财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为1730万美元，摊薄后每股收益0.81美元，较2021年第三季度分别增长8.4%和11% [4] - 2022年前三季度净收入为4830万美元，摊薄后每股收益2.27美元，而去年同期净收入为5040万美元，摊薄后每股收益2.30美元 [7] - 2022年第三季度，公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.40%和20.48%；2022年全年年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.35%和18.56%，去年同期分别为1.53%和17.32% [4][8] - 2022年第三季度存款增长3.4%，截至9月30日，存款总额达43亿美元，较年初增加2.099亿美元，上季度资金总成本维持在33个基点的较低水平 [9] - 净利息收入较去年同期增加610万美元，2022年第三季度税等效净利息收益率为3.49%，较去年同期提高31个基点，较2022年第二季度提高23个基点 [19] - 2022年第三季度非利息收入为1690万美元，去年同期为1970万美元，2022年第二季度为1460万美元 [24] - 2022年第三季度非利息支出为3240万美元，去年同期为3450万美元，2022年第二季度为3240万美元 [26] - 2022年第三季度有效所得税率为18.6%，处于预测区间的低端 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款组合增长1.51亿美元，商业贷款组合增加7900万美元，前九个月商业贷款组合增加2.047亿美元，年化增长率为22.7%，预计第四季度和明年增速将放缓，但进入2023年仍将保持低两位数的增长率 [12] - 第三季度住宅抵押贷款组合增加7100万美元，消费者分期付款贷款组合增加130万美元，公司有意限制新业务以保留流动性支持商业贷款增长 [13] - 商业贷款组合中，工商业贷款占比64%，制造业是工商业贷款中最大的集中领域，占比约11%（1.56亿美元）；商业房地产贷款占比36%，其中工业和零售领域占比较大，分别为1.19亿美元（8.4%）和1.13亿美元（8.1%） [14] 非利息收入业务 - 2022年第三季度抵押贷款净收益为210万美元，低于2021年第三季度的840万美元，主要由于抵押贷款销售数量、贷款管道和贷款销售利润率下降 [24] - 2022年第三季度抵押贷款服务业务获得430万美元收益，主要由于公允价值因价格因素增加320万美元以及资本化抵押贷款服务权的还款减少110万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 进入2022年第四季度，公司将继续将收益和资产组合从低收益投资转向高收益贷款，扩大存款基础并管理资金成本，控制非利息支出 [35] - 公司持续投资以增强长期盈利增长能力，尽管市场担忧经济放缓，但密歇根州经济和贷款需求状况良好，公司对2022年剩余时间和2023年的增长趋势充满信心 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司成功拓展新市场并引入新人才，受益于密歇根州的商业投资，2022年第三季度核心业务表现强劲，资产质量指标良好 [5] - 尽管在美联储加息初期成功控制了资金成本，但预计未来存款贝塔值将上升 [10] - 虽然经济面临逆风，但公司对贷款增长前景持乐观态度，主要得益于密歇根州在电动汽车、清洁能源等领域的投资以及供应链本土化趋势 [45] 其他重要信息 - 2022年年初至今，公司以平均每股22.08美元的成本回购了181,586股股票，但第三季度未进行回购，主要是为了保留资本以提高有形普通股权益比率并支持贷款增长 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待当前利率环境和密歇根州投资背景下存款余额的趋势 - 公司在扩大存款基础方面取得了持续成功，但竞争日益激烈。成功的原因包括过去几年对工商业贷款人员的投资促进了商业存款增长、对核心技术平台和ONE Wallet的投资增强了消费者业务竞争力，以及市政业务板块从联邦政府获得大量资金流入。公司认为未来仍有机会继续增长，但难度会增加 [39][40] 问题2: 鉴于当前经济形势，贷款业务中是否有需要密切关注或减少放贷的领域 - 公司多年来努力构建了多元化的贷款组合，商业贷款占比最大且倾向于工商业贷款，抵押贷款组合质量良好。上一季度，公司减少了分期付款贷款组合中房车业务的部分贷款，主要是考虑到短期内抵押物价值的上升 [46] 问题3: 资产从低收益证券向贷款的转移是否意味着未来几个季度平均盈利资产的增长速度会慢于贷款增长速度 - 公司表示这一理解是准确的 [51] 问题4: 能否在非利息支出目标范围内控制成本，以及对2023年的展望 - 公司处于2023年预算编制的早期或中期阶段，正在努力审查各项费用类别。虽然预计由于通货膨胀，部分薪酬会增加，但公司通过减少业务量下降领域的开支进行了抵消。新开设的分支机构也有相应的抵消措施，并且公司正在考虑自动化投资以节省成本。公司认为有能力控制成本，但需要在完成2023年预算后提供更明确的指导 [52] 问题5: 第三季度未进行股票回购的原因以及对第四季度股票回购的看法 - 公司资本重点在于支持贷款增长，认为双位数的贷款增长率表明这是资本的最佳用途。公司认为在经济不确定性方面已进行了适当的储备，因此未回购股票主要是为了支持贷款增长而非经济不确定性 [53]