财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1800万美元，摊薄后每股收益0.84美元，而去年同期净收入为2200万美元，摊薄后每股收益1美元，主要因非利息收入减少和非利息支出增加，部分被净利息收入增加和信贷损失拨备减少所抵消 [9] - 2022年第一季度净利息收入较2021年第一季度增长9%，贷款增长9900万美元，年化增长率13.8%，存款增长8840万美元，年化增长率8.7%，平均资产回报率1.54%，平均股权回报率19.38% [10] - 2022年第一季度净利息收入增加270万美元，税等效净利息收益率为3%，较去年同期下降5个基点，较2021年第四季度下降13个基点，平均生息资产为44.9亿美元 [22] - 2022年第一季度非利息收入为1890万美元，去年同期为2640万美元，2021年第四季度为1580万美元；非利息支出为3150万美元，去年同期为3000万美元，2021年第四季度为3300万美元 [26][27] - 2022年第一季度净贷款损失拨备为160万美元，去年同期为50万美元，2021年第四季度为支出60万美元，贷款损失准备金总额为4560万美元，占贷款组合的1.52% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合在第一季度增长5400万美元，排除PPP活动后增加7450万美元，过去六个月年化商业增长率为21%，预计2022年第二季度仍有强劲增长 [14][15] - 第一季度住宅抵押贷款余额增加3040万美元，消费者分期付款贷款组合增长1460万美元，公司有望将生息资产从低收益投资转向高收益贷款，预计2022年贷款将实现低两位数增长 [16] - 商业贷款组合中C&I贷款占比65%，制造业是C&I细分领域中最大单一集中度，占比约11%或1.36亿美元；其余35%为商业房地产贷款，零售和工业占比较大 [17] - 2022年第一季度抵押贷款发放、销售和收益分别为2.702亿美元、2.217亿美元和80万美元，抵押贷款服务产生960万美元收益 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州失业率为4.7%，略高于全国平均水平3.8%，但比疫情前少11万名就业人员，劳动力短缺导致工资上涨和企业营业时间减少，供应链短缺也制约了许多企业 [12] - 地区平均房价持续攀升，许多市场库存水平处于历史低位，对房屋销售总量产生负面影响 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过商业银行业务、抵押银行业务和消费银行业务三条业务线实现多元化收入流，2021年在商业和消费银行业务线进行了人才和技术投资，已初见成效 [8] - 2021年对整体技术平台进行重大投资以改善客户体验和提高生产力，预计2022年将持续增长和提高效率 [40] - 贷款业务面临定价压力和收益率压力，预计这种情况将持续到今年，存款业务目前压力不大，但需关注美联储加息后的变化 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀处于近四年高位，收益率曲线中长端利率大幅上升，预计美联储在2022年至2023年多次加息，这减缓了抵押贷款再融资发起量，降低了本季度抵押贷款销售净收益，但支持购房的业务量仍保持稳定 [6] - 尽管当前经营环境充满挑战和不确定性，但也带来了许多机会，公司对市场发展势头感到兴奋，期待在2022年及以后延续增长趋势 [41] 其他重要信息 - 2022年第二季度将关闭四个分行，分别位于肯特、奥克兰、拉皮尔和萨吉诺县，预计每年节省成本150万美元，分行网络将减少到58个 [11] - 公司在2022年第一季度以平均成本23.46美元回购了59002股股票 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明导致抵押贷款季度环比压缩的因素，以及对全年抵押贷款业务的看法 - 本季度公允价值标记的最大影响因素是可销售建筑贷款组合，由于建筑工期延长，现有2021年低息贷款组合在利率上升时市场价值下降，产生380万美元的按市值计价调整，未来该组合不会有重大按市值计价调整 [48] - 关于全年抵押贷款业务的高层面运营，未在回答中详细提及 [47] 问题: 费用方面，年初薪酬的计提是否考虑了后期短期利率上升带来的潜在收入效益 - 回答为是 [50] 问题: 重新配置生息资产时，证券占平均生息资产是否有目标比例 - 公司没有设定目标比例，预计2022年证券余额会下降，若能将现金流重新配置到贷款，证券投资组合会相应减少，目前配置比例高于历史目标 [55] 问题: 请更新对全年股票回购的看法 - 公司第一季度进行了小规模股票回购，未来是否继续回购取决于股价、增长需求和整体资本水平，预计会延续历史模式 [57] 问题: 贷款增长在上半年和下半年的趋势如何 - 目前贷款增长强劲，新客户和现有客户带来的增长比例良好，基于业务管道，第二季度需求仍旺盛，但难以预测下半年情况，公司会密切关注经济状况 [62] 问题: 目前贷款和存款业务的定价竞争情况如何 - 贷款业务自去年下半年以来一直面临定价和收益率压力，预计今年将持续；存款业务目前压力不大，抵押贷款市场对收益率曲线变化反应较慢，公司内部强调定价纪律 [63][64] 问题: 目前新贷款定价与第一季度投资组合收益率相比情况如何 - 公司商业贷款团队在实现预期收益率方面表现出纪律性，但由于利率上升，部分竞争对手未及时调整报价，公司因此失去一些业务，但仍实现了增长；同时，贷款组合中可变利率贷款占比增加，拉低了综合投资组合收益率 [67][68] 问题: 资产敏感性分析中假设的存款数据情况 - 回顾上一轮加息，在前75个基点加息时存款贝塔系数较低，之后回归长期历史调整水平，本次假设加息50 - 75个基点时存款贝塔系数也较低 [69] 问题: 证券投资组合公允价值变动对有形普通股权益比率的压缩是否会改变股票回购计划 - 公司内部进行了多次压力测试，关注到收益率曲线变动对证券投资组合的影响，但这不会直接决定是否进行股票回购，公司会与各方利益相关者沟通，综合考虑各种因素 [71]