是其业务的核心，通过提供专业、真实、可信赖的内容，结合Meredith的资源和数据，能够更好地满足用户需求，吸引广告商，与其他平台竞争 [98][100][101] 问题10：如何看待Angi未来几年的毛利率，以及Angi辅助举措（如Angi pay和Angi key）的进展 - 核心广告和铅业务最终毛利率有望达到35%，Angi服务业务中，小订单有较大的利润率提升空间，大订单利润率相对较低，公司更关注整体利润美元而非利润率百分比 [116][117][119] - Angi key会员业务增长良好，提高了消费者留存率和使用移动应用的可能性；支付业务已扩展到广告专业人员，处理的支付交易量增长；融资业务规模较小但增长迅速，用户满意度高 [121][122][123] 问题11：Angi的服务请求中有多少与购买新房有关，住房市场降温是否会导致请求放缓，以及Dotdash Meredith在SEO和内容方面的计划 - Angi服务请求的主要驱动因素是房屋大小、房龄和投资能力，购买新房只是部分驱动因素；住房市场降温对公司影响不大，甚至可能有利于广告和铅业务，因为专业人员的供应限制会得到缓解 [130][131][132] - 在Dotdash Meredith方面，公司将全面关注SEO和内容，包括对现有内容的优化和新内容的创作，不进行选择性处理，以提高网站在算法中的表现 [139][140][142] 问题12：如何利用Angi平台的数据，以及care.com的下一个增长领域 - 在Angi平台上，数据的利用主要包括准确为专业人员的铅和广告定价、优化产品匹配和提供个性化的消费者体验 [147][148][149] - care.com的下一个增长领域包括专注核心业务，提高匹配效率；拓展企业业务、即时预订和日托设施业务；利用宏观趋势，如企业在员工护理方面的参与度增加 [153][155][157]