公司整体业绩表现出色 - 2024年上半年公司实现营收7.13亿元，同比增长26.9%，保持较高增长态势[1] - 智算云业务实现营收8555万元，同比增速高达440%，收入占比由去年同期的3%提升至12%，已成为公司业务第二增长曲线[1] - 计算云业务实现营收1.7亿元，收入占比约24%，在全球云计算市场增速放缓的背景下保持稳健发展[1] - IDC业务实现营收4.2亿元，同比增长18.2%，收入占比59%，作为公司基本盘业务也实现稳定增长[1] 毛利率和盈利能力提升 - 上半年毛利率较2023年度提升5.6个百分点，呈现逐步回升态势[1] - 毛利率提升得益于产品收入结构优化、资产利用率提升、精细化运营等因素[1][2] - 尽管仍处于亏损状态，但上半年成功同比缩亏11.5%，展现出积极信号[1] - 资产负债率由2023年底的46.47%下降至9.74个百分点，现金流表现稳定[1] 算力资源布局和客户需求 - 截至2024年6月底公司纳管GPU芯片总量约1.8万张，包括训推一体、训练和推理等多种类型[3] - 公司正在加速与国产芯片厂商适配，未来会逐步提升国产芯片占比，加快信创替代[3] - 客户选择芯片的核心考虑因素是性价比和满足差异化需求，公司提供综合解决方案以提升算力资源利用率[4] - 公司既有自建数据中心也有租赁第三方数据中心，通过资源调整分配实现稳健经营[5] 行业发展趋势 - 未来IDC市场将进入整合期，资源和客户向头部集中，公司将通过自建和技术研发增强竞争优势[7] - 大模型发展趋势是基础类大模型向行业模型转型，公司智算业务定位于为大模型及行业模型客户提供服务[8][9] - 随着训练算力集中化，推理算力需求将占绝大部分，边缘计算需求将井喷式发展[10]